Фінансове планування — це планування всіх доходів та напрямів витрачання коштів для забезпечення розвитку організації. Основними цілями цього процесу є встановлення відповідності між наявністю фінансових ресурсів організації та потребою в них, вибір ефективних джерел формування фінансових ресурсів та вигідних варіантів їх використання.

У процесі фінансового планування встановлюється оптимальна пропорція між фінансовими та матеріальними ресурсами. Фінансове планування в організаціях взаємопов'язане з плануванням господарської діяльності та будується на основі показників виробничого плану (обсягу виробництва, реалізації, кошторису витрат на виробництво, плану капітальних вкладень тощо). У процесі складання проекту фінансового плану здійснюється критичний підхід до показників виробничого плану, виявляються та використовуються невраховані в них внутрішньогосподарські резерви та шляхи ефективного використаннявиробничої потужності підприємства, більш раціонального витрачання матеріальних ресурсів, підвищення якості продукції, розширення асортименту та ін. Водночас фінансове планування покликане визначити оптимальні пропорції у сфері фінансових відносин, тобто забезпечити раціональне співвідношення між обсягом, темпами зростання виробництва та фінансовими ресурсами підприємства , між бюджетними, власними та кредитними ресурсами, що спрямовуються на розширення виробництва.

Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань та об'єктів планування. Тому фінансові плани слід розділити на довгострокові, поточні та оперативні.

У довгостроковому фінансовому плані визначаються ключові фінансові параметри розвитку організації, розробляються стратегічні зміни у русі її фінансових потоків. У поточному фінансовому плані всі розділи плану розвитку організації пов'язуються з фінансовими показниками, визначаються вплив фінансових потоків виробництва та продаж, конкурентоспроможність організації у поточному періоді. Оперативний фінансовий план включає короткострокові тактичні дії - складання та виконання платіжного та податкового календаря, касового плану на місяць, декаду, тиждень.

Завдання фінансового планування:

• виявлення резервів збільшення доходів організації та способів їх мобілізації;
• ефективне використання фінансових ресурсів, визначення найбільш раціональних напрямів розвитку організації, що забезпечують у запланованому періоді найбільший прибуток;
• ув'язування фінансових ресурсів із показниками виробничого плану організації;
• забезпечення оптимальних фінансових взаємин із бюджетом, банками та іншими фінансовими структурами.

Об'єктамифінансового планування є:

• рух фінансових ресурсів;
• фінансові відносини, що виникають при формуванні, розподілі та використанні фінансових ресурсів;
• вартісні пропорції, що утворюються внаслідок розподілу фінансових ресурсів.

Принципи фінансового планування організації

Виділення пріоритетів. Фінансове планування пов'язане з реальною складністю планованих об'єктів і процесів. p align="justify"> При фінансовому плануванні важливо виділити найбільш істотні зв'язки і залежності, об'єднати їх в модулі, що враховують сфери фінансової діяльності організації і є структурними елементами єдиного плану. Такий підхід дозволяє розбити процес фінансового планування на окремі планові розрахунки та спростити процес розробки та реалізації плану, а також контролю за його виконанням.

Прогнозуваннястану як зовнішнього, і внутрішнього, економічного, фінансового середовища організації здійснюється шляхом систематичного аналізу основних чинників. Якість прогнозу визначає якість фінансового плану.

Забезпечення фінансової безпеки. Фінансове планування має враховувати фінансові ризики, пов'язані з ухваленням фінансових рішень, а також можливості виключення чи зменшення ризиків.

Оптимізація. Відповідно до даного принципу, фінансове планування має забезпечити вибір допустимих і найкращих з погляду обмежень альтернатив використання фінансових ресурсів.

Координація та інтеграція. p align="justify"> При фінансовому плануванні слід враховувати інтеграцію різних сфер діяльності організації.

Упорядкування. З допомогою фінансового планування створюється єдиний порядок дій всіх працівників організації.

Контроль. Фінансове планування дозволяє налагодити ефективну системуконтролю над виробничо-господарською діяльністю, аналіз роботи всіх підрозділів організації.

Документування. Фінансове планування забезпечує документоване представлення процесу фінансово-господарську діяльність організації.

У практиці фінансового планування слід виділити три методи планування. При першому способі планування воно здійснюється знизу нагору, від нижчих рівнів ієрархії до вищих. Нижчі структурні підрозділи самі становлять детальний фінансовий план своєї роботи та згодом інтегруються на верхніх щаблях, утворюючи у результаті фінансовий план організації.

При другому способі фінансове планування здійснюється згори донизу. І тут процес фінансового планування здійснюється з плану організації шляхом деталізації його показників зверху вниз по ієрархії. При цьому структурні підрозділи повинні перетворити фінансові плани вищих рівнів, що надходять до них, у плани своїх підрозділів.

Третій спосіб - зустрічне планування, яке є синтезом першого і другого способів фінансового планування. Цей спосіб передбачає розробку фінансового плану у два етапи. На першому етапі (згори донизу) проводиться поточне фінансове планування за основними цілями. На другому етапі (знизу нагору) складається остаточний фінансовий план за системою деталізованих показників. При цьому остаточні фінансові плани включаються за узгодженням різних рівнів найбільш вдалі рішення.

Сутність процесів фінансового планування

Фінансове планування— це процес визначення майбутніх дій щодо формування та використання [[Фінансові ресурси/фінансових ресурсів]], у ході якого приймаються цільові установки кількісного та якісного характеру, що належать до фінансової діяльності підприємства та визначаються шляхи найбільш ефективного їх досягнення.

Цілі фінансового планування:

• забезпечення відтворювального процесу відповідними як за обсягом, так і структурою фінансовими ресурсами;
• визначення об'єкта планування;
• розробка систем із виділенням оперативних, адміністративних та стратегічних планів;
• розрахунок необхідних фінансових ресурсів;
• розрахунок обсягів та структури внутрішнього та зовнішнього фінансування, виявлення резервів та визначення обсягів додаткового фінансування;
• прогноз доходів та витрат підприємства.

Фінансове планування тісно пов'язане та спирається на маркетинговий, виробничий та інші плани підприємства, підпорядковується і спільній стратегії підприємства.

Планування необхідне для того:

• щоб розуміти, де, коли та для кого підприємство збирається виробляти та продавати продукцію;
• щоб знати, які ресурси та коли знадобляться підприємству для досягнення поставленої мети;
• щоб досягти ефективного використання залучених ресурсів;
• щоб передбачити несприятливі ситуації, аналізувати можливі ризики та передбачати конкретні заходи щодо їх зниження.

Завдання фінансового планування

Важливим завданням у сфері управління фінансами підприємства є завдання бюджетування чи формування комплексного фінансового плану.

Дає чітке розуміння та можливість аналізу різних варіантівдосягнення поставлених цілей, з наступним вибором їх оптимальних за заданими критеріями: прибутку, надходжень коштів, структури балансу тощо. буд. Визначає показники, які будуть використовуватися в оцінці діяльності. Обговорює можливі зміни у планах, пов'язаних із новою ситуацією. Коригує плани з урахуванням запропонованих поправок.

Залежно від поставлених завдань розрізняють такі види бюджетів, які класифікуються за термінами: короткострокові (рік, квартал); довгострокові, пов'язані з капітальними вкладеннями (складаються більш тривалий період).

Етапи фінансового планування

Основні етапи процесу фінансового планування:

1. Аналіз фінансового стану компанії.
2. Складання прогнозних кошторисів та бюджетів.
3. Визначення загальної потреби підприємства у фінансових ресурсах.
4. Прогнозування структури джерела фінансування.
5. Розробка дієвої системи контролю та управління.
6. Розробка процедури коригування складених планів

Фінансове прогнозування

Розрахунок потреби у додатковому зовнішньому фінансуванні

Основою фінансового планування є фінансове прогнозування, тобто оцінка можливих фінансових наслідків прийнятих рішень та зовнішніх факторів, що впливають на результати діяльності компанії. Відправною точкою фінансового прогнозування є прогноз продажу та відповідних їм витрат; кінцевою точкою та метою є розрахунок потреб у додатковому фінансуванні.

Головне завдання фінансового прогнозуванняполягає у визначенні додаткових потреб фінансування, що виникають внаслідок збільшення обсягів реалізації товарів чи надання послуг.

Прогнозування додаткових фінансових потреб

Розширення діяльності підприємства (збільшення обсягів продажу) неминуче призводить до необхідності збільшення його активів (і). Відповідно до цього збільшення активів мають виникнути додаткові джерела фінансування. Частина цих джерел (наприклад, і нараховані зобов'язання) збільшуються відповідно до нарощування обсягів реалізації підприємства. Різниця між збільшенням активів та пасивів і становить потребу у додатковому фінансуванні.

Таким чином, потреба у зовнішньому фінансуванні буде тим більшою, чим більше існуючі активи, темп приросту виручки та норма розподілу чистого прибутку на дивіденди, і тим менша, чим більші короткострокові пасиви та чиста рентабельність реалізованої продукції.

У процесі ухвалення рішення про додаткове фінансування виділяють основі етапи прогнозування потреб фінансування:

• складання прогнозу продажів на основі статистичних методівіз використанням економіко-математичних моделей, а також на основі експертних оцінок;
• складання прогнозу змінних витрат;
• складання прогнозу фінансування основних та оборотних активів, необхідних для досягнення необхідного обсягу продажу;
• розрахунок потреб у зовнішньому фінансуванні та пошук відповідних джерел.

Розрахунок потреби у зовнішньому фінансуванні здійснюється з допомогою методу відсотка продажу.

В основі даного методу лежать такі припущення:

• змінні витрати, поточні активи та поточні зобов'язання збільшуються пропорційно до збільшення обсягу продажу;
• зміна постійних витрат
  пов'язано з максимальною величиною та фактичним ступенем завантаження потужностей;
• відсоток збільшення вартості основних засобів розраховується під заданий відсоток нарощування обороту відповідно до технологічних умов бізнесу та з урахуванням готівкових недовантажених основних засобів на початок періоду прогнозування, ступенем матеріального
  та морального зносу готівки виробництва тощо;
• довгострокові зобов'язання та акціонерний капітал беруться у прогноз незмінними;
• нерозподілений прибуток прогнозується з урахуванням норми розподілу чистого прибутку на дивіденди та чистої рентабельності реалізованої продукції: до нерозподіленого прибутку базового періоду додається прогнозований чистий прибуток та віднімаються дивіденди.

Якщо підприємство не має можливостей чи бажання залучати додаткові джерела коштів, можливими шляхами вирішення проблеми є зниження норми розподілу прибутку на дивіденди та збільшення показника чистої рентабельності продажів.

Провівши необхідні коригування розраховують скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи. Це буде необхідна сума додаткового зовнішнього фінансування.

Даній методиці відповідає наступна формула для розрахунку потреби у додатковому фінансуванні:

Додаткове фінансування= А ф α - П ф α - Р п В ф (1 + α) (1 - ∂) ,

• А ф - змінювані активи звітного балансу;
• - прогнозований темп зростання обсягу продажів;
• П ф - змінюються пасиви звітного балансу;
• Р п - чиста;
• У ф - виручка звітного періоду;
• ∂- норма розподілу чистого прибутку на дивіденди.

З формули видно, що потреба у зовнішньому фінансуванні тим більше, що більше нинішні активи і темпи зростання виручки і норма розподілу чистий прибуток на дивіденди, і тим менше, що більше нинішні пасиви і чиста рентабельність реалізованої продукції.

Точні дані про необхідні обсяги зовнішнього фінансування формула дає у разі, коли підприємство працює з повним завантаженням потужностей та відсоток збільшення вартості основних засобів збігається з відсотком збільшення обсягів виробництва та реалізації продукції.

У цю формулу можуть бути закладені й майбутні заплановані значення рентабельності продажу та норми розподілу прибутку на дивіденди.

Мета експрес-методів фінансового прогнозування- Розрахунок обсягів додаткового фінансування (або величини коштів, що вимагають розміщення) при виконанні запланованої зміни обсягів діяльності.

Прорахувавши все це, з'ясовують скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи. Це і буде потреба у додатковому зовнішньому фінансуванні. Розрахувати цю суму можна також за формулою

EFN = (A/S) · DS - (L / S) · DS - (PM) · (PS) · (1 - d),

• A/S — активи звітного балансу, що змінюються, виражені у відсотках від продажів;
• DS - темп зростання виручки або зміна обсягів продажу;
• L/S — пасиви звітного балансу, що змінюються, виражені у відсотках від продажів;
• PM - рентабельність реалізації фактична (чистий прибуток фактичний / виручка фактична);
• PS - планований обсяг реалізації або прогнозний виторг;
• d - частка виплачених дивідендів (дивіденди фактичні / чистий прибуток фактичний).

Державний освітній заклад

вищої професійної освіти

Башкирський державний університет

Кафедра фінансів та оподаткування

Курсова з фінансів

На тему: «Фінансове планування та прогнозування в організації»

Виконав: студент гр. 3-4А ФіК

Губайдуллін В.М.

Перевірила: Галімова Г. А.

Вступ................................................. .................................................. ................3

Глава 1. Теоретичні та методологічні засади планування та прогнозування в організації...................................... ......................................7

1.1. Сутність фінансового планування та прогнозування......................7

1.2. Основні методи, види та принципи планування................................8

1.3. Основні методи, типи та види прогнозів........................................... ...22

Глава 2. Планування фінансово-економічної діяльності організації у сучасних умовах...................................... .................................................31

2.1. Роль планування у фінансово-економічній діяльності організації.......................................... .................................................. ................31

2.2. Бізнес-план як метод планування та прогнозування.........................34

Глава 3. Шляхи поліпшення фінансового планування та прогнозування в організації............................ .................................................. ...................39

Висновок

Список літератури

Вступ

Фінанси займають особливе місце у економічних відносинах. Їх специфіка виявляється у тому, що вони завжди виступають у грошовій формі, мають розподільчий характер і відображають формування та використання різних видів доходів та накопичень суб'єктів господарської діяльності сфери матеріального виробництва, держави та учасників невиробничої сфери. Фінанси організації, будучи частиною загальної системи фінансових відносин, відображають процес освіти, розподілу та використання доходів в організаціях різних галузейнародного господарства

Фінансове планування та прогнозування є основою функціонування організації у сучасних умовах. При адміністративно-командної економіки складання фінансового плану полягала у механічному перерахунку показників виробничого плану фінансові показники. Радянська економіка була більш передбачувана і різних факторів, що впливають на хід розвитку організації, було не настільки велике і мінливе, ніж зараз. Однак варто відзначити, що тепер уже Російські організації мають великий досвід планової та прогнозної роботи, розробки різних техніко-економічних обґрунтувань, оцінок економічної ефективності проектів, який не слід ігнорувати. Але зараз, з розвитком ринкових відносин, перед організацією стоять серйозні завдання щодо залучення фінансів, підвищення прибутку та привабливості організації. Фінанси стають основним видом ресурсів, саме їхня обмеженість починає лімітувати виробництво. У цих умовах однією з найбільш значних функційуправління організацією виступає завдання фінансового планування та прогнозування, оскільки фінансове планування поєднує в єдину систему функціонування – виробництво, реалізацію товарів та розвиток бізнесу, заповнює відсутність досвіду у бізнесі та оберігає від грубих помилок. А прогнозування як невід'ємна частина планування доповнює її та дає різні прогнози. подальшого розвиткуорганізації, за різних факторів впливу як зовнішніх так і внутрішніх.

В умовах ринкової економіки, самостійності організацій, їхньої відповідальності за результати діяльності виникає об'єктивна необхідність визначення тенденцій розвитку фінансового стану | та перспективних фінансових можливостей. На вирішення таких питань і спрямовано фінансове планування та прогнозування в організації. Ефективне управління фінансами організації можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків, процесів та відносин господарюючого суб'єкта. Ринкова економіка, як складніша і організована соціально-економічна система потребує якісного фінансового планування. За всі негативні наслідки та прорахунки планів погіршенням свого фінансового стану відповідальність несе сама організація. Тому організації сама зацікавлена ​​в тому, щоб реально представляти своє фінансове становище, сьогодні і на найближчу перспективу.

Основу | перспективного фінансового планування становить прогнозування Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану | стану | організації з перспективи. На відміну від планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників та параметрів, використання|вживання| яких | яких | відповідно до|відповідно| тенденціями зміни | зміни | ситуації на ринку дає можливість визначити один із варіантів розвитку фінансового стану | стану | організації.

Основою | підставою | фінансового прогнозування є узагальнення та аналіз наявної інформації з наступним моделюванням та врахуванням факторів можливих варіантіврозвитку ситуації та фінансових показників. Методи та способи прогнозування повинні бути досить динамічними | динамічними | для того, щоб своєчасно врахувати ці зміни.

Актуальність завдань, пов'язаних з прогнозуванням фінансового стану організації, відображена в одному з визначень фінансового аналізу, що використовуються, згідно з яким фінансовий аналізє процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан організації та результати його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов та результатів діяльності. Отже, головним завданням фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, що з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє. За такого підходу фінансовий аналіз може використовуватися як інструмент обґрунтування короткострокових та довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій; як засіб оцінки майстерності та якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх фінансових результатів Фінансове прогнозування дозволяє значною мірою покращити управління організацією за рахунок забезпечення координації всіх факторів виробництва та реалізації, взаємозв'язку діяльності всіх підрозділів та розподілу відповідальності.

Розглянуте вище дає можливість стверджувати, що обрана тема курсової роботи є актуальною та потребує подальшої розробки. У зв'язку з цим метою курсової роботи є вивчення планування та прогнозування фінансової діяльності організації, а також розробка основних пропозицій, спрямованих на його вдосконалення.

Основні завдання курсової роботи:

1. вивчити теоретичні та методологічні основи планування та прогнозування фінансової діяльності в організації, а саме розкрити сутність та види фінансового планування та прогнозування, а також вивчити принципи планування фінансової діяльності.

2.Розглянути методику планування фінансової діяльності організації в сучасних умовах.

3. розробити шляхи поліпшення фінансового планування та прогнозування в організації.

Предметом наших досліджень є планування та прогнозування фінансової діяльності в організації.

Об'єктом дослідження – фінансова діяльність.

Теоретичною основою для написання курсової є: матеріали періодичного друку, а також монографічна література вітчизняних авторів та ресурси інтернет.

Глава 1. Теоретичні засади планування фінансової складової діяльності організації.

1.1 Сутність фінансового планування та прогнозування.

В умовах ринкової економіки діяльність організацій значною мірою залежить від того, наскільки достовірно вони можуть передбачати перспективи свого розвитку в майбутньому, тому важливим елементом управління економічними та соціальними процесами є планування та прогнозування. Вони використовуються в основному для визначення раціональних пропорцій у розвитку організації. Фінансове планування та прогнозування є одним із основних елементів фінансового механізму. Обґрунтування фінансових показників, намічених фінансових операцій та результативність багатьох господарських рішень досягається у процесі фінансового планування та прогнозування. Ці два дуже близькі поняття в економічній літературі і на практиці часто ототожнюються. Фактично фінансове прогнозування має передувати плануванню та здійснювати оцінку безлічі варіантів (відповідно визначати можливості управління рухом фінансових ресурсів на макро- та мікро-рівнях). За допомогою фінансового планування конкретизуються намічені прогнози, визначаться конкретні шляхи, показники, взаємопов'язані завдання, послідовність їхньої реалізації, а також методи, що сприяють досягненню обраної мети. Фінансове прогнозування – це передбачення можливого фінансового стану організації, обґрунтування показників фінансових планів. Прогнози можуть бути поточні, середньострокові (5-10 років) та довгострокові (понад 10 років). Фінансове прогнозування передує стадії складання фінансових планів, виробляє концепцію фінансової політики певний період розвитку організації. Метою фінансового прогнозування є визначення реально можливого обсягу фінансових ресурсів, джерел формування та їх використання у прогнозованому періоді. Прогнози дозволяють організації намітити різні варіанти розвитку та вдосконалення системи фінансів, форми та методи реалізації фінансової політики.

Фінансове планування – це науковий процес обґрунтування на певний період руху фінансових ресурсів та відповідних фінансових відносин. Його об'єктом виступає фінансова діяльність організації чи будь-якого господарюючого суб'єкта. Фінансове планування – це цілеспрямована діяльність організації, окремих ланок та суб'єктів господарства з обґрунтування ефективності економічних з урахуванням їх забезпеченості джерелами фінансування, оптимізації намічених завдань та досягнення позитивних кінцевих результатів. Фінансове планування має базуватися на пізнанні об'єктивних закономірностей розвитку економіки, тенденцій руху фінансових ресурсів, вивченні вихідної бази результативності раніше проведених заходів та фінансових операцій.

1.2. Основні методи, види та принципи планування.

· Види фінансового планування

Фінансове планування діяльності організації буває трьох видів і відрізняється на кшталт складеного плану і терміну, який він розробляється. Фінансове планування буває:

Стратегічне (довгострокове), терміном від 3 до 5 років і більше;

Тактичне (середньострокове), на період від 1 до 3 років;

Оперативне чи поточне (короткострокове), терміном до 1 року;

Управління, як процес починається зі стратегічного планування, оскільки воно забезпечує основу всім наступних управлінських рішень.

Стратегічне планування – це набір дій та рішень, вжитих керівництвом, які ведуть до розробки специфічних стратегій, тобто детальних, всебічних, комплексних планів, призначених для забезпечення здійснення місії організації та досягнення її довготривалих цілей.

Етапи розробки фінансової стратегії організації – формування стратегічних цілей фінансової складової діяльності. Головною метою має стати максимальне збільшення ринкової вартості організації. Цілі мають бути відображені у конкретних показниках-нормативах. Зазвичай як стратегічні нормативи використовують такі як:

Середньорічний темпи зростання власних фінансових ресурсів;

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу фірми;

Співвідношення оборотних та поза оборотних активів фірми тощо.

Стратегічне планування є єдиним способом прогнозування майбутніх проблем та можливостей. Воно забезпечує вищому керівництву кошти на створення плану на довгий термін, основу прийняття рішень і формально сприяє зниженню ризику під час прийняття цих решений.

Таким чином, стратегія – це довгострокове визначення напрямів розвитку організації, її цілей при наданні волі виконавцям у мінливих умовах. Стратегічне планування також є процесом, і складається з наступних послідовних взаємозалежних етапів, представлених на рис. 1.

Мал. 1. Процес стратегічного планування.

Стратегічне планування набуває сенсу тоді, коли воно реалізується. Обґрунтовані мети є найважливішим компонентом ефективного планування. Посібник має використовувати спеціальні інструменти, що дозволяють реалізувати обрану стратегію.

До таких інструментів відносяться тактика, політика керівництва, правила, процедури, стимулювання діяльності працівників, управління цілями та бюджети.

Тактика знаходить своє вираження у короткострокових планах, які узгоджуються із загальними довгостроковими планами організації. Стратегічний план розрахований на 2-3 роки чи 5 років, розбивається на річні планиякі складаються на основі жорсткого або адаптивного планування. У свою чергу, річні плани конкретизуються у квартальних, місячних, одноденних, змінних та інших планах.

Таким чином, складання та реалізація тактичних планів є необхідною умовою виконання довгострокового стратегічного плану.

Після складання тактичних планів на основі політики фірми керівництво розробляє правила, які обмежують дії працівників та гарантують виконання конкретних дійконкретними методами.

Тимчасовий проміжок, який складається фінансовий план, має істотне значення.

Найточнішими, зазвичай, є короткострокові плани, найменш точні – довгострокові плани. Набагато складніше дати точний прогноз на місяць, ніж на день. Чим триваліший запланований період, тим більше може виникнути факторів, малозначимих або невідомих на Наразі, які можуть суттєво вплинути на ситуацію у майбутньому. Жоден прогноз не може передбачити всі майбутні форс-мажори, для цього необхідне вже передбачення. Отже, ще раз необхідно наголосити на важливості наявності механізму коригування фінансового плану з урахуванням зміни різних внутрішніх та зовнішніх факторів. За відсутності такого механізму фінансовий план, складений на 5 років, може стати нереальним вже за кілька місяців. Тому короткострокові та довгострокові плани складаються дещо по-різному.

Відмінність у складанні короткострокових і довгострокових фінансових планів може також виявлятися й у ступеня їх деталізації. Зазвичай короткострокові фінансові плани докладніші. Адже на відносно короткий період більш реально врахувати значення і досить дрібних показників, ніж при складанні довгострокового фінансового плану.

Фінансові плани можуть бути основними та допоміжними (функціональними, приватними). Допоміжні плани покликані забезпечити складання основних планів.

Наприклад, основний план включає у собі планові показники виручки, собівартості, податкових платежів та ще. Але щоб звести всі показники в один план, тобто скласти основний план, необхідно попередньо скласти низку допоміжних планів чи не за кожним показником. Слід розпланувати величину виручки, величину собівартості та інші показники. І тільки тоді ми зможемо звести все докупи, отримавши основний план.

Плани можуть формуватися як у окремих підрозділам організації, і у всій організації загалом. Зведений агрегований фінансовий план організації, що включає основні плани окремих підрозділів, буде генеральний фінансовий план.

За часом складання фінансових планів може бути:

Вступними (організаційними),

Поточними (операційні),

Санованими (антикризовими),

Об'єднувальними (з'єднувальними, планами злиття),

Роздільні та ліквідаційні.

Вступні (організаційні) фінансові плани формуються на дату початку функціонування організації.

Поточні (операційні) фінансові плани складаються періодично протягом усього часу функціонування організації. Поточний фінансовий план у сучасних умовах є провідним. Він розробляється на рік, півріччя, квартал, місяць і є балансом доходів і витрат підприємства, або його бюджет.

Форма поточного фінансового плану ( розрахунковий балансдоходів та витрат) наведена в таблиці 1.

Табл.1. Зразкова форма доходів та витрат підприємства

Найменування показників	Звітний період		Запланований період
	уточнений	очікуване виконання	у цінах звітного періоду	у цінах планового періоду
1. Доходи та надходження
1. Загальний прибуток
2. Амортизація
3. Приріст стійких пасивів
Усього доходів та надходжень
2. Витрати та відрахування
1. Виробничий розвиток (фонд накопичення)
2. Соціальний розвиток (фонд споживання)
3. Резервний фонд
4. Інші витрати
Усього витрат та відрахувань
Перевищення доходів над витратами
3. Платежі до бюджету
1. Податок на прибуток
2. Податок з доходів
3. Податок на нерухомість
4. Інші податки
Усього платежів до бюджету
Перевищення платежів до бюджету над асигнуваннями з бюджету
4. Асигнування з бюджету
1.
2.
3.
Усього асигнувань з бюджету
Перевищення асигнувань із бюджету над платежами до бюджету

Щодо санованих, об'єднувальних (з'єднувальних), розділових, ліквідаційних фінансових планів неважко дійти невтішного висновку, що вони складаються у такий час, як у організації проводяться процедури санації (оздоровлення), організація об'єднується, поділяється чи перебуває у стадії ліквідації.

Потреба у формуванні санованого (антикризового) фінансового плану виникає тоді, коли організація перебуває у стадії явного банкрутства. Антикризовий фінансовий план повинен допомогти відповісти на запитання, які в організації реальні збитки, чи є резерви для погашення кредиторської заборгованості та яка їх оцінна величина, а також визначити шляхи виходу з ситуації.

Розділові та об'єднувальні (з'єднувальні, плани злиття) фінансові плани можна назвати планами-антиподами. Сполучні (об'єднувальні, плани злиття) та розподільчі фінансові плани складаються при приєднанні однієї організації до іншої чи розподілі організації на кілька юридичних осіб. Тобто сполучні (об'єднувальні, плани злиття) та розділові плани формуються при реорганізації юридичної особи, яка може проводитися у формі злиття, приєднання, поділу, виділення чи перетворення.

p align="justify"> Об'єднувальні (з'єднувальні, плани злиття) фінансові плани складаються при об'єднанні (злиття) двох і більше організацій в одну або при приєднанні однієї або більше структурних одиниць до цієї організації.

p align="justify"> Розділові фінансові плани складаються в момент поділу організації на дві або більше організації або при виділенні однієї або більше структурних одиниць даної організації в іншу.

Ліквідаційні фінансові плани складаються на момент ліквідації організації. Причому причини ліквідації можуть бути різними – внаслідок банкрутства чи закриття внаслідок реорганізації.

Статичні фінансові плани

Динамічні (гнучкі) фінансові плани.

Статичні плани містять один рівень інформації, а динамічні (гнучкі) – кілька.

· Основні методи планування фінансової діяльності

Система планування фінансової складової діяльності полягає у розробці комплексу планових завдань із фінансового забезпечення основних напрямів господарську діяльність організації. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет. Планування фінансових показників, і, зокрема, витрат організації здійснюється у вигляді певних методів. Методи планування - це конкретні способи та прийоми розрахунків показників. p align="justify"> При плануванні витрат організації можуть застосовуватися такі методи: нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, метод оптимізації планових рішень, економіко-математичне моделювання, бюджетування.

Нормативний метод - його сутність полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба суб'єкта господарювання у фінансових ресурсах і в їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків, ставки тарифних внесків та зборів, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштівах та інших. У фінансовому плануванні застосовується ціла система і нормативів, що включає: федеральні нормативи; республіканські (крайові, обласні, автономні освіти) нормативи; місцеві нормативи; галузеві нормативи; нормативи суб'єкта господарювання. Федеральні нормативи є єдиними для всієї території Російської Федерації, всім галузей і суб'єктів господарювання. До них відносяться ставки федеральних податків, норми амортизації окремих видів основних фондів, ставки тарифних внесків на державне соціальне страхування та ін. Республіканські (крайові, обласні, автономні освіти) нормативи, а також місцеві нормативи діють в окремих регіонах Російської Федерації. Йдеться про ставки республіканських та місцевих податків, тарифних внесків та зборів. Галузеві нормативи діють у масштабах окремих галузейабо за групами організаційно-правових форм суб'єктів господарювання (малі організації, акціонерні товариства тощо). Нормативний метод планування є найбільш простим методом. Знаючи норматив та об'ємний показник, можна легко розрахувати плановий показник.

Побудова системи нормування передбачає дотримання певних принципів, до яких належать:

Прогресивність - відображення в нормах досягнень нової техніки, технології, наукової організації праці, виробництва та управління, передового досвіду економії живої та уречевленої праці;

Обґрунтованість – розробка норм на основі технічних розрахунків та аналізу виробництва;

Комплексність – комплексне формування нормативної бази всім розділів плану;

Гнучкість, динамічність – систематичне оновлення нормативної бази зі зміною організаційно-технічних умов виробництва;

Сумісність - забезпечення сумісності нормативної бази на різних рівнях планування;

Автоматичність - комп'ютеризація - формування, оновлення та використання нормативної бази.

Розрахунково-аналітичний метод – полягає в тому, що на основі аналізу досягнутої величини фінансового показника, що приймається за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Цей метод планування широко застосовується у випадках, коли відсутні техніко-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками може бути побічно, з урахуванням аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього лежить експертна оцінка.

Розрахунково-аналітичний метод широко застосовується при плануванні суми прибутків та доходів, визначенні величини відрахувань від прибутку до фондів накопичення, споживання, резервний, за окремими видами використання фінансових ресурсів тощо.

Балансовий метод – у тому, що з побудови балансів досягається ув'язка наявних фінансових ресурсів і фактичної потреби у них. Балансовий метод застосовується, передусім, під час планування розподілу прибутків та інших фінансових ресурсів, планування потреби надходжень коштів у фінансові фонди - фонд накопичення, фонд споживання та інших.

Наприклад, балансова ув'язка за фінансовими фондами має вигляд:

Н + П = Р + О К;

де О Н - залишок коштів фонду на початок планового періоду, руб.;

П – надходження коштів у фінансовий фонд. руб.;

Р - Витрата коштів фінансового фонду, руб.;

О К - залишок коштів фонду на кінець планового періоду, руб.

Метод оптимізації планових рішень – полягає у розробці кількох варіантів планових розрахунків для того, щоб вибрати з них найбільш оптимальний. При цьому можуть застосовуватись різні критерії вибору: мінімум наведених витрат; максимум наведеного прибутку; мінімум вкладення капіталу за максимальної ефективності результату; мінімум поточних витрат; мінімум часу оборот капіталу, тобто. прискорення оборотності коштів; максимум доходу на карбованець вкладеного капіталу; максимум прибутку на карбованець вкладеного капіталу; максимум безпеки фінансових ресурсів, тобто. мінімум фінансових втрат (фінансового чи валютного ризику).

Економіко-математичне моделювання – у тому, що дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками і чинниками, їх визначальними. Цей зв'язок виражається через економіко-математичну модель. Економіко-математична модель є точним математичним описом економічного процесу, тобто. опис факторів, що характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища за допомогою математичних символів та прийомів (рівнянь, нерівностей, таблиць, графіків тощо). У модель включаються лише основні (визначальні) чинники. Модель може будуватися за функціональним або кореляційним зв'язком.

Бюджетний метод (бюджетування). Для улаштування системи аналізу та планування грошових потоків у організації, адекватної вимогам ринкових умов, рекомендується створення сучасної системи управління фінансами, заснованої на розробці та контролі виконання ієрархічної системи бюджетів організації.

Система бюджетів дозволить встановити жорсткий поточний та оперативний контроль над надходженням та витрачанням коштів, створити реальні умови для вироблення ефективної фінансової стратегії.

Таким чином, незважаючи на те, що система фінансового планування орієнтована на вирішення короткострокових і поточних завдань, що вирішуються організацією, розробка стратегії його розвитку дозволяє не тільки визначити орієнтири цього розвитку, а й домогтися розуміння спільності завдань працівниками різних служб організації, усунути обмеження на взаємодію між ними, особливо з питань вирішення ключових проблем, стимулювати інформаційний обмін між структурними підрозділами організації.

· Принципи фінансового планування

До основних технологічних принципів фінансового планування належать:

Принцип відповідності у тому, що придбання поточних активів (оборотних коштів) слід планувати переважно з допомогою короткострокових джерел. Інакше кажучи, якщо організація планує закупівлю партії товарів, вдаватися на фінансування цієї угоди до емісії облігацій годі було. Необхідно скористатися короткостроковою банківською позикою або комерційним кредитом постачальника. У той же час для проведення модернізації парку обладнання слід залучати довгострокові джерела фінансування.

Принцип постійної потреби у робочому капіталі (власних оборотних коштах) зводиться до того що, що у прогнозованому балансі організації сума оборотних засобів організації має перевищувати суму його короткострокових заборгованостей, тобто. не можна планувати «слабко ліквідний» баланс організації. Цей принцип має яскраво виражений прагматичний зміст – певна частина оборотних засобів організації має фінансуватися з довгострокових джерел (довгострокової заборгованості та власного капіталу). У цьому випадку організація має менший ризик зазнати дефіциту оборотних коштів.

Принцип надлишку коштів передбачає у процесі планування «не обнуляти» грошовий рахунок, а мати певний запас грошей задля забезпечення надійної платіжної дисципліни у випадках, коли з платників прострочить проти планом свій платіж. У тому випадку, коли в реальній практиці сума грошей організації стає надмірно великою (вищою за деяке порогове значення), організація може вдатися до купівлі високоліквідних цінних паперів.

Істота фінансового планування пов'язана з тим, що одночасно плануються прибутки та рух капіталу (особливо коштів).

Вибір оптимального фінансового плану є дуже важливим моментомменеджерів організації. На сьогоднішній день не існує моделі, яка вирішує за менеджера, яку з можливих альтернатив слід прийняти. Рішення приймається після вивчення альтернатив, на основі професійного досвіду та, можливо, навіть інтуїції керівництва.

Контроль над втіленням фінансового плану життя, досягнення довгострокових планів неможливе без поточного планування, підпорядкованого цим довгостроковим планам.

Сформульовані вище умови мають досить загальний вигляд. Водночас слід усвідомлювати, що фінансовий план – це, зрештою, набір фінансових показників, які необхідно розраховувати та прогнозувати за допомогою спеціальних технологій.

Виділення фінансового планування як особливого виду планування обумовлено:

Відносною самостійністю руху грошових коштів стосовно матеріально-речових елементів виробництва;

Активним впливом опосередкованого грошима розподілу виробництва;

Необхідність адміністрування при прийнятті рішень про розподіл фінансових ресурсів.

· Типи та види прогнозів

Для передбачення майбутнього фірми застосовуються такі типи прогнозування.

1. Прогнозування, заснований на творчому баченні майбутнього, використовує суб'єктивне знання прогнозиста, його інтуїцію. Часто такі прогнози мають форми "утопій" або "антиутопій" - літературних описів вигаданого майбутнього. Незважаючи на віддаленість від світу економіки, подібні твори є хорошим доповненням до сухого, кількісного прогнозу. Недарма для обгрунтування своїх ідей деякі відомі вітчизняні економісти використовували як наукові теорії, а й літературні утопії (див. " Червону Зірку " , " Подорож мого брата Олексія у країну селянської утопії " А. Чаянова).

Прогнозування, що ґрунтується на творчому баченні, може використовуватися для безпосереднього передбачення менеджерами та іншими учасниками економічної організації майбутніх результатів її діяльності.

2. Пошукове прогнозування - спосіб наукового прогнозування від сьогодення до майбутнього. Прогнозування починається від сьогоднішнього дня, спирається на наявну інформацію та поступово проникає в майбутнє.

Пошукове прогнозування може бути двох видів:

Традиційним, або екстраполятивним;

Новаторським – альтернативним.

Екстраполятивний підхід передбачає, що економічний та інший розвиток відбувається гладко та безперервно, тому прогноз може бути простою проекцією (екстраполяцією) минулого у майбутнє.

Екстраполятивний підхід означає, по-перше, оцінку минулих показників діяльності фірми та тенденцій їх розвитку (трендів) та, по-друге, перенесення цих тенденцій у майбутнє.

Таким чином, головне припущення екстраполятивного підходу у прогнозуванні полягає у визнанні того, що в діапазоні ключових інтересів фірми сили минулого спроможні контролювати майбутнє.

Незважаючи на виникнення альтернативного підходу, екстраполятивний підхід дуже широко застосовується у прогнозуванні і так чи інакше відображається у більшості методів прогнозування,

Альтернативний підхід виходить з того, що зовнішнє та внутрішнє середовище організації піддається постійним змінам, і внаслідок цього:

Розвиток фірми відбувається не тільки гладко і безперервно, а й стрибкоподібно та уривчасто;

Існує кілька варіантів майбутнього розвитку організації (або кілька положень рівноваги організації).

Таким чином, у рамках альтернативного підходу, по-перше, створюються прогнози, що включають поєднання різних варіантів розвитку вибраних показників та явищ. Кожен із варіантів розвитку є основою особливого сценарію майбутнього. По-друге, альтернативне прогнозування може поєднувати в єдиній логіці два способи розвитку - гладкий і стрибкоподібний, створюючи синтетичну картину майбутнього.

Альтернативний підхід порівняно молодий (широке застосування його почалося в 80-ті роки), проте він швидко завойовує популярність у практиці планування всередині організації.

У цілому нині пошукове прогнозування спирається як у кількісні, і якісні методи.

Нормативне прогнозування. У рамках нормативного прогнозування спочатку визначаються загальні цілі та стратегічні орієнтири на майбутній період часу, а потім керівники оцінюють розвиток організації, виходячи з цих цілей.

Найчастіше нормативний підхід використовується тоді, коли організація не має необхідних вихідних (історичних) даних. Для нормативного підходу характерним є, тому переважне застосування якісних методів дослідження.

Як і екстраполятивне, нормативне прогнозування є великою мірою традиційним підходом до передбачення майбутнього середовища організації.

· Види прогнозів можна класифікувати за кількома ознаками.

По-перше, прогнози поділяють залежно від їхнього тимчасового охоплення. Різна тривалість прогнозів визначається існуванням різних горизонтів планування: від середньострокового (5-10 років) до довгострокового (понад 10 років).

Існують прогнози на дуже короткий період - терміном до місяця. До таких прогнозів відносяться місячні та тижневі прогнози руху готівки.

Короткострокові прогнози зазвичай використовуються при складанні річних планів.

Середні та довгострокові прогнози інакше називають перспективними.

По-друге, прогнози поділяються за типами прогнозування на пошукові, нормативні та засновані на творчому баченні.

По-третє, у зв'язку з можливістю впливу фірми на своє майбутнє прогнози поділяються на пасивні та активні,

Пасивний прогноз виходить з того, що фірма в силу низки причин (відсутність необхідних коштів, наявність сприятливих тенденцій розвитку тощо) не має наміру впливати на своє середовище і передбачає можливість самостійного, незалежного від дій фірми розвитку зовнішніх процесів.

Активний прогноз передбачає можливість активних дій фірми щодо проектування власного майбутнього, її реальний вплив на довкілля

По-четверте, прогнози поділяються на варіантні та інваріантні залежно від ступеня ймовірності майбутніх подій.

Якщо ймовірність прогнозованих подій велика, або, іншими словами, фірма розраховує на високий ступінь визначеності майбутнього середовища, то прогноз включає лише один варіант розвитку, тобто є інваріантним. Зазвичай інваріантний прогноз ґрунтується на екстраполятивному підході, простому продовженні тенденції, що склалася.

Варіантний прогноз заснований на припущенні про значну невизначеність майбутнього середовища і, отже, наявність кількох можливих варіантів розвитку.

Отже, у межах варіантного прогнозу описується кілька можливих станів організації у майбутній період.

Кожен із варіантів розвитку враховує специфічний стан майбутнього середовища організації та, виходячи з цього, визначає основні параметри даного бізнесу. Такі варіант майбутнього стану організації називають сценарієм.

По-п'яте, прогнози поділяються за способом представлення результатів на точкові та інтервальні.

Точковий прогноз передбачає, що даний варіантвключає єдине значення прогнозованого показника. Наприклад, через x місяців ціни на фотоапарати зростуть на 10%,

Інтервальний прогноз - це передбачення майбутнього, у якому пропонується деякий інтервал, діапазон значень прогнозованого показника. Наприклад, за х місяців ціни на фотоапарати зростуть на 10-15%.

· Класифікація методів прогнозування

В економічно розвинених країнах все більшого поширення набуває використання формалізованих моделей управління фінансами. Ступінь формалізації перебуває у прямої залежності від розмірів організації: що більша фірма, то більшою мірою її керівництво може і має використовувати формалізовані підходи у фінансовій політиці. У західній науковій літературі зазначається, що близько 50% великих фірм і близько 18% дрібних і середніх фірм орієнтується на формалізовані кількісні методи в управлінні фінансовими ресурсами та аналізі фінансового стану організації. Нижче наведено класифікацію саме кількісних методів прогнозування фінансового стану організації.

Вихідним пунктом будь-якого з методів є визнання факту деякої наступності (або певної стійкості) змін показників фінансово-господарської діяльності від одного звітного періоду до іншого. Тому, у випадку, перспективний аналіз фінансового становища організації є вивчення його фінансово-господарську діяльність з метою визначення фінансового становища цієї організації у майбутньому.

Перелік прогнозованих показників може відчутно змінюватись. Цей набір величин можна прийняти як перший критерій для класифікації методів. Отже, за набором прогнозованих показників методи прогнозування можна поділити на:

1.Методи, в яких прогнозується один або кілька окремих показників, що становлять найбільший інтерес і значущість для аналітика, наприклад, виручка від продажу, прибуток, собівартість продукції і т.д.

2.Методи, в яких будуються прогнозні форми звітності цілком у типовій чи укрупненій номенклатурі статей. На підставі аналізу даних минулих періодів прогнозується кожна стаття (укрупнена стаття) балансу та звіту та фінансових результатів. Величезна перевага методів цієї групи у тому, що отримана звітність дозволяє всебічно проаналізувати фінансовий стан організації. Аналітик отримує максимум інформації, що він може використовуватиме різних цілей, наприклад, визначення допустимих темпів нарощування виробничої діяльності, обчислення необхідного обсягу додаткових фінансових ресурсів із зовнішніх джерел, розрахунку будь-яких фінансових коефіцієнтів тощо.

Методи прогнозування звітності, своєю чергою, поділяються на методи, у яких кожна стаття прогнозується окремо з її індивідуальної динаміки, і методи, враховують існуючу взаємозв'язок між окремими статтями як у межах однієї організації звітності, і з різних організацій. Справді, різні рядки звітності повинні змінюватися в динаміці узгоджено, оскільки вони характеризують ту саму економічну систему.

Залежно від виду моделі, що використовується, всі методи прогнозування можна поділити на три великі групи (див. малюнок 1):

1. Методи експертних оцінок, які передбачають багатоступінчасте опитування експертів за спеціальними схемами та опрацювання отриманих результатів за допомогою інструментарію економічної статистики. Це найбільш прості та досить популярні методи, історія яких налічує не одне тисячоліття. Застосування цих методів практично, як правило, полягає у використанні досвіду і знань торгових, фінансових, виробничих керівників організації. Як правило, це забезпечує прийняття рішення найпростішим і найшвидшим чином. Недоліком є ​​зниження чи повна відсутність персональної відповідальності за зроблений прогноз.

Мал. 1. Класифікація методів прогнозування фінансового становища організації

2. Стохастичні методи, що передбачають імовірнісний характер як прогнозу, так і зв'язку між досліджуваними показниками. Імовірність отримання точного прогнозу зростає із зростанням числа емпіричних даних. Ці методи займають чільне місце з позиції формалізованого прогнозування і суттєво варіюють за складністю алгоритмів, що використовуються. Найпростіший приклад – дослідження тенденцій зміни обсягу продажу за допомогою аналізу темпів зростання показників реалізації. Результати прогнозування, отримані методами статистики, схильні до впливу випадкових коливань даних, що може іноді призводити до серйозних прорахунків.

3. Детерміновані методи, що передбачають наявність функціональних або жорстко детермінованих зв'язків, коли кожному значення факторної ознаки відповідає цілком певне невипадкове значення результативної ознаки. Як приклад можна навести залежності, реалізовані в рамках відомої моделі факторного аналізуфірми Дюпон. Використовуючи цю модель і підставляючи у ній прогнозні значення різних чинників, наприклад виручки від, оборотності активів, ступеня фінансової залежності та інших, можна розрахувати прогнозне значення однієї з основних показників ефективності - коефіцієнта рентабельності власного капіталу.

Не можна не згадати про ще одну групу методів, що базуються на побудові динамічних імітаційних моделей організацій. У такі моделі включаються дані про плановані закупівлі матеріалів і комплектуючих, обсяги виробництва та збуту, структуру витрат, інвестиційну активність організації, податкове оточення тощо. Обробка цієї інформації в рамках єдиної фінансової моделі дає змогу оцінити прогнозний фінансовий стан організації з дуже високим ступенем точності. Реально такого роду моделі можна будувати лише з використанням персональних комп'ютерів, що дозволяють швидко робити величезний обсяг необхідних обчислень. Однак ці методи складні та вимагають написання окремого написання роботи, оскільки повинні мати під собою набагато ширше інформаційне забезпечення, ніж бухгалтерська звітність організації, що унеможливлює їх застосування зовнішніми аналітиками.

Формалізовані моделі прогнозування фінансового стану організації піддаються критиці за двома основними моментами:

1. У ході моделювання можуть, а фактично і повинні бути розроблені кілька варіантів прогнозів, причому формалізованими критеріями неможливо визначити, який їх краще;

2. Будь-яка фінансова модель лише спрощено висловлює взаємозв'язок між економічними показниками. Насправді обидві ці тези навряд чи мають негативний відтінок; вони лише вказують аналітику на існуючі обмеження будь-якого методу прогнозування, які необхідно пам'ятати під час використання результатів прогнозу.

Глава 2. Планування фінансово-економічної діяльності організації у сучасних умовах.

2.1. Роль планування фінансово-економічної діяльності ворганізації.

Нині у Росії бурхливо протікає процес формування та вдосконалення роботи діючих організацій різних формвласності. Планування є найважливішою частиною підприємницької діяльності. Можливість планування, як конкретного виду діяльності, випливає із природи організації, безпосередньо визначається загальними умовами господарювання.

Як показала практика, застосування планування створює важливі переваги:

· Уможливлює підготовку до використання майбутніх сприятливих умов;

· Прояснює виникаючі проблеми;

· Стимулює менеджерів до реалізації своїх рішень у подальшій роботі;

· Поліпшує координацію дій в організації;

· Створює передумови для підвищення освітньої підготовки менеджерів;

· Збільшує можливості у забезпеченні фірми необхідною інформацією;

· Сприяє більш раціональному розподілу ресурсів;

· Поліпшує контроль в організації.

Можна було б припустити, що планування веде до досягнення фірмою економічного успіху, який може бути виражений у високих величинах обороту, прибутку, зростання та інших вражаючих фінансових показників. Деякі фахівці з планування намагаються знайти конкретні приклади, які б підтвердити таку залежність. Однак далі за окремі припущення справа зазвичай не йде. Навпаки, як свідчить досвід, швидке зростання і успіх організації дуже часто пов'язані з формальним плануванням, а скоріш є наслідком підприємницького таланту, енергійного і рішучого керівництва організації. Понад те, багато організацій, зокрема й російські, починають застосовувати планування у період свого розвитку, коли вже пройшов етап бурхливого зростання, коли виявляються проблеми у закріпленні досягнутого успіху, забезпеченні стабільності.

Для російських організації можна окреслити дві сфери, які потребують застосування планування:

1. Новостворені приватні фірми. Бурхливий процес накопичення капіталу призвів до збільшення та ускладнення діяльності багатьох із цих фірм, а також до виникнення інших факторів, що створюють потребу у формах планування, адекватних сучасному ринковому господарству. Головна проблема, пов'язана із застосуванням планування в цій сфері, - недовіра до формального планування, заснована на думці, що бізнес - це вміння «крутитися», правильно орієнтуватися в поточній обстановці, а звідси недостатня увага навіть до не дуже віддаленого майбутнього. Проте багато з великих організацій почали створювати підрозділи планування, або, принаймні, запровадили посаду фінансиста-плановика.

2. Державні та колишні державні, нині приватизовані організації. Їх функція планування є традиційної. Проте їхній досвід планування належить переважно до періоду централізованої економіки. Звідси планування у цих організаціях мало вторинний характер, відбивало планову діяльність на центральному і галузевому рівнях, і, отже, передбачало серйозного вміння аналізувати і передбачати власні цілі розвитку.

Тому, як організаціям першого типу, і державним і приватизованим організації необхідно заново освоювати досвід внутрифирменного планування.

Сучасний ринок висуває серйозні вимоги до організації. Складність і висока рухливість процесів, що відбуваються на ньому, створюють нові передумови для більш серйозного застосування планування. Основними факторами зростаючої ролі планування у сучасних умовах є:

· Збільшення розмірів фірми та ускладнення форм її діяльності;

· Висока нестабільність зовнішніх умов та факторів;

· новий стилькерівництво персоналом;

· Посилення відцентрових сил в економічній організації;

Можливості планування економікою організації обмежені рядом об'єктивних та суб'єктивних причин. Найбільш важливими є:

· Невизначеність зовнішнього (ринкового) середовища;

· Можливість злиття або поглинання іншою фірмою;

· Можливість монопольного встановлення ціни реалізації продукції;

· Контрактні відносини;

Але в якості виходу з такого положення можна запропонувати розвиток і тіснішу активну взаємодію управлінців і плановиків, як у процесі планової діяльності, так і в обговоренні загальних питаньроботи організації

2.2. Бізнес-план як методпланування та прогнозування.

Планування, безперечно, необхідний елемент ефективної діяльностіфірми над ринком. Існує кілька підходів до розробки бізнес-плану. Між ними дуже багато спільного, проте окремі відмінності таки існують. можливий, зокрема, варіант, що характеризується схемою (рис.1)

корективи

слабкі сто

Рис.1. Схема розробки бізнес-плану.

На перше місце у разі ставиться визначення індивідуальних цілей підприємця. Після оцінки ситуації як поза, і усередині організації визначається головна мета. Потім можна перейти до розробки стратегії, яка є процесом конкретизації головної мети, розбивкою її на завдання та підзавдання. На кожному етапі реалізації обраної стратегії доцільно вносити до плану певні корективи, які диктує реальний перебіг подій. У такий спосіб виробляється оперативний план. За підсумками довгострокових тенденцій та оперативного плану розробляється довгостроковий план.

Задум плану завжди потребує ретельного обґрунтування та перевірки на здійсненність. З цією метою його розгортають у систему приватних стратегій: товарно-ринкову, НДДКР, систему розвитку потенціалу та фінансову систему, що реалізується на другому етапі планування. Стратегія НДДКР є провідною. Вона виявляє та формує комплекс розробок, найбільш актуальних для споживача та відповідних науково-технічному потенціалу організації.

За підсумками розробки різних варіантів стратегії уточнюються як очікувані розміри прибутку, і потреби у капітальних вкладеннях. Ця інформація надходить на вхід фінансової стратегії, призначеної для остаточного балансування фінансових потреб та визначення розмірів та форм залучення позикових коштів.

На етапі формування стратегічного плану результатні дані каналами зворотний зв'язок надходять на вхід задуму плану з його коригування. Остаточний варіант плану разом із результатами аналізу довкілля, і навіть можливостей фірм оформляються як глобальної стратегії розвитку.

Загалом можна дійти невтішного висновку, що перелічені методики планування дуже подібні й у основному доповнюють одне одного, розглядають бізнес-планування з різних сторін і виділяє різні етапи планування як основних.

Особливу роль формуванні бізнес-плану грають плани маркетингу. Розділ, присвячений маркетингу, є однією з найважливіших частин бізнес-плану, оскільки в ньому безпосередньо говориться про характер наміченого бізнесу та способи реалізації проекту, завдяки яким можна розраховувати на успіх організації. Іншими словами, мета цього розділу – роз'яснити як передбачуваний бізнес має намір впливати на ринок і реагувати на обстановку, що складається на ньому, щоб забезпечити збут товару або послуг. Підприємець має представити тут свій бізнес як привабливу можливість для інвестицій, як кредитний ризик із привабливими перспективами. Маркетинг-план може бути сформований по-різному залежно від виду бізнесу та складності ринку.

Плани маркетингу обов'язково включають опис загальної стратегії маркетингу, політики ціноутворення, тактики реклами продукції, її реалізації та післяпродажного обслуговування, а також прогнози обсягів продажів.

При викладі тактики реалізації продукції доцільно вказати методи реалізації (власна торгова мережа, торгові представники, посередники), які фірма могла б використовувати найближчим часом і в довгостроковій перспективі, а також будь-які спеціальні вимоги для реалізації продукції. У бізнес-плані має бути зазначено, як проводитиметься реалізація, включаючи методи, транспортування, страхування, кредитування, митні збори та ін.

Чимале місце у бізнес-плані відводиться виробничому плануванню. Потрібно, передусім, приділити належну увагу аналізу продукції чи послуг, притаманних даного бізнесу, оскільки незалежно від стратегічних міркувань бізнес буде успішним, а то й забезпечити привабливість ринку його товарів та послуг. Одне із завдань цієї частини плану - характеристика в стиснутій формі основних параметрів товарів і послуг, пропонованих даною організацією. Важливо, щоб їх привабливі риси були висвітлені у простій та ясній формі (використання та привабливість товарів та послуг, їх розробка та розвиток). Іноді буває корисно подати список експертів чи споживачів, які знайомі зі згаданим товаром чи послугами та можуть дати про них сприятливий відгук. Такі відомості можуть бути подані у формі листа або звіту та включені у вигляді додатка.

Основною метою виробничого плану є надання інформації щодо забезпеченості з виробничого боку випуску продукції та розробка заходів щодо підтримки та розвитку виробництва. У цьому розділі необхідно включити такі відомості, як розташування організації, види необхідних виробничих потужностей, необхідні виробничі приміщення, потреба в основних виробничих фондівта робочої сили.

У фінансовому плані розглядаються питання фінансового забезпечення діяльності фірми та найбільш ефективного використання наявних коштів на основі аналізу поточної фінансової інформації та прогнозу обсягів реалізації продукції на ринках у наступні періоди. Мета фінансового плану – сформулювати та представити всеосяжну систему формулювань та проектувань, що відображають фінансові результати діяльності організації. Цей розділ є найважливішим для інвестора, т.к. саме з нього він дізнається, на який прибуток може розраховувати.

До фінансового плану обов'язково включається оперативний план, звіт про доходи, звіт про грошові потоки та балансовий звіт.

Коротко охарактеризуємо їх. Оперативний план (звіт) відбиває результати взаємодії організації та її цільових ринків по кожному товару та ринку за певний період. На фірмі цей документ розробляється службою маркетингу. Сукупність показників, надана оперативному плані, дозволяє продемонструвати керівництву організації, яка частка ринку зайнята фірмою з кожного товару і яку передбачається завоювати у перспективі. Показники визначаються за кожним видом товару чи послуги, що дозволяє порівнювати їх між собою з економічної ефективності. Такий прогноз зазвичай складається три роки наперед, причому дані першого і другого року слід наводити поквартально, т.к. для початкового періоду точно відомі майбутні покупці продукції. На кожен звітний період аналізована сукупність показників розраховується з урахуванням спеціального ринкового дослідження. Це важливо для подальшого планування закупівель обладнання, витрат на рекламу та наймання працівників.

Таким чином, розглянувши цілі та сутність планування, а також різні аспекти практики складання бізнес-планів, можна зробити висновок, що бізнес-план є невід'ємною частиною внутрішньофірмового планування одним з найважливіших документів, що розробляються на організації.

Глава 3. Шляхи вдосконалення фінансового планування.

Поряд із усвідомленою необхідністю широкого застосування досконалого фінансового планування за нинішніх умов діють чинники, що обмежують його використання в організаціях. Основними з них є:

Висока ступінь невизначеності на російському ринку, пов'язана з глобальними змінами, що продовжуються, у всіх сферах суспільного життя (їх непередбачуваність ускладнює планування);

Незначна частка організацій, що має у своєму розпорядженні фінансові можливості для здійснення серйозних фінансових розробок;

Відсутність належної нормативно-правової бази вітчизняного бізнесу.

Великі можливості реалізації ефективного фінансового планування мають великі організації. Вони мають достатні фінансові засоби для залучення висококваліфікованих фахівців, які забезпечують проведення широкомасштабної планової роботи в галузі фінансів. У невеликих організаціях, як правило, для цього немає коштів, хоча потреба у фінансовому плануванні більша, ніж у великих. Малі організації частіше потребують залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності, у той час, як зовнішнє середовище у таких організацій менш піддається контролю та агресивніше. І як наслідок, майбутнє невеликий організаціїбільш невизначено та непередбачувано.

Для російських організацій можна окреслити дві сфери, які потребують застосування планування:

Новостворені приватні організації - бурхливий процес накопичення капіталу призвів до збільшення та ускладнення діяльності багатьох з цих фірм, а також до виникнення інших факторів, що створюють потребу у формах планування, адекватних сучасному ринковому господарству. Головна проблема, пов'язана із застосуванням планування у цій сфері, недовіра до формального планування, що ґрунтується на думці, що бізнес – це вміння «крутитися», правильно орієнтуватися в поточній обстановці, а звідси недостатня увага навіть до не дуже віддаленого майбутнього. Тим не менше, багато з великих фірм почали створювати підрозділи планування, або принаймні ввели посаду фінансиста-плановика;

Загалом у російському плануванні завжди був елемент невиправданого узагальнення приватного досвіду. Є він і зараз: єдині принципи та формати планування, включаючи критерії ефективності, методи контролю, використовувалися практично без змін у всіх регіонах, галузях, для всіх організацій холдингів та груп, майже без урахування особливостей організаційних структур, систем управління, систем розподілу, делегування повноважень , взаємозв'язків між поточними та стратегічними завданнями, регіональними та галузевими особливостями організацій. Інша характерна особливість- Невміння виділяти пріоритети.

Аналіз причин недостатньої ефективності функціонування цілої низки організацій дозволив виявити основні проблеми та сформулювати такі принципи постановки системи планування:

Процес зміни системи планування має встигати за процесами злиття, поглинання, відповідними змінами у структурах, системах управління організацій та холдингів;

Планування (коригування та уточнення) має здійснюватися «згори донизу» за принципом «дерева цілей» тобто системно, тоді плани будуть комплексними та самодостатніми;

Повинне здійснюватись сценарне планування з урахуванням змін довкілля, зовнішніх та внутрішніх ризиків;

Потрібно планувати захисні дії та контрдії для компенсації реальних загроз конкурентів, їх лобістських дій тощо;

Слід оптимізувати плани та виробничі програми з урахуванням стратегічних інтересів власника за економічними та інвестиційними критеріями;

Система планування має бути прив'язана до системи центрів відповідальності, повноважень, системи контролінгу, яка є в організації, інакше реалізація навіть найкращих планів буде неефективною;

Обов'язкова вимога - система планування повинна включати систему мотивації для топ-менеджерів, «ключових» керівників і фахівців.

Реалізація цих принципів побудови системи планування дозволяє вибудувати та реалізувати стратегію, яка мінімізує ймовірність втрат.

Процес планування має йти «згори донизу». При цьому «згори» – це не від головного керуючого, а від засновників, власників, інвесторів, тих людей, кому належить цей бізнес. Якщо цього правила не дотримується, то планування перетворюється на абсолютно безглузду акцію.

Є дві основні лінії, якими треба все правильно побудувати: стратегічне планування і, відповідно, стратегічне управління бізнесом та оперативне (тактичне) планування.

Якщо говорити про стратегічне планування, то це, перш за все, пошук тих точок, напрямів та способів ведення бізнесу, які дадуть максимальний результат у певній тимчасовій перспективі. Вона може бути короткостроковою (до одного року), середньостроковою (до трьох років) чи довгостроковою. І коли стратегічні пріоритети та цілі створені, починається побудова плану.

Тепер про оперативне управління. Мається на увазі, що кожен день, тиждень, місяць у будь-якому бізнесі щось відбувається чи має відбуватися. Тому планерки, наради та інші заходи допомагають оперативно керувати процесом.

Основна складність при плануванні – це використання. План написати не так складно, але як зробити, щоб він заробив? Плани, звичайно, мають бути «працездатними», і необхідно, щоб у них були реальні бажання вищих керівників організації. Часто плани, складені іншими людьми, не працюють саме через свою чужорідність. Також план має бути реалістичним з погляду ринку. Тобто потрібний маркетинговий аналіз: чи є ринок, чи є певна кількість споживачів, чи готові вони заплатити гроші? Часто організації цього не враховують. У стратегічному плануванні як частини стратегічного управління ключовим моментом, звісно, ​​є ринок, і головне – потрапити до крапки, не прорахуватися.

Наступний аспект планування – можливості організації. Необхідно прорахувати, чи достатньо ресурсів для хорошого ринку. І ще дуже тонкий момент, що виникає під час впровадження. Плани мають бути засвоєні менеджерами, вони мають захотіти це зробити. Проблемна галузь – це саме стратегічне планування. Тактичне планування намагаються так чи інакше реалізовувати: будувати поточні плани, графіки, планувати зустрічі тощо. Графіки будують, а відповідальних забувають призначити.

На «стратегічний» рівень виходять лише сильні, великі організації. Перед ними постає завдання виходу на новий рівеньбізнесу, і виникає потреба у плануванні зовсім іншого роду. Щоб таку потребу задовольнити, треба мати серйозну інформацію про те, як розвивається подібний бізнес в інших країнах, як може розвиватися такий бізнес у Росії з урахуванням політичних та економічних умов через п'ять років, тобто інформацію, яку потрібно спеціально збирати. Найпоширеніша проблема – це реструктуризація. Тобто організація «виросла», потрібні комплексні організаційні зміни. А за цим уже йде системна робота зі стратегії, маркетингу, формування персоналу, корпоративної культури. Але потреба у серйозному плануванні обмежується лише цими організаціями. Хороші плани зараз зустрічаються в одній організації з десяти, а повна їхня відсутність – у чотирьох із десяти.

Висновок.

Вивчивши теоретичні основифінансового планування і прогнозування, можна зробити висновок, життєдіяльність організації неможлива без цих складових, " сліпе " прагнення отримання прибутку призведе до швидкого краху. При створенні будь-якої організації необхідно визначити цілі та завдання його діяльності, що обумовлює довгострокове планування. Довгострокове планування визначає середньострокове та короткострокове планування, які розраховані на менший термін і тому мають на увазі велику деталізацію та конкретику. Основою планування є план збуту, оскільки виробництво орієнтоване насамперед те що, що продаватися, тобто користуватися попитом над ринком. Обсяг збуту визначає обсяги виробництва, який у свою чергу, визначає планування всіх видів ресурсів, у тому числі трудові ресурси, сировинні запаси та запаси матеріалів. Це зумовлює необхідність фінансового планування, планування витрат та прибутку. Планування має здійснюватись за жорсткою схемою, використовувати розрахунки багатьох кількісних показників.

Планування є важливою частиною господарської практики. Багаторічний досвід іноземних та вітчизняних організацій показує, що недооцінка планування в умовах ринку, зведення, зведення, зведення | його до | до | мінімуму частіше призводить до | до | значним економічним | економічним | втрат. Досвідчені | обізнані | керівники розуміють, що все більші | великі | бої спочатку виграють на папері – на плані, а лише після цього у реальному житті. Ринок не пригнічує, не заперечує | планування взагалі, а лише зміщує цей процес у первинну виробничу ланку, як важливий елемент господарського механізму управління.

Успішно працюючі | організації здійснюють|здійснюють, здійснюють| не лише довгострокове планування, а й детальну розробку оперативних поточних планів щодо кожного підрозділу, кожного робочого місця. Календарні плани (декадні, місячні, квартальні, піврічні) конкретизують цілі та завдання | організації, включаючи відомості про замовлення, про забезпеченість їх матеріальними ресурсами, про ступінь завантаження виробничих потужностей та їх використання | з урахуванням терміну | терміну | виконання кожного завдання|завдання|. У них передбачаються витрати на реконструкцію потужностей, заміну обладнання, оновлення продукції, навчання | навчання, навчання | працівників тощо.

План потрібен як великим|великим| та середнім, а й малим організаціям. Використання | трудових та матеріальних ресурсів регламентуються нормами та нормативами. Нормативність встановлює вимоги | запитання | до | до | ефективності використання|вживання| ресурсів та результатів господарювання.

У сучасних умовах функціонування ринкової економіки неможливо успішно керувати комерційною фірмою і без ефективного прогнозування її діяльності. Від того, наскільки прогнозування буде точним і своєчасним, а план, який відповідає поставленим проблемам, залежатимуть, зрештою, прибутки, які отримують організація.

А, щоб ефект прогнозу максимально корисний, необхідно створення середніх і великих організаціях про прогнозних відділів (для малих організацій створення цих відділів буде нерентабельним). Але навіть без таких відділів обійтися без прогнозування неможливо. У цьому випадку прогноз має бути отриманий силами менеджерів та задіяними у цьому процесі фахівцями.

Щодо самих прогнозів, то вони мають бути реалістичними, тобто їх ймовірність має бути досить високою та відповідати ресурсам організацій. Для поліпшення якості прогнозу необхідно покращити якість інформації, яка потрібна при його розробці. Ця інформація, в першу чергу, повинна мати такі властивості, як достовірність, повнота, своєчасність і точність. Також необхідно співвідносити отриманий прогноз із прецедентами у вирішенні цієї проблеми, якщо такі мали місце за схожих умов функціонування аналогічної організації (конкурента). І за певного коригування, відповідно до цього прецеденту, приймати рішення.

Розглянувши цілі та сутність фінансового планування та прогнозування, можна зробити висновок, що фінансове планування та прогнозування є одним з найважливіших елементів, функціонування організації.

Розробка фінансових планів та прогнозів повинна проводитись на постійній основі. Необхідно враховувати, що вони швидко старіють, оскільки ситуація на ринку змінюється динамічно. У зв'язку з цим робочі версії мають постійно оновлюватись. В організації повинні бути варіанти фінансових планів, призначені для різних адресатів в залежності від цілей, наприклад, для банку, співінвестора, для спільної діяльності та ін. Фінансовий план, орієнтований на певний тип інвестора (або навіть конкретну фірму), дає більший шанс на успіх , Чим масове розсилання.

Планування та прогнозування подальшої діяльності, звичайно ж, носить дещо абстрактний характер через непередбачуваність низки зовнішніх факторів, але дає змогу врахувати ті зміни, які не завжди очевидні на перший погляд.

Ця курсова робота мала на меті довести необхідність фінансового планування та прогнозування діяльності будь-якої організації, яка розраховує на успіх у сучасних умовах ринку. Не можна забувати у тому, що ми у особливо жорстких умовах російської економіки, у яких деякі ринкові закони діють із точністю до навпаки.

Розробка фінансових планів та прогнозів є одним із основних засобів контактів із зовнішнім середовищем: постачальниками, споживачами, дистриб'юторами, кредиторами, інвесторами. Від їхньої довіри залежать вартість активів організації та можливість її ефективної діяльності, тому фінансовий план має бути добре продуманий та серйозно обґрунтований, а прогноз був якомога точнішим.

Як показала практика, застосування планування створює такі важливі переваги:

1. уможливлює підготовку до використання майбутніх сприятливих умов;

2. прояснює проблеми, що виникають;

3. стимулює менеджерів до реалізації своїх рішень у подальшій роботі;

4. покращує координацію дій у організації;

5. збільшує можливості у забезпеченні фірми необхідною інформацією;

6. сприяє раціональнішому розподілу ресурсів;

7. покращує контроль у організації.

У процесі виконання курсової роботи, відповідно до її метою, було розглянуто планування та прогнозування фінансової діяльності організації. На основі аналізу предметно-об'єктного матеріалу було вирішено такі завдання:

У першому розділі були вивчені теоретичні та методологічні засади планування та прогнозування фінансової діяльності організації.

У другому розділі розглянуто методику планування фінансової діяльності в сучасних умовах.

У третьому розділі запропоновано шляхи поліпшення фінансового планування та прогнозування.

Таким чином, фінансове планування – це планування всіх доходів та напрямів витрачання коштів організації для забезпечення його розвитку, а прогнозування її складова, що передбачає майбутнє, за допомогою наукових методів, конкретні перспективи розвитку організації.

Планування та прогнозування змушує вивчати події, які можуть перешкодити успіху організації, та запасатися стратегіями, які розглядаються як запасний засіб реагування у разі появи несподіваних обставин.

Список літератури

1. Войко А.А., Постановка системи бюджетування в організації // Фінансова газета - 2006 № 2. - с. 34-36

2. Воробйов Н.А., Критерії вибору системи бюджетування// Фінансова газета, 2006 № 32 - с. 8

3. Гаврилова Б.О., Типові помилкипроцесу бюджетування// Консультант - 2005, № 3. - с. 41-43

4. Гольдштейн Г.Я., Основи менеджменту: навчальний посібник, видання 2-ге, доповнене та перероблене, Таганрог: Видавничо-ТРТУ, 2008 –250 с.

5. Губін В.Є., Губіна О.В., Аналіз фінансово – господарської діяльності: підручник. - М.: ВД «ФОРУМ»: ІНФРА-М, 2006 - 336 с.

6. Ільїн А.І., Планування в організації у 2-х частинах. Ч.1. Мінськ, 2004 – 612 с.

7. Крилов С.І., Особливості прогнозування фінансових потоків організації// Проблеми сучасної економіки. - 2006, № 1. - с. 18-22

8. Максютов А.А., Бізнес-план організації: Фінансовий бюджет. навчально-практичний посібник - М.: "Видавництво ПРІОР", 2002 - 96 с.

9. Мухамедьярова С.А., Фінансове планування за допомогою платіжного календаря // Консультант - 2006 № 7. - с. 15-18

10. Нікітіна Ф.Н., Проблеми постановки системи бюджетування в організації та шляхи їх вирішення // Фінансова газета. - 2005, № 9 - с. 8

11. Попов В.М., Ділове планування. -М.: Фінанси та статистика, 2009 - 152 с.

12. Рижакіна Н.Т., Бюджетування як основа стратегічного планування // Фінансова газета. - 2006, № 24 - с.12

13. Чечевіцина Л.Н., Аналіз господарської діяльності організації: підручник, видання 2-ге, доповнене та перероблене, Ростов н/Д: Фенікс, 2007 - 384 с.

14. Шуляк П.М., Фінанси організації: підручник. – 2-ге видання – М.- Видавничий дім «Дашков та К», 2006 – 752 с.

15. Шустерняк К.Д., Розробка довгострокової стратегії розвитку // Фінансова газета. - 2006, № 41. - с. 15-18

16. Щиборщ К.В., Бюджетування діяльності промислових організацій Росії, 2-ге видання, перероблене та доповнене, М.: Видавництво «Дело і Сервіс», 2009 - 592 с.

17. Гінзбург А.І. Економічний аналіз Короткий курс М.: Наука, 2004. - 176 с.

18. Стоянова Є.С. Фінансовий менеджмент. - М.: Перспектива, 2005. - 459 с.

19. Фінанси організацій: Підручник/М.В. Романовський, Т.М. Сєдаш, В.В. Бочаров та ін. / За ред. М.В. Романовського. - СПб. : Бізнес-преса, 2004. - 527 с.

20. Фінанси організацій: Підручник для вузів/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова та ін. / За ред. проф. Н.В. Колчіна. - 2-ге вид., перероб. та дод. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2006. - 447 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси організацій. - М.: ІНФРА -М,: 2002. - 343с.

22. Шуляк П.М. Фінанси організації: Підручник для вишів. - М.: Фінанси, 2000. - 650 с.

23. Ресурси Інтернет.

Войко А.А., Постановка системи бюджетування в організації// Фінансова газета - 2006 № 2. - с. 34-36

Губін В.Є., Губіна О.В., Аналіз фінансово-господарської діяльності: підручник. - М.: ВД «ФОРУМ»: ІНФРА-М, 2006 - 336 с.

Нікітіна Ф.Н., Проблеми постановки системи бюджетування в організації та шляхи їх вирішення // Фінансова газета. - 2005, № 9 - с. 8

Гаврилова Б.О., Типові помилки процесу бюджетування// Консультант - 2005, № 3. - с. 41-43

Воробйов Н.А., Критерії вибору системи бюджетування// Фінансова газета, 2006 № 32 - с. 8

Войко А.А., Постановка системи бюджетування в організації // Фінансова газета - 2006 № 2. - с. 34-36

У ході планування фінансових ресурсів та фінансової діяльності встановлюються параметри фінансової системи, величина та джерела фінансових ресурсів, напрями їх витрачання, ступінь відповідності грошових доходів, накопичень та надходжень витрат, рівень дефіцитності ресурсів. При цьому інформаційною базою для фінансового планування є прогнози соціально-економічного розвитку (країни, регіону, муніципальної освіти), програми, бізнес-плани, бізнес-проекти. У той же час у процесі фінансового планування вносяться пропозиції щодо уточнення пропорцій і темпів розвитку галузей, територій, організацій, їх окремих підрозділів, вживаються заходи щодо усунення диспропорцій, що виявляються.

У зв'язку з цим фінансове планування можна розглядати як здійснюване суб'єктами влади та суб'єктами господарювання планомірне управління процесами створення, розподілу, перерозподілу та використання фінансових ресурсів. Воно спрямоване на досягнення пропорційного та збалансованого розвитку економіки, забезпечення стійких темпів економічного зростання.

Отже, фінансове планування створює умови для реалізації фінансової політики держави. За допомогою фінансового планування намічаються пропорції розподілу фінансових ресурсів та їх планомірного використання на цілі, що забезпечують стабільність економіки, визначаються співвідношення між обсягом і темпами зростання ВВП та консолідованого бюджету країни, між обсягом фінансових ресурсів, що залишаються у розпорядженні суб'єктів господарювання, та коштів, що перерозподіляються. За допомогою фінансового планування держава визначає потребу у фінансових ресурсах, необхідних для вирішення завдань, що передбачаються прогнозами соціально-економічного розвитку країни, та встановлює джерела їх покриття; намічає кількісні параметри формування та використання бюджетів різних рівнів, державних позабюджетних фондів; створює передумови для забезпечення стабільності у масштабах держави.

Можна зробити висновок, що фінансове плануванняявляє собою сукупність заходів, що проводяться органами державної влади та місцевого самоврядування, комерційними та некомерційними організаціями з планомірного формування та використання грошових доходів, накопичень, надходжень відповідно до цілей та завдань, поставлених у прогнозах соціально-економічного розвитку, бізнес-планах, документах, що визначають фінансову політику

Мета фінансового планування – забезпечення фінансовими ресурсами (за обсягом, напрямами використання, об'єктами, у часі) відтворювальних процесів відповідно до прогнозів соціально-економічного розвитку, бізнес-планів та з урахуванням ринкової кон'юнктури, тенденцій розвитку. Вона реалізується на основі використання розподільчої функції фінансів, що дозволяє встановлювати науково обґрунтовані пропорції щодо джерел та планування обсягів фінансових ресурсів, напрямів їх використання. Дані пропорції знаходять вираження у конкретних фінансових показниках, що об'єднуються суб'єктами фінансового планування в єдиний документ – фінансовий план. Необхідність розрахунку планових фінансових показників та складання фінансових планів пов'язана з тим, що натуральні показники не відображають економічної ефективності завдань бізнес-планів та соціально-економічних прогнозів, не дозволяють визначити витрати на виробництво ВВП на всіх рівнях господарської діяльності, а також охарактеризувати всі процеси виробництва, розподілу та споживання. Вирішити ці завдання можуть лише показники, одержані у процесі фінансового планування. Таким чином, його результатом є складання та прийняття фінансових планів, розробка та затвердження фінансових розділів цільових програм, бізнес-планів, бізнес-проектів.

Фінансовий план - це документ, що є системою взаємопов'язаних фінансових показників, що відображають передбачуваний обсяг надходження та використання фінансових ресурсів на запланований період.

Фінансові плани служать інструментом економічної перевірки внутрішньої збалансованості та взаємопов'язання матеріально-речових, трудових та вартісних показників різних планів та прогнозів, оцінки їх економічної ефективності. Збалансованість джерел та потреб у фінансових ресурсах свідчить про принципову можливість досягнення необхідної ув'язки виробництва та споживання в матеріально-речових та конкретно-адресних розділах прогнозів соціально-економічного розвитку, виробничих бізнес-планах.

Разом з тим в умовах ринкової економіки, що динамічно розвивається, в окремі конкретні періоди на перший план можуть висуватися постійно мінливі завдання, вирішення яких може вимагати додаткових коштів. Тож у межах фінансового планування забезпечується як загальне відповідність фінансових ресурсів потреби у яких, а й визначаються конкретні напрями їх використання. Такий підхід створює умови посилення впливу фінансового механізму на темпи, пропорції соціально-економічного розвитку, окремих територій, суб'єктів господарювання.

Завдання, які вирішуються у процесі фінансового планування, складні та різноманітні, вони зумовлені особливостями формування та використання фінансових ресурсів. У цьому процесі на всіх рівнях повинні забезпечуватися взаємна балансова ув'язка доходів та витрат суб'єктів господарювання та суб'єктів влади, показників виробничих планів та прогнозів соціально-економічного розвитку, дотримання планових пропорцій між рухом матеріальних та фінансових ресурсів.

До основних завдань фінансового планування можна віднести:

1. визначення обсягу фінансових ресурсів за кожним джерелом надходжень та загального обсягу фінансових ресурсів суб'єктів влади та суб'єктів господарювання;
2. визначення обсягу та напрямів використання фінансових ресурсів, встановлення пріоритетів у витраченні коштів;
3. забезпечення збалансованості матеріальних та фінансових ресурсів, економного та ефективного використання фінансових ресурсів;
4. створення умов для зміцнення стійкості організацій, а також бюджетів, які формуються органами державної влади та місцевого самоврядування, бюджетів державних позабюджетних фондів;
5. визначення економічно обґрунтованого розміру фінансових резервів, що дозволяє запобігати виникненню диспропорцій під час переходу від перспективного до поточного планування, від прогнозів – до планів, а також маневрувати ресурсами.

Фінансове планування спрямовано досягнення стійкого економічного зростання, підтримку збалансованості, створення умов ефективного управління фінансами як у мікро-, і макроекономічному рівнях.

Фінансове прогнозування, його зміст та значення

До цілей розробки перспективного фінансового плану можна віднести: виявлення необхідності та можливості здійснення у перспективі заходів у галузі фінансової політики; комплексне прогнозування фінансових наслідків реформ, програм, законів, що розробляються; визначення середньострокових тенденцій розвитку економіки та соціальної сфери; відстеження довгострокових негативних тенденцій та своєчасні розробка та вжиття відповідних коригувальних заходів. В даний час ставиться завдання, щоб перспективний фінансовий план став основою для формування щорічних бюджетних проектувань, що відображає фінансові наслідки прийнятих рішень1.

Перспективний фінансовий план складається за укрупненими показниками бюджетної класифікації та законодавчо не затверджується. Це пов'язано з тим, що показники перспективного фінансового плану мають розрахунковий характер і використовуються лише для обґрунтування та взаємопов'язання завдань різних планів та прогнозів.

Порядок формування перспективного фінансового плану ґрунтується на використанні методики ковзного планування. Він розробляється три роки; перший рік – це рік, на який складається бюджет; Наступні два роки - період, який прогнозуються результати реалізації запропонованої державної (регіональної, муніципальної) фінансово-економічної політики. Перспективний фінансовий план, вихідною базою на формування якого є бюджет поточного року, щорічно коригується з урахуванням показників уточненого середньострокового прогнозу соціально-економічного розвитку Росії, суб'єкта РФ, муніципального освіти, у своїй плановий період зсувається однією рік уперед, тобто. здійснюється актуалізація показників плану.

Перспективний фінансовий план на федеральному рівні складається з 1998; на даний час розроблено та використовується перспективний план на період до 2006 р. (табл. 4.1).

Таблиця 4.1

Перспективний фінансовий план на 2004–2006 роки.

Показники	2004		2005		2006
	Млн. руб.	% до ВВП	Млн. руб.	% до ВВП	Млн. руб.	% до ВВП
Доходи - всього	2740163,5	17,9	3012195,2	17,0	3398834,9	16,7
з них:
податкові доходи	2068872,6	13,5	2321746,0	13,1	2634270,1	13,0
неподаткові доходи	219019,4	1,4	187451,6	1,0	191048,4	0,9
доходи цільових бюджетних фондів	14061,5	0,1	14407,6	0,1	14546,4	0,1
єдиний соціальний податок	438210,0	2,9	488590,0	2,8	558970,0	2,7
Витрати - всього	2656760,1	17,4	2849924,5	16,1	3099758,6	15,2
з них:
процентні витрати	288770,6	1,9	344794,4	1,9	345546,0	1,7
непроцентні витрати (без витрат, що фінансуються за рахунок ЄСП)	1929779,5	12,6	2016540,1	11,4	2195240,6	10,8
витрати, що фінансуються за рахунок єдиного соціального податку	438210,0	2,9	488590,0	2,8	558970,0	2,7
Профіцит	83403,4	0,5	162270,7	0,9	299078,3	1,5

Використання у практиці фінансового прогнозування на макроекономічному рівні перспективних фінансових планів дозволяє забезпечити стабільність бюджетного процесу, наступність цілей та завдань фінансово-економічної політики держави та прозорість міжбюджетних відносин на довгостроковий період часу.

Баланс фінансових ресурсів є прогноз формування та використання фінансових ресурсів органів державної влади та місцевого самоврядування, суб'єктів господарювання в рамках конкретної адміністративно-територіальної одиниці країни, регіону, муніципальної освіти. Призначенням цього балансу є забезпечення фінансовими ресурсами заходів, передбачених прогнозом соціально-економічного розвитку, формування фінансових резервів.

Баланс фінансових ресурсів складається відповідно до Бюджетного кодексу РФ і використовується при складанні проекту бюджету. Показники балансу фінансових ресурсів формуються на основі прогнозу соціально-економічного розвитку та звітного балансу фінансових ресурсів за попередній рік. Цей фінансовий прогноз складається на один календарний рік.

Баланс фінансових ресурсів є звід всіх доходів і видатків консолідованого бюджету, бюджетів державних позабюджетних фондів, прибутків і амортизаційних відрахувань суб'єктів господарювання біля конкретної адміністративно-територіальної одиниці (країни, суб'єкта РФ, муніципального освіти). Він охоплює що у розпорядженні органів влади, організацій основні джерела коштів, спрямованих в розвитку виробництва (капітальні вкладення) і здійснення соціальних програм, і включає грошові кошти населення .

З погляду міжбюджетних відносин ці баланси дозволяють на етапі макроекономічного прогнозу визначити доцільність тих чи інших пропозицій та рішень, що приймаються органами державної влади щодо фінансової забезпеченості суб'єктів РФ, муніципальних утворень.

Баланс побудований за методом подвійного запису – доходи та витрати, містить два розділи, що відображають потоки фінансових ресурсів: I розділ – Доходи, II розділ – Витрати. Таким чином, у балансі фінансових ресурсів здійснюється зіставлення доходів із витратами: перевищення витрат над доходами (доходів над витратами) визначає дефіцит (профіцит) фінансового балансу та вимагає вказівки джерел його покриття (напрямків використання). Баланс фіксує лише річні обороти ресурсів і призначений для відображення величин їх залишків початку і поклала край року, складається у поточних цінах.

При розрахунку показників розділу I балансу фінансових ресурсів враховуються показники звітного балансу, прогнозу соціально-економічного розвитку, зміни податкового та бюджетного законодавства, проведення заходів щодо реструктуризації заборгованості минулих років з платежів до бюджетів усіх рівнів та позабюджетних фондів, інші обставини, які можуть вплинути на обсяг доходів суб'єктів господарювання та суб'єктів влади у прогнозованому періоді. Крім того, беруться до уваги положення, пов'язані з державною політикою, що проводиться в галузі міжбюджетних відносин, зокрема при розмежуванні та розподілі доходів за рівнями бюджетної системи, наданні фінансової допомоги бюджетам інших рівнів.

Доходи балансу фінансових ресурсів, обчислені душу населення, визначають фінансову забезпеченість суб'єкта РФ, муніципального освіти, яка може бути індикатором з метою оцінки реальної потреби у додаткових фінансових ресурсах, спрямованих відповідно з федерального чи регіонального бюджету.

У розділі II балансу фінансових ресурсів відбиваються витрати, прогноз яких здійснюється з проектних розрахунків доходних статей балансу з урахуванням необхідності зниження дефіциту фінансових ресурсів. У видатковій частині балансу відображаються витрати, що здійснюються на територіях адміністративно-територіальних одиниць із усіх фінансових джерел. Структура бюджетних показників видатків визначається відповідно до функціональної класифікації видатків бюджетів Російської Федерації, затвердженої Федеральним законом «Про бюджетну класифікацію Російської Федерації». При визначенні обсягу та напрямів видатків береться до уваги порядок, що закріплює певні зобов'язання (повноваження) за конкретним рівнем державної влади або місцевого самоврядування відповідно до чинного законодавства.

У базових показниках для розрахунку витрат приймається очікувана оцінка на відповідний період, враховуються прогнозні показники можливої ​​інфляції та індексація заробітної плати та матеріальних витрат.

Баланс фінансових ресурсів на федеральному рівні складається у формі зведеного фінансового балансу. Його основні показники розраховуються з огляду на необхідність реалізації основних положень щорічного Бюджетного послання Президента РФ. Склад статей зведеного фінансового балансу РФ наведено у табл. 4.2.

Таблиця 4.2

Схема зведеного фінансового балансу Російської Федерації

Доходи

Витрати

Прибуток Амортизація Податкові доходи Єдиний соціальний податок Неподаткові доходи Кошти цільових бюджетних фондів Безоплатні перерахування Кошти державних позабюджетних фондів Разом доходів Перевищення доходів над витратами

Кошти, що залишаються у розпорядженні організацій Витрати державні інвестиції Фундаментальні дослідження та сприяння НТП Витрати на соціально-культурні заходи Витрати національної оборони Витрати проведення військової реформи Витрати на правоохоронну діяльність та забезпечення безпеки держави Витрати на судову владу Витрати на утримання органів державної влади та місцеве самоврядування Витрати з міжнародної діяльності Обслуговування державного та муніципального боргу Фінансова допомога бюджетам інших рівнів Цільові бюджетні фонди Інші витрати Усього витрат

Упорядкування балансу фінансових ресурсів вважатимуться підготовчим етапом до адресного фінансового планування, тобто. складання проекту бюджету. Збалансованість балансу є гарантією того, що в процесі бюджетного планування буде забезпечено збалансованість бюджету.

Суб'єкти господарювання самостійно вирішують питання щодо доцільності складання фінансових прогнозів. Зокрема, некомерційні організації їх, як правило, не складають, а комерційні організації розробляють за формою, аналогічною формою їхнього фінансового плану. Такий підхід дозволяє забезпечити наступність фінансового планування та фінансового прогнозування. Крім того, комерційні організації можуть становити прогноз прибутку та збитків, прогноз руху коштів, прогноз активів та пасивів.

Можна дійти невтішного висновку, що фінансове прогнозування, з одного боку, передує фінансовому плануванню, з другого - є його складовою, оскільки розробка фінансових планів виробляється з урахуванням показників фінансових прогнозів.

Етапи та методи фінансового планування

Фінансове планування охоплює низку етапів: 1) аналіз виконання фінансового плану у попередніх та поточному планових періодах; 2) розрахунок планових показників; 3) складання фінансового плану як документа.

На першому етапі фінансового планування застосовується метод економічного аналізу. Він дозволяє визначити ступінь виконання планових показників за минулий період шляхом порівняння їх із фактичними даними. При цьому акцент робиться на виявлення резервів збільшення доходів, визначення заходів щодо підвищення ефективності використання фінансових ресурсів, розрахунку очікуваного виконання плану.

У межах фінансового планування застосовують такі види економічного аналізу:

• горизонтальний аналіз, під час якого порівнюються поточні показники плану з показниками минулий період, і навіть планові показники з фактичними;
• вертикальний аналіз, в результаті якого визначаються структура плану, частка окремих показників у підсумковому показнику та їх вплив на загальні результати;
• трендовий аналіз, що проводиться з метою виявлення тенденцій зміни динаміки фінансових показників шляхом порівняння планових чи звітних показників за кілька років (на основі ретроспективного аналізу можна прогнозувати фінансові показники на майбутнє);
• факторний аналізщо полягає у виявленні впливу окремих факторів на фінансові показники.

На даному етапі фінансового планування економічний аналіз дозволяє: виявити фактори та причини, що вплинули на виконання планових завдань у попередніх та поточному роках, а також резерви зростання фінансових ресурсів; обґрунтувати основні параметри фінансового плану; визначити недоліки у роботі органів управління фінансами під час складання та виконання фінансових планів, підготувати пропозиції щодо їх усунення.

На другому етапі фінансового планування здійснюється розрахунок планових показників - числових величин, що виражають конкретні завдання щодо формування та використання фінансових ресурсів. Поділяються на затверджувані, тобто. обов'язкові для всіх, і розрахункові, що використовуються для обґрунтування та ув'язування планових завдань.

Розрахунок показників базується на визначенні умов господарювання у запланованому періоді та відповідних фінансових завдань; передбачає розробку кількох варіантів показників фінансового плану та вибір оптимального варіанту, коригування фінансових показників у зв'язку з показниками інших планів та прогнозів.

Реальність показників фінансових планів великою мірою залежить вибору методів фінансового планування, їх поєднання з урахуванням специфіки кожного. Використання у процесі фінансового планування одночасно кількох методів пояснюється багатогранністю цього процесу, складністю розв'язуваних завдань, залежністю його від характеру та способів розробки прогнозів соціально-економічного розвитку, бізнес-планів.

У практиці фінансового планування використовуються такі методи розрахунку показників фінансових планів:

• екстраполяції. Полягає у визначенні фінансових показників з урахуванням встановлення стійкої динаміки розвитку. Розрахунок показників плану проводиться на основі коригування досягнутого в базовому періоді рівня показників щодо стійкий темп їх зростання. Цей метод зазвичай використовується як допоміжний засіб для початкових прикидок, оскільки має ряд недоліків: не орієнтує виявлення додаткових резервів зростання доходів; не сприяє економному використанню коштів, оскільки планування ведеться досягнутого рівня; не враховує зміни окремих факторів у запланованому році порівняно з базовим для розрахунків періодом;
• нормативний. Суть його у тому, що планові показники розраховуються з урахуванням встановлених і фінансово-бюджетних нормативів. Передбачає наявність прогресивних норм та фінансово-бюджетних нормативів, які є якісною основоюдля фінансового планування, передумовою дотримання режиму економії. Крім того, норми та нормативи є необхідною умовою для впровадження економіко-математичних методів у фінансове планування та прогнозування. Так, наприклад, відповідно до ст. 65 БК РФ з моменту введення в дію федерального закону про державні мінімальні соціальні стандарти формування видатків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи РФ має базуватися на основі мінімальних державних соціальних стандартів, нормативах фінансових витрат на надання державних послуг та єдиних методологічних засадах розрахунку мінімальної бюджетної забезпеченості;
• індексний. Передбачає широке використання системи різноманітних індексів для розрахунку планових фінансових показників. Його використання обумовлено розвитком ринкових відносин, наявністю інфляційних процесів. В даний час застосовуються індекси динаміки економічних об'єктів (фізичних обсягів), рівня життя, зростання цін та ін З них найбільш важливий один з індексів зростання цін - індекс-дефлятор (коефіцієнт перерахунку в незмінні ціни);
• програмно-цільовий. Дозволяє оцінити та вибрати кращі варіанти виробничого, соціально-економічного розвитку в цільовому, галузевому та територіальному аспектах. Програми є засобом вирішення насамперед міжгалузевих, міжтериторіальних принципово нових проблем. Для програм характерна наявність мети, що конкретизується у кількох завданнях, поєднання різних джерелфінансування її реалізації Наприклад, федеральна цільова програма розглядається як пов'язаний за ресурсами, виконавцями та термінами здійснення комплекс науково-дослідних, дослідно-конструкторських, виробничих, соціально-економічних, організаційно-господарських заходів, що забезпечують ефективне вирішення цільових програм у галузі державного, економічного, екологічного, соціального та культурного розвитку.

На третьому етапі фінансового планування складається фінансовий план як документ, обов'язковий для виконання, який відповідно підлягає затвердженню уповноваженим органом або посадовою особою.

На цьому етапі використовується балансовий метод, що дозволяє ув'язати фінансові ресурси суб'єктів планування з потребами в них, що випливають із прогнозу соціально-економічного розвитку, бізнес-плану, статутних документів; витрати органів державної влади та місцевого самоврядування, комерційних та некомерційних організацій за їх доходами; встановити пропорції розподілу коштів за напрямами використання, одержувачам тощо; розподілити по кварталах доходи та витрати. Його застосування сприяє забезпеченню стійкості суб'єктів господарювання, бюджетів, які формуються органами державної влади та місцевого самоврядування.

Крім того, у рамках третього етапу фінансового планування в сучасних умовах широко застосовується метод оптимізації планових рішень, сутність якого полягає у розробці кількох варіантів фінансового плану, з яких обирається один, найбільш оптимальний. При цьому можуть застосовуватись різні критерії вибору:

• на мікроекономічному рівні: мінімум наведених витрат; максимум наведеного прибутку; мінімум часу на оборот капіталу; максимум доходу (прибутку) на карбованець вкладеного капіталу тощо;
• на макроекономічному рівні: максимум доходів бюджету; мінімум поточних видатків бюджету; мінімум невідсоткових видатків бюджету; максимальна ефективність видатків бюджету; максимальний соціально-економічний ефект капітальних видатків бюджету та ін.

Види фінансових планів, їх характеристика

Основними фінансовими планами на загальнодержавному та територіальному рівнях виступають бюджет (федеральний, регіональний, місцевий) та бюджети державних позабюджетних фондів.

Бюджет як плановий документ є розписом доходів і витрат органів державної влади або місцевого самоврядування. Складається у формі балансу коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань та функцій держави та місцевого самоврядування. Конкретизація доходів та видатків бюджету здійснюється відповідно до угруповання доходів та видатків бюджетів усіх рівнів бюджетної системи Російської Федерації, а також джерел фінансування дефіцитів цих бюджетів, встановленої Бюджетним кодексом РФ та Федеральним законом від 15.08.1996 №115-ФЗ «Про бюджетну класифікацію Російської Федерації ».

Бюджет складається виконавчим органом влади на один календарний рік та затверджується у формі закону відповідним законодавчим (представницьким) органом влади. Порядок складання та затвердження бюджету як планового документа регламентується Бюджетним кодексом РФ та прийнятими відповідно до нього нормативними правовими актами суб'єктів РФ та муніципальних утворень, що встановлюють особливості бюджетного процесу у даних адміністративно-територіальних утвореннях.

Бюджет як план носить цільовий та директивний характер, для нього властиві конкретність та адресність показників; бюджет, сутнісно, ​​став у Росії основним документом, комплексно визначальним кількісні і якісні параметри державної (регіональної, муніципальної) соціально-економічної політики.

Бюджети державних позабюджетних фондів (Пенсійного фонду РФ, Фонду соціального страхування РФ, федерального та територіальних фондів обов'язкового медичного страхування) формуються у вигляді балансу доходів та витрат державних позабюджетних фондів, що забезпечують реалізацію конституційних прав громадян на соціальне забезпечення, охорону здоров'я та отримання безкоштовної медичної допомоги. Склад доходів та видатків бюджетів державних позабюджетних фондів визначено Бюджетним кодексом РФ.

Бюджети державних позабюджетних фондів складаються органами управління цими фондами однією календарний рік. Затверджуються органами законодавчої влади у формі законів одночасно з ухваленням закону про федеральний (регіональний) бюджет.

До фінансових планів, що складаються суб'єктами господарювання, належать баланс доходів та витрат, зведений бюджет, кошторис доходів та витрат. Вид фінансового плану, що розробляється комерційними та некомерційними організаціями, визначається їх організаційно-правовою формою, а також установчими (статутними) документами. Крім того, в установчих (статутних) документах визначається орган чи посадова особа, уповноважена затверджувати фінансовий план організації. Порядок та терміни складання фінансового плану, методика розрахунку його показників встановлюються: для бюджетних установ - Бюджетним кодексом РФ та нормативно-правовими актами органів виконавчої влади; для комерційних організацій та некомерційних організацій інших (крім бюджетних установ) організаційно-правових форм - наказами, розпорядженнями щодо організації.

При складанні фінансових планів у комерційних організаціях враховується потреба максимізації прибутку; оптимізації структури капіталу організації та забезпечення її фінансової стійкості; досягнення прозорості фінансово-економічного стану для власників (учасників, засновників), інвесторів, кредиторів; забезпечення інвестиційної привабливості; використання ринкових механізмів залучення коштів.

Розробка фінансових планів комерційних організацій складає основі бізнес-плану, у якому відбиваються ті види діяльності, якими підприємство планує займатися у найближчій і довгостроковій перспективі.

Фінансовий план комерційної організації може складатися у формі балансу доходів та видатків або зведеного бюджету.

Баланс доходів і витрат містить інформацію про склад та обсяг фінансових ресурсів комерційної організації та напрямки їх використання на запланований період; складається на календарний рік із поквартальною розбивкою показників.

У балансі доходів та витрат виділяють, як правило, такі розділи: доходи та надходження, витрати та відрахування, платежі до бюджету та державні позабюджетні фонди. При цьому фінансовий план має бути збалансований: обсяг доходів та надходжень коштів, у тому числі з бюджету, має дорівнювати сумі видатків, відрахувань та платежів до бюджету та державних позабюджетних фондів. З метою перевірки правильності розрахунку показників балансу доходів та витрат до нього складається перевірна таблиця, по рядках якої деталізуються види та обсяги фінансових ресурсів комерційної організації, а за графами – напрями їх використання. Це дозволяє як перевірити збалансованість плану, а й простежити взаємозв'язок окремих видів доходів і витрат.

Для організації системи аналізу та планування грошових потоків для підприємства, адекватної вимогам ринкових умов, нині у комерційних організаціях використовується система управління фінансами, заснована на розробці та контролі виконання ієрархічної системи бюджетів. Система бюджетів, що включає бюджети структурних підрозділів, податковий бюджет та зведений бюджет організації, дозволяє встановити жорсткий поточний та оперативний контроль над надходженням і витрачанням коштів, створити реальні умови для вироблення ефективної фінансової стратегії. Бюджети складаються на місяць, квартал, календарний рік.

Зведений бюджет комерційної організації формується з урахуванням принципу декомпозиції: кожен бюджет нижчого рівня є деталізацією бюджету вищого рівня, тобто. бюджети структурних підрозділів та податковий бюджет конкретизують зведений бюджет.

Інші витрати

Дефіцит бюджету (у разі перевищення видатків над доходами)

Бюджети структурних підрозділів формуються на основі наступних функціональних бюджетів: бюджету фонду оплати праці; бюджету матеріальних витрат; бюджету споживання енергії; бюджету амортизації; бюджету інших видатків; бюджету погашення кредитів Така система бюджетів повністю охоплює всі грошові потоки комерційної організації. З бюджетом фонду оплати праці пов'язані платежі до державних позабюджетних фондів та частини податкових платежів. Бюджети матеріальних витрат та споживання енергії відбивають основну частину виробничих витрат комерційної організації. Бюджет амортизації значною мірою визначає інвестиційну політику підприємства. Бюджет інших витрат дозволяє заощаджувати найменш важливі фінансові витрати. Бюджет погашення кредитів дає можливість здійснювати операції з погашення кредитів та позик у суворій відповідності до плану-графіка платежів.

Податковий бюджет включає у собі всі податки та обов'язкові платежі до федерального бюджету та бюджети інших рівнів, соціальній та державні позабюджетні фонды. Цей бюджет планується лише загалом з організації.

Фінансове планування на основі складання системи бюджетів націлене на:

• підвищення керованості та швидкої адаптації організації до змін на товарних та фінансових ринках;
• забезпечення оперативного отримання інформації та коригування стратегії та тактики управління фінансами комерційної організації;
• розширення можливості нагромаджень для модернізації виробництва, підвищення інвестиційної привабливості організації. Впровадження системи наскрізного фінансового планування робить комерційні організації інформаційно прозорими для комерційних банків та інвестиційних компаній, що здатне розширити можливості організації залучення довгострокових кредитів або розміщення нових емісій на фондовому ринку на більш вигідних умовах для емітента.

Метою складання фінансових планів некомерційними організаціями визначення обсягу фінансових ресурсів, необхідного їм до виконання статутних цілей і завдань, тобто. надання послуг соціально-культурного, науково-технічного та іншого некомерційного характеру.

Бюджетні установи, створювані органами структурі державної влади та органами місцевого самоврядування, відповідно до Бюджетним кодексом РФ повинні становити кошторис доходів і витрат. У кошторисі доходів та видатків бюджетної установи зазначаються: асигнування з бюджету, доходи від підприємницької та іншої діяльності, що приносить дохід, витрати, платежі до бюджету та державні позабюджетні фонди. Витрати зазначаються загальною сумою, з виділенням видатків, що фінансуються з бюджету, та видатків, що покриваються за рахунок позабюджетних джерел.

Бюджетні установи спочатку складають проекти кошторисів на основі показників, що доводяться до них відповідними органами державної влади та місцевого самоврядування, таких як завдання з надання державних або муніципальних послуг, граничні обсяги фінансування та індекси-дефлятори за окремими статтями кошторису. Крім того використовуються:

• тарифна сітка та довідник тарифікаційно-кваліфікаційних вимог, затверджений відповідним міністерством, відомством (наприклад, Міністерством охорони здоров'я та соціального розвитку РФ для медичних установ), дані про співробітників (освіта, науковий ступінь, вчене звання, стаж роботи та ін.) - при розрахунку фонду оплати праці бюджетної установи на запланований рік;
• ставки єдиного соціального податку (внеску), нормативи виплати компенсацій та допомоги, встановлені чинним законодавством (як федеральним, так і регіональним, місцевим), - при розрахунку нарахувань на фонд оплати праці та розміру трансфертів населенню;
• матеріальні та фінансові норми та нормативи, встановлені відповідним органом державної влади та місцевого самоврядування за окремими кодами економічної класифікації видатків бюджету, - при розрахунку показників за окремими нормованими статтями видатків кошторису;
• положення договорів із ресурсопостачальними організаціями - при розрахунку витрат на оплату комунальних та інших послуг;
• фактичний обсяг видатків у поточному році – при плануванні господарських витрат.

У проекті кошторису доходів та витрат наводиться поквартальне розбиття показників на запланований рік.

Затвердження кошторису доходів і видатків відбувається після ухвалення закону (рішення) про бюджет на черговий фінансовий рік, коли на підставі повідомлень про бюджетні асигнування, ліміти бюджетних зобов'язань, що доводяться до бюджетних установ органами, що виконують бюджет, установи уточнюють показники проектів кошторисів. Право затвердження кошторисів доходів та витрат відповідно до Бюджетного кодексу РФ надано головним розпорядникам та розпорядникам бюджетних коштів. Затверджений кошторис доходів та видатків є основним плановим документом для фінансування бюджетних установ.

Некомерційні організації інших (крім бюджетних установ) організаційно-правових форм можуть становити як кошторис доходів та витрат, так і баланс доходів та витрат. Вибір конкретного виду фінансового плану фіксується, зазвичай, в установчих документах некомерційних організацій. Кошторис доходів і витрат складають фонди, громадські та релігійні організації; в інших фінансовий план формується у вигляді балансу доходів та витрат. Порядок складання фінансового плану регламентується нормативними документами, що розробляються та затверджуються самою некомерційною організацією. Слід зазначити, що організаційно-правовий та методичний аспекти фінансового планування в некомерційних організаціях інших (крім бюджетних установ) організаційно-правових форм нині максимально наближені до порядку, характерного для комерційних організацій.

Контрольні питання

1. Дайте визначення фінансового планування, сформулюйте його риси.
2. Перерахуйте та розкрийте основні завдання фінансового планування.
3. Дайте визначення фінансового прогнозування, охарактеризуйте його значення.
4. Дайте характеристику етапів та методів фінансового планування.
5. Перерахуйте специфічні методифінансового прогнозування
6. Назвіть види фінансових планів та прогнозів, що складаються на загальнодержавному та територіальному рівнях, охарактеризуйте їх призначення.
7. Охарактеризуйте види фінансових планів та прогнозів, що складаються комерційними організаціями.
8. Перерахуйте фінансові плани, які складаються некомерційними організаціями, сформулюйте їх особливості.

Завдання для самостійної роботи

1. Сформулюйте відмінності перспективного фінансового плану та балансу фінансових ресурсів, перспективного фінансового плану та бюджету (федерального, регіонального, місцевого).
2. Дайте порівняльну характеристику фінансових планів, що складаються комерційними та некомерційними організаціями; поясніть, чим зумовлені існуючі відмінності.

1. Сутність фінансового планування та прогнозування.

2. Система фінансових планів.

Сутність та зміст фінансового планування та прогнозування

Планування та прогнозування - найважливіші елементи свідомого управління економічними та соціальними процесами. Планування та прогнозування дозволяє передбачити хід розвитку окремих галузей, ланок господарства та народного господарства в цілому, визначити раціональні пропорції у розвитку економіки, зміну темпів зростання окремих галузей.

Фінансове планування є складовою економічного та соціального планування. Це зумовлено особливостями товарного виробництва, що передбачає рух валового внутрішнього продукту в натурально-речовинній та вартісній формі. Кошти мають відносну самостійність з рухом матеріально-речових елементів відтворення.

Прогнозування має передувати плануванню. Під прогнозом розуміється науково обґрунтоване судження про можливі стани об'єкта в майбутньому, про альтернативні шляхи та терміни його здійснення. Оскільки прогнозування - система науково-обґрунтованих уявлень про можливості стану об'єкта в майбутньому та альтернативи його розвитку то прогнози, як правило, носять імовірнісний характер, дають оцінку кількох варіантів розвитку. Багатоваріантні розрахунки, використання ЕОМ зменшують помилки прогнозів. Якщо планування, яке виступає, як засіб реалізації прогнозів не підтверджує висновків прогнозування, здійснюється коригування прогнозів.

План - документ, в якому відображаються цілі, пріоритети, ресурси та джерела їх забезпечення. Планування – розробка планів. Відмінність планування від прогнозування полягає у конкретності показників, їх визначеності за часом та кількістю.

Фінансове планування - науковий процес обґрунтування на певний період порядку та строків руху фінансових ресурсів та відповідних фінансових відносин. Об'єктом фінансового планування виступає фінансова діяльність держави чи суб'єкта господарювання.

Успішне функціонування фінансів та активний вплив на суспільні процеси багато в чому залежить від попереднього моделювання руху фінансових ресурсів, формування, розподілу та використання фондів коштів на всіх рівнях господарювання. Це передбачає створення системи взаємозалежних завдань, показників, визначення оптимальних форм мобілізації грошових надходжень, що здійснюється внаслідок фінансового планування та прогнозування.

Об'єктом фінансового планування є фінансова діяльність держави, суб'єкта господарювання або окремі фінансові операції.

У той же час фінансове планування постає як суб'єктивна діяльність держави, суб'єктів господарювання з обґрунтування ефективності економічних та соціальних рішень, що приймаються з урахуванням їх забезпеченості джерелами фінансування. Фінансове планування як суб'єктивна діяльність людей, лише тоді дає позитивні результати, коли базується на пізнанні об'єктивних економічних закономірностей розвитку суспільства, тенденціях руху фінансових ресурсів, їх джерел, результативності фінансових заходів, що раніше проводилися.

Виникнення фінансового планування пов'язане з певним рівнем розвитку продуктивних сил, товарно-грошових відносин, посиленням ролі держави у суспільному відтворенні та регулюванні економіки.

У Росії перші відомості про загальний кошторис доходів та витрат держави відносяться до 1654р. Але систематичне складання бюджету розпочато здійснюватися лише з 1812р. після створення Міністерства фінансів. Наприкінці XVII- початку XIX століття більшість країн становили план своєї держави - державний бюджет. У XX столітті виникли інші форми фінансового планування, що охоплює не тільки загальнодержавні ресурси, а й фінанси галузей, відомств, суб'єктів господарювання.

Широке поширення фінансове планування набула у СРСР умовах соціалістичної системи господарювання, де фінансові плани почали складатися з 1918г. У Республіці Білорусь у з військовими діями перший фінансовий план - бюджет розробили лише 1921г. Цей фінансовий план вирізнявся значним дефіцитом, фактично 92% від усіх його витрат.

У більшості розвинених країн здійснюється фінансове планування, розробляється бюджет, інші фінансові плани лише на рівні держави. Фінансове прогнозування та планування стає важливим елементом державного регулювання.

В умовах ринків зростає значення фінансового планування на мікрорівні, оскільки від фінансового стану суб'єкта господарювання залежить і його нормальне функціонування, і саме існування суб'єкта. За допомогою фінансового планування прогнозуються доходи та їх раціональний розподіл, кінцеві результати. І тому обгрунтовуються фінансові завдання, показники, що характеризують рух фінансових ресурсів різних стадіях кругообігу.

Радянський досвід організації фінансового планування підтверджує його велике значенняу регулюванні суспільними процесами. Фінансове планування використовується як економічний важіль адміністративно-командної системи для зміцнення панівної ролі держави в економіці, централізації в руках значної частки матеріальних і фінансових ресурсів. Планування мало директивний, перерозподільний характер у багатьох випадках фінансові завдання мало залежить від фінансових можливостей об'єктів господарювання, регіонів від результатів їхньої діяльності, власних доходів.

На всіх рівнях господарювання планування здійснювалося від рівня досягнутих показників минулого періоду, скоригованих на передбачувані зміни. У разі початку ринку підвищується роль індикативного планування, зростає значення внутрифирменного планування.

Фінансове планування має загальні ознаки, які дозволяють виділити його з єдиної системи державного планування. До цих ознак можна віднести особливі об'єкти, сфери планування, мету та характер планування, форму основних показників.

1. Об'єктом фінансового планування завжди виступає фінансова діяльність всіх рівнях управління.

2. Сфера дії фінансового планування охоплює в основному перерозподільні процеси, які здійснюються за допомогою фінансів при освіті, розподілі та використанні фондів коштів.

3. Фінансове планування охоплює вартісну сторону відтворювального процесу. Метою фінансового планування є обґрунтування фінансових можливостей забезпечення намічених проектів та їхньої ефективності.

4. Усі фінансові показники розраховуються у вартісній формі. Вони ґрунтуються на виробничих показниках. У процесі фінансового планування здійснюється непросто перерахунок натуральних даних у вартісні, а визначається ефективність намічуваних витрат, вибір найоптимальніших шляхів мобілізації доходів, їх розподілу з кінцевих результатів.

Організація фінансового планування, що відповідає об'єктивним вимогам, передбачає здійснення його за певних принципах. Принципи, як основні положення цієї стадії управління залишаються незмінними всім фаз, змінюється лише механізм і методи реалізації. Залежно від підходів до визначення принципів, існують різні визначення принципів фінансового планування. У сучасній економічній літературі виділяються такі принципи, у яких базується методологія фінансування. До них відносяться: принцип об'єктивної необхідності, принцип науковості, принцип ефективності, принцип комплексності та єдності цін.

Принцип об'єктивної необхідності фінансового планування означає, що цей процес необхідний всіх рівнях фінансової складової діяльності, як найважливіший інструмент і спосіб визначення фінансових можливостей; прогнозування раціональних вартісних пропорцій щодо руху фінансових ресурсів для ефективного виконання намічених програм.

принцип науковості фінансового планування поняття, що означає використання науково-обґрунтованих методів розрахунку показників, а також застосування науково-обґрунтованих нормативів і норм; обґрунтування планових завдань з урахуванням суспільних та наукових потреб; облік закономірностей розвитку суспільства, тенденцій у русі коштів; об'єктивну оцінку економічної та соціальної ситуації, що склалася; вибір оптимальних рішень із урахуванням довгострокової вигоди; досягнення максимальних доходів за мінімальних витрат.

Принцип ефективності, що відбиває якісну бік цього процесу і орієнтує його отримання позитивних фінансових результатів за окремими операціями від діяльності кожного суб'єкта господарювання, для досягнення економічного чи соціального ефекту.

Принцип комплексності та єдності цін передбачає узгодження виробничих та фінансових завдань, рух матеріальних та фінансових ресурсів, планів на різних рівнях управління. При цьому потрібне поєднання загальнодержавних, колективних та наукових економічних інтересів учасників відтворення. Тільки за дотримання цього принципу у поєднання з іншими можливе визначення ефективної, розумної фінансової політики держави та кожного самостійного суб'єкта.

Вплив фінансового планування на підвищення ефективності громадського виробництва в цілому окремого суб'єкта господарювання багато в чому залежить від методів фінансового планування. Методи фінансового планування – це прийоми розрахунку показників.

У практиці фінансового планування застосовують методи: метод економічного аналізу, фінансових розрахунків, нормативний метод, економіко-математичне моделювання, балансовий метод.

Економічний аналіз руху фінансових ресурсів за минулий період, який проводиться у взаємозв'язку з виробничими завданнями, дозволяє виявити тенденцію розвитку та причини відхилень отриманих показників від планів-проектів. Економічний аналіз дозволяє оцінку вихідного рівня доходів, витрат, резервів, результативності діючих фінансових відносин.

Спосіб фінансових розрахунків, з досягнень минулих років, широко застосовувався в СРСР. Базуючись на даних минулих років, за допомогою коефіцієнтів уточнювалися завдання минулого року та визначалися витрати, доходи, прибуток та інші показники нового періоду. Такий порядок не стимулював виявлення внутрішньогосподарських резервів, режиму економії не враховував належною мірою прогресивних змін у виробництві, його організації, русі коштів та інше.

Нормативний метод підвищує реальність фінансових розрахунків. Для цього потрібні науково-обґрунтовані норми та нормативи. Нормативи (ставки податкових та інших платежів до бюджету, позабюджетні фонди та інші фінансові інститути) мають бути стабільними на кілька років. Це дозволяє державі та окремим товаровиробникам реально оцінювати свої фінансові можливості на перспективу. Нормативи не залишаються незмінними за зміни умов господарювання, вони періодично переглядаються.

Економіко-математичне моделювання у плануванні фінансових показників дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що впливають на величину цього показника. Зазвичай, з допомогою моделювання розробляються кілька варіантів плану, і вибирається найкращий.

Основним способом узгодження розділів фінансових планів є балансовий метод. Він у тому, що шляхом побудови балансу досягається ув'язування наявних фінансових ресурсів та фактичної потреби у них. Балансовий метод дозволяє здійснювати взаємну ув'язку витрат із джерелами їх покриття, узгодити вартісні та натуральні пропорції та різні показники, попередити можливі диспропорції між витратами та надходженнями коштів у певні відрізки часу.

Реальність та обґрунтованість фінансових завдань, окремих показників знаходить конкретне вираження у складанні та виконанні фінансових планів.

Фінансове планування – це процес обґрунтування фінансових відносин та руху відповідних фінансових ресурсів на певний період. Фінансове планування є складовою управління фінансами.

У ході фінансового планування державні органи та суб'єкти господарювання оцінюють свій фінансовий стан, обсяги фінансових ресурсів, виявляють можливості їх збільшення, спрямування їх ефективного використання.

Фінансове планування здійснюється на основі аналізу фінансової інформації, яка має бути повною, достовірною, своєчасною. Фінансова інформація включає бухгалтерські, статистичні та оперативні показники. Фінансове планування тягнеться на порівняно короткий проміжок часу і засноване на тому, що ступінь визначеності фінансово-економічних процесів досить високий. Тому створюються всі необхідні передумови здійснення планування. У результаті фінансового планування вирішуються такі:

визначення джерел та розмірів фінансових ресурсів, які мають забезпечити відтворювальний процес відповідно до пропорцій, закладених у фінансовій політиці;

встановлення напряму та обсягів цільового використання фінансових ресурсів, визначення співвідношення між централізованими та децентралізованими фінансовими ресурсами;

Розкриття найефективніших напрямів використання фінансових ресурсів;

Виявлення резервів зростання фінансових ресурсів.

Можна виділити такі основні методи фінансового планування.

Нормативний метод застосовується щодо витрат грошових коштів, якими є фінансові і матеріальні нормативи. Так, у бюджетній сфері широко застосовуються нормативи бюджетної забезпеченостіу системах освіти, охорони здоров'я, соціального захисту населення, фізичної культури та спорту, культури, житлово-комунального господарства, на утримання органів муніципального управління. Наприклад, норматив споживання електричної енергії на одного мешканця на місяць (кВт-год); норматив на благоустрій та озеленення (тис. руб. / Га); норматив на утримання однієї дитини в установах дошкільної освіти(Руб. / Рік); норматив на утримання одного ліжка у санаторії (руб./рік); норматив для проведення спортивних заходів однієї жителя (руб./год).

Для комерційної організації нормативами може бути витрати, регламентовані укладеними контрактами; законодавчо встановлений мінімальний розмір оплати праці; обсяг добових, не більше норм, затверджених Урядом РФ.

Метод прямого рахунку застосовується за ненормованими витратами. При цьому за основу приймаються: кількість матеріальних цінностей, що купуються, обсяги виконуваних робіт, а також ціни, розцінки, тарифи.

Метод аналізу фактичних видатків за попередній період. Оцінка витрат проводиться з урахуванням звітних даних та різних факторів, що впливають на розмір запланованих витрат.

Балансовий метод дозволяє ув'язати доходи та витрати за запланованими періодами (квартал, місяць), а також ув'язати потребу в коштах з відповідними джерелами фінансування.

За термінамифінансове планування поділяється на:

Стратегічне – визначає рух коштів у тривалий період (3–5 років);

Поточне – визначає завдання на поточний фінансовий рік із поквартальною розбивкою;

Оперативне – охоплює короткі часові відтинки (від 5 днів до 3 місяців).

Фінансове прогнозування є процес розробки та складання прогнозів, тобто. науково обґрунтованих гіпотез про ймовірний майбутній стан економічної системи та економічних об'єктів, а також характеристик цього стану.

Завдання прогнозів – передбачити перспективи, намітити орієнтири, куди мають бути спрямовані всі учасники економіки. Результатом прогнозування є прогностична інформація (інформація, що дає уявлення про стан справ у майбутньому).

Фінансове прогнозування передує стадії складання фінансових планів, сприяє виробленню концепції фінансової політики на певний період розвитку держави чи суб'єкта господарювання, проте має нижчий рівень визначеності порівняно з фінансовим плануванням.

Метою фінансового прогнозування є визначення реально можливих обсягів фінансових ресурсів, джерел їх формування та шляхів використання. Отримана в ході прогнозування інформація дозволяє органам управління фінансами намітити різні варіанти (сценарії) вирішення завдань, що стоять перед усіма суб'єктами фінансової системи, передбачати форми та методи реалізації фінансової політики.

Теоретично і практично виділяють: середньострокове фінансове прогнозування (5–10 років); довгострокове фінансове прогнозування (понад 10 років).

У прогнозуванні фінансових показників застосовується сукупність спеціальних методів та прийомів, які прийнято поділяти на три групи: методи експертних оцінок; методи екстраполяції; методи економіко-математичного моделювання

Метод експертних оцінок. Ґрунтується на опрацюванні думок експертів з приводу динаміки фінансових процесів, виявлених шляхом проведення спеціальних процедур (анкетування, інтерв'ювання). Експертами мають бути фахівці високої кваліфікації, які професійно займаються вивченням та/або управлінням економікою та фінансами фірми. Анкетування проводиться за спеціально розробленими анкетами.

Метод екстраполяції. Його суть полягає у поширенні на майбутнє тенденцій, що склалися у ретроспективі (рис. 3.2).

Мал. 3.2. Метод екстраполяції

Метод математичного моделювання ґрунтується на побудові економічних моделей, які з певним ступенем ймовірності описують динаміку фінансових показників залежно від різних факторів, що впливають на фінансові процеси. У цьому застосовуються оптимістичні, песимістичні і найбільш можливі темпи змін економічних показників (зростання виручки, зниження витрат за одиницю продукції, постійні податкові ставки, постійна частка платежів до бюджету).

У теорії та практиці фінансової діяльності все більшого значення набувають методи розрахунку, об'єднані під загальною назвою фінансова математика(або вищі фінансові обчислення, чи фінансові та комерційні розрахунки).

Методи фінансової математики ґрунтуються на принципі нерівноцінності грошей, що належать до різних моментів часу. Очевидно, що 1000 руб., Отримані через п'ять років, не рівноцінні цій сумі, що надійшла сьогодні, навіть якщо не брати до уваги інфляцію та ризик їх неотримання. Відомий афоризм "Час - гроші". Нерівноцінність двох однакових за абсолютною величиною сум пов'язана з тим, що гроші, що є сьогодні, теоретично можуть бути інвестовані і принести дохід у майбутньому. Методи фінансової математики широко застосовуються у банківській та ощадній справі, страхуванні, у роботі фінансових організацій, інвестиційних компаній, фондових та валютних бірж, у зовнішньоекономічних відносинах.