Індекс споживчих цін, ІСЦ (Consumer price index, CPI) – це індекс цін, який розраховується для певної групи товарів та послуг, що визначають склад споживчого кошика одного жителя країни та розраховується за певний період часу.

Наприклад, США показник індексу споживчих цін розраховується шляхом взяття за основу 265 товарів та послуг, взятих у 85 містах країни. У Росії при розрахунку береться споживчий кошик, склад якого затверджено Федеральним законом№ 44-ФЗ «Про споживчий кошик в цілому по Російській Федерації». До неї входять як продукти харчування, непродовольчі товари, і різноманітних послуги.

Формула розрахунку індексу споживчих цін

Індекс споживчих цін = (Споживчий кошик в поточних цінах / Споживчий кошик у цінах базового року) * 100

Таким чином, визначення індексу споживчих цін є відношенням всього споживчого кошика базового року, який оцінюється в цінах поточного року, до споживчого кошика за базовий рік, який оцінюється в цінах базового року.

Розрахунок індексу споживчих цін

Якщо припустити, що до складу споживчого кошика входить лише три види товарів, то приклад розрахунку показника виглядатиме таким чином, як показано в таблиці нижче.

Таблиця. Приклад розрахунку індексу споживчих цін.

Індекс споживчих цін - це з найпоширеніших індексів цін, грає значної ролі економіки, т.к. є базовою величиною службовця поштовхом для перерахунку заробітної плати, соціальних виплат та інших платежів, які мають відбуватися регулярно та автоматично, наприклад, щокварталу, щороку чи кожні півроку, організаціями, що наймають у свій штат працівників.

Важлива роль індексу споживчих цін передбачає необхідність створення в економіці єдиної методики підрахунку даного показника, яка свого часу відображала б ступінь зміни рівня цін. Наприклад, при підрахунку ІСЦ враховуватимуться лише невелика та обмежена кількість товарів, що належать до мінімального рівня споживання.

Виходячи з цього, індекс зміни цін буде набагато меншим і зростання заробітної плати не компенсує зростання інфляції, що може вплинути на зниження стимулів до праці.

Подібна ситуація може статися, якщо, припустимо, що до складу споживчого кошика будуть включені такі товари, які були виготовлені в межах країни. У подібній ситуації, при високому рівніцентралізації, обов'язково здійсниться перерозподіл зростання цін на товари споживчого призначення. Наприклад, між такими товарами, як автомати Калашнікова та кирзові чоботи, ціни на які уряд країни може знизити штучно.

Також має важливу роль і сама методика розрахунку. Наприклад розглянемо таку методику розрахунку індексу споживчих цін, яка з математичної погляду правильна і навіть рекомендується до розрахунку ІСЦ, але дає дещо інший результат, ніж у наведеному вище. Формула виглядає так:

ІСЦ=(Ціна їжі 1992/Ціна їжі 1982)*100*частка їжі+(Ціна одягу 1992/Ціна одягу 1982)*100*частка одягу+(Ціна житла 1992/Ціна житла 1982)*100*частка житла.

Визначивши частку кожної групи товарів, що входять до складу звичайного споживчого кошика та підставивши ціни у формулу, ми отримаємо:

ІСЦ = (5/2 * 100 * 0.46) + (10 / 5 * 100 * 0,35) + (20 / 10 * 100 * 0.18) = 116.25 +69.80 +37.20 = 223.25

При розрахунку індексів статистична точність тягне у себе створення єдиної бази і тому індекс споживчих цін країни спирається на єдину базу, що є обсяги виробництва базового року чи єдині частки товарів споживчого кошика.

В результаті ІСЦ не відображає впливу зміни ціни на зміну частки споживання будь-якого товару.

Крім цього, індекс цін не може оцінити те, яку відсоткову величину у підвищенні цін займає якісне покращення товару як такого. Наприклад, автомобіль зразка 1960 року і автомобіль 1990 значно відрізняються своїми якісними характеристиками.

Індекс споживчих цін відрізняється від такого показника як дефлятор ВВП. Дефлятор ВВП оцінює вартість загального обсягу виробництва у цінах цього року. Крім цього, дефлятор ВВП враховує товари та послуги, що утворюють ВВП країни, а ІСЦ - лише товари та послуги, що входять до споживчого кошика.

Індекс споживчих цін – визначимо та розрахуємо його!

Індекс споживчих цін (CPI)

- Індекс споживчих цін (CPI)
- Розрахунок Індексу споживчих цін
- Вплив індексів споживчої ціни на котирування валют
— Загальна чи споживча інфляція
- Вплив індексу CPI на форекс торгівлю
— Слабкі та сильні сторони індексу споживчих цін
- Висновок

ІСЦ (CPI)– індекс споживчих цін, що відображає зміни рівня цін на групу товарів та послуг за звітний період (місяць, 3 місяці, рік). Відображає зміну вартості життя країни, будучи раннім індикатором споживчої інфляції, фіксуючи зміни купівельної сили національної валюти.

Зростання індексу споживчих цін відбиває той факт, що типовий кошик товарів та послуг підвищився в ціні по відношенню до базового періоду. Прискорення зростання CPI говорить про посилення темпів зростання споживчої інфляції, яке в умовах економічного зростання часто є сигналом до посилення кредитно-грошової політики.

Індекс споживчих цін, як правило, публікується щомісяця і має суттєвий вплив на курси валют, оскільки дозволяє точніше визначити напрямок монетарної політики держави, а також стан споживчого попиту.

У цьому Центробанк часто орієнтується як фактичні показники споживчої інфляції, а й інфляційні очікування. Якщо очікується прискорення темпи зростання споживчих цін у майбутньому, працівники можуть почати вимагати збільшення номінального доходу, щоб підвищити свою купівельну спроможність. Це в свою чергу може змусити компанії підвищувати відпускні ціни, що врешті-решт призведе до зростання споживчих цін.

Крім того, якщо компанії очікують більш високих темпів споживчої інфляції в майбутньому, то вони будуть схильні підвищувати свої ціни, вірячи, що від цього споживчий попит не постраждає.

Зростання темпів інфляції робить поточне споживання привабливішим проти заощадженням коштів.

З одного боку, монетарна політика Центробанку має перешкоджати високим темпам споживчої інфляції, оскільки це є правильною ознакою перегріву економіки.

З іншого – дуже низькі показники індексу споживчих цін можуть позбавити домашні господарства стимулу здійснювати покупки «зараз», а компанії здійснювати інвестиції у виробництво (навіщо інвестувати в те, що потім можна продати лише зі збитком для себе).

У світлі цього, дефляція (падіння цін щодо торішнього рівня) є великою небезпекою для економіки, тому Центральні банки всіма силами намагаються уникнути цього, знижуючи процентні ставкичи навіть запускаючи процес кількісного ослаблення.

Часто монетарний комітет при ухваленні рішення спирається не на загальний індекс, але в так званий стрижневий індекс споживчих цін (Core CPI). При розрахунку даного показника зазвичай не включають зміни цін на продукти харчування та енергію, схильні до різких стрибків як через зміни погоди та сезонних факторів, так і через циклічність розвитку економіки.

З одного боку, стрижневий індекс споживчої інфляції є більш стабільним показником, однак, з іншого, виключені компоненти становлять близько чверті від загального обсягу та товарів, що входять до розрахунку CPI, і помітно впливають на інші групи товарів.

Розрахунок Індексу споживчих цін

Розрахунок цього показника відбувається на підставі споживчого кошика, до якого в тій чи іншій країні включаються різні товари чи послуги. У процесі підрахунку порівнюється вартість цього кошика на початок періоду та на кінець. В результаті, можна отримати картину про те, чи зростали ціни за той чи інший період, чи падали.

Зростання цін визначається як інфляція. Що ж до його падіння, його називають дефляцією (зворотний процес інфляції).

Індекс споживчих цін, ІСЦ (Consumer price index, CPI) – це індекс цін, який розраховується для певної групи товарів та послуг, що визначають склад споживчого кошика одного жителя країни та розраховується за певний період часу.

Наприклад, США показник індексу споживчих цін розраховується шляхом взяття за основу 265 товарів та послуг, взятих у 85 містах країни. У Росії її при розрахунку береться споживчий кошик, склад якої затверджено Федеральним законом № 44-ФЗ «Про споживчий кошик у цілому Російській Федерації». До неї входять як продукти харчування, непродовольчі товари, і різноманітних послуги.

Таким чином, індекс споживчих цін є відношенням всього споживчого кошика базового року, що оцінюється в цінах поточного року, до споживчого кошика за базовий рік, який оцінюється в цінах базового року.

Індекс споживчих цін – це з найпоширеніших індексів цін, грає значної ролі економіки, т.к. є базовою величиною службовця поштовхом для перерахунку заробітної плати, соціальних виплат та інших платежів, які мають відбуватися регулярно та автоматично, наприклад, щокварталу, щороку чи кожні півроку, організаціями, які наймають у свій штат працівників.

Важлива роль індексу споживчих цін передбачає необхідність створення в економіці єдиної методики підрахунку даного показника, яка свого часу відображала б ступінь зміни рівня цін.

Також відіграє важливу роль і сама методика розрахунку

При розрахунку індексів статистична точність тягне у себе створення єдиної бази і тому індекс споживчих цін країни спирається на єдину базу, що є обсяги виробництва базового року чи єдині частки товарів споживчого кошика. В результаті ІСЦ не відображає впливу зміни ціни на зміну частки споживання будь-якого товару.

Крім цього, індекс цін не може оцінити те, яку відсоткову величину у підвищенні цін займає якісне покращення товару як такого.

Отже, Індекс споживчих цін – це індикатор, що допомагає виміряти середню вартість товарів та послуг за певний часовий проміжок. ІСЦ використовується для розрахунку рівня інфляції. Фактично його можна назвати «головним» з інфляції в тій чи іншій державі.

Вплив індексів споживчої ціни на котирування валют

Вплив ІСЦ ринку Форекс складно переоцінити. Насправді воно величезне. Цей макроекономічний індикатор можна віднести до основних. У моменти публікації на ринку можуть початися досить суттєві цінові коливання. До того ж, ІСЦ є одним із основних індикаторів для фундаментального аналізу, тобто для роботи із середньостроковими та довгостроковими трендами.

Якщо розглядати ситуацію за інших рівних умов, то між вартістю валюти та інфляцією існує зворотна залежність. Зростання цін призводить до знецінення валюти та навпаки, падіння цін призводить до зростання вартості валюти. Тут, загалом, все логічно. Зі зростанням цін для купівлі тих чи інших товарів та послуг, доведеться витрачати більше грошей. Якщо ж ціни падають, то витрачається менше грошей.

Тим не менш, для трейдерів Forex необхідно враховувати ще один важливий фактор- Це втручання центральних банків. Коли інфляція знаходиться поблизу своїх цільових рівнів, центральний банк не втручатиметься у ситуацію, якщо не очікується різких коливань ІСЦ.

Але якщо інфляція відходить від таргетів або змінюється у несприятливому для економіки країни напрямі, центральний банк буде втручатися у ситуацію. Основними інструментами в даному випадкувважаються відсоткові ставки та модна сьогодні програма купівлі активів.

Як центральний банк може приборкати інфляцію? Насамперед, за допомогою зростання відсоткових ставок. І тут починається перша розбіжність із основною теорією про зворотну залежність вартості валюти та інфляції.

Як реагуватиме ринок на зростання відсоткових ставок? Звісно, ​​зростанням валюти. Вона матиме попит, оскільки зростання ставок, це, зокрема й вигідніше вкладення депозити.

У багатьох ситуаціях ринок починає заздалегідь відігравати зростання ставок (при зростанні інфляції) і тим самим процес набуває пряму, а не зворотну залежність.

Загальна чи споживча інфляція

Загальна чи споживча інфляція або, іншими словами, індекс споживчих цін CPI – це середньозважена зміна ціни товарів та послуг, за винятком цін на електроенергію. Ці ціни виключаються через свою сезонну залежність від розміру споживання та цін.

Товари, вартість яких враховується під час розрахунку CPI, зважуються відповідно до їх економічної значущості. Загалом до цього переліку включено понад двісті категорій послуг та товарів. Усі категорії даних продуктів розділені на 8 основних груп:

Їжа та напої.
Житлові витрати.
Одяг.
Вартість проїзду.
медичне забезпечення.
Відпочинок.
Утворення.
Комунікації.

Вплив індексу CPI на форекс торгівлю

Зміни у цінах споживчих товарів– це, напевно, найточніший захід інфляційних тенденцій в економіці. Більше того, зростаючий тренд у CPI говорить про те, що економіка країни переживає інфляцію або зниження купівельної спроможності валюти.

Оскільки функцією державного резерву є утримання інфляції у межах, центральний банк може прийняти рішення про підвищення процентних ставок, щоб контролювати валюту. І, як наслідок, вартість національної валюти зростає при помірному зростанні фундаментального індексу CPI. Так само валюта може послабшати в гіперінфляційному середовищі, в якому інфляція стрімко зростає та виходить з-під контролю.

Зниження відсоткових ставок у дефляційному економічному середовищі підтверджується показником CPI, що знижується. Отже, показник індексу цін CPI, що падає, загалом завдасть шкоди обмінній ставці валюти.

Слабкі та сильні сторони індексу споживчих цін

Як і у всіх індексів та індикаторів, які використовуються при аналізі даних ринку Форекс, фундаментальний індекс споживчих цін CPI має свої слабкі та сильні сторони.

До сильним сторонамцього індексу можна віднести:

можливість передбачити майбутні коливання валютних ставок;
- CPI підлягає серйозному спостереженню та аналізу в медіа-джерелах;
- служить надійною базою для аналізу регіональних даних, а також даних галузей.

Слабкі сторони індексу CPI включають:

- Цей індекс волатильний від місяця до місяця;
— фіксований CPI має певні обмеження, які можуть спотворити результати;
- виключення даних щодо цін на електроенергію добре тільки в довгостроковому періоді, але все ж таки їх необхідно враховувати при розрахунку інфляції.

Індекс споживчих цін (ІСЦ) має великий впливна форекс-трейдінг. Будучи важливим економічним індикатором, ІСЦ впливає не лише на Форекс, а й на процентні ставки та ціни на фондовому ринку та ринку облігацій. Індекс споживчих цін також використовується для коригування механізмів готівкових потоків, таких, як пенсії, медичні страховки та доходи.

В результаті багато трейдерів та інвесторів усвідомлюють, що ІСЦ впливає на їх стратегії тим чи іншим чином. Індекс споживчих цін порівнює вартість споживчого кошика домогосподарств та такого ж споживчого кошика за попередній період.

Індекс споживчих цін є важливим індикатором інфляції в будь-якій економіці. Трейдери мають відстежувати ІСЦ. Щойно інвестори починають відчувати наближення інфляції, вони мають змінити свої інвестиційні стратегії та шукати альтернативні шляхи інвестування свого капіталу. Інвестор, який отримує близько 20% дивідендів з інвестицій, може втратити інвестиції, коли інфляційне коригування валюти дорівнює 20% або більше.

Уряди також уважно стежать за ІСЦ. Є кілька заходів, які може вжити Центральний Банк або Федеральний резерв, щоб індекс споживчих цін залишався на прийнятному рівні. ІСЦ також використовується для коригування виплат пільговикам, військовим пенсіонерам та держслужбовцям. ІСЦ також орієнтиром при коригуванні структури податку на прибуток для запобігання підвищенню податків, що загрожує інфляцією. Всі ці дії мають прямий вплив ринку обміну іноземної валюти.

ІСЦ також може піддаватися впливу підвищення цін на конкретну валюту. Наприклад, зростання цін на нафту може вплинути на транспорт, харчування, товари та послуги та роздрібні продажіі, як наслідок, розтягне бюджет середнього класу. У цьому випадку суттєве підвищення ціни на один товар може спровокувати ефект доміно, який позначиться на стратегіях інвесторів і трейдерів всього ринку Форекс.

Висновок

Трейдерам, які у своїй торговій стратегії спираються на фундаментальний аналіз, потрібно знати Індекс споживчих цін. Так як він є одним з найважливіших індикаторів при волатильності ринку Форекс.

Як правило, CPI щомісяця публікується та має величезний вплив на валютні курси. Причина такого впливу в тому, що він дозволяє визначити точний напрямок державної монетарної політики, а також стан споживчого попиту.

Матеріал підготовлений Дилярою спеціально для сайту

Привіт привіт! Днями я отримав кілька цікавих питань, які хотів би висвітлити у сьогоднішньому блозі. Наприклад, як розраховується індекс споживчих цін (ІСЦ), що він показує, чи дійсно відображає стан ринку товарів та послуг у Росії та інших країнах, як впливає на інші сфери – фінансову, виробничу, соціальну.

Макроекономіка – досить специфічна наука, що базується на стереотипах (стандартах) – показниках, методологія розрахунку яких не змінюється десятиліттями. Один із них - індекс споживчих цін, який вважається одним із найважливіших індикаторів стану економічної системи країни.

По суті, ІСЦ - середня температура по лікарні, яка не завжди відображає реальну ситуацію в економіці. З іншого боку, індекс споживчих цін - основний індикатор інфляції, впливає на прийняття рішень як споживачами, так і виробниками, інвесторами та органами влади. Він дозволяє скласти загальну картину стану справ у країні.

Погляньмо на історію показника споживчих цін за останні 8 років. Для порівняння візьмемо вартість споживчого кошика жителя Росії та набір споживача у Сполучених Штатах Америки (США).

Грудень до грудня

*Серпень до грудня минулого року

У широкому розумінні, індекс - середня виважена вартість кошика споживчих товарів та послуг, таких як транспорт, продукти харчування та медичне обслуговування. ІСЦ розраховується шляхом вимірювання цін для кожної складової кошика та усереднення цін.

Навіщо потрібний індекс і де він використовується

ІСЦ - найбільш використовуваний показник інфляції та ефективності діяльності уряду. Він дає уявлення про зміни в економіці та є основою для прийняття рішень як органами влади, так і виробниками, споживачами.

При складанні бізнес-плану індикатор споживчих цін найчастіше використовується для прогнозування грошових потоків підприємства, ціноутворення та планування збуту.

Індекс споживчих цін також може використовуватися для визначення видів та розмірів державної допомоги населенню, включаючи соціальне забезпечення та дотації. ІСЦ є одним із основних макропоказників економічного зростання будь-якої країни.

Види індексів цін

Щомісяця Росстат розраховує та публікує такі основні індекси цін та показники інфляції:

1. ІРЦ та тарифів на товари та послуги.
2. Базовий індекс споживчих цін (не включає короткострокові зміни вартості товарів під впливом адміністративних або сезонних факторів).
3. Індекси середніх споживчих ціни окремі види товарів та послуг.
4. p align="justify"> Середні споживчі ціни на окремий вид товару або послуги (середня рівнів цін на товар зареєстрованих у торгових організаціях).
5. Вартість мінімального продуктового кошика (набору).
6. Індекс вартості життя (визначає, наскільки кошик споживчих товарів та послуг у різних регіонахта містах Росії відрізняється від середньої її вартості по країні).

Також Росстат розраховує базову величину фіксованого набору споживчих товарів та послуг для зіставлення по регіонах.

Вплив ІСЦ на інфляцію

Інфляція - ширше поняття, ніж ІСЦ, яке включає, окрім підвищення вартості споживчих, подорожчання продовольчих товарів, активів (нерухомості, позикового капіталу, землі), зміна купівельної спроможності національної валюти, інше

Регулювання цін із боку держави зачіпає лише малу частку споживчого кошика - базові товари першої необхідності.

Вплив ІСЦ на котирування валют

ІСЦ, як правило, значно впливає на курси валют, оскільки він визначає напрямок грошово-кредитної політики держави, а також настрої споживачів.

Наприклад, при прискоренні темпів інфляції люди починають більше витрачати, вимагають збільшення зарплат, щоб мати можливість купувати звичний набір продуктів. Це, своєю чергою, провокує новий виток інфляції - компанії підвищують оптові ціни, що, зрештою, призводить до зростання витрат населення.

Для національної валюти це означає зменшення купівельної спроможності, отже - її здешевлення щодо інших валют. Тому трейдери та інвестори використовують показник ІСЦ для аналізу ринку валют.

Як розраховується індекс

Індекс показує результат поділу вартості споживчого кошика у нинішніх цінах на вартість корзини базового періоду. Результат виражається у відсотках.

Недоліки індексу

Навколо індикатора споживчих цін, як я вже казав, точаться суперечки економістів уже не один десяток років. Найбільш суттєвим моментом є методологія складання кошика. У неї входять у заданій пропорції продукти та засоби першої необхідності, одяг, комунальні послуги, транспортні витрати, паливо, ліки, витрати на дозвілля та освіту.

Щоб адекватно оцінити зміну видатків населення, кошик повинен відображати реальну структуру споживання. Отже, згодом її склад та ІСЦ необхідно переглядати.

Наприклад, у 90-х витрати на мобільний зв'язок не враховувалися, оскільки не були поширеними. Зараз ця стаття є у 99% домогосподарств.

Зміна кошика в Росії за роками (як складу товарів, так і пропорцій) призводить до непорівнянності попередніх даних ІСЦ зі справжніми.

З іншого боку, якщо не переглядати кошик, через якийсь час він не відповідатиме структурі та реальній динаміці споживання.

ІСЦ та дефлятор ВВП: у чому різниця

Дефлятор ВВП – ще один інструмент, який використовується для вимірювання рівня інфляції у країні. Однак два показники суттєво відрізняються:

1. По-перше, дефлятор розраховується на основі вартості загального обсягу виробництва у цінах поточного року (по суті, це індекс Пааше).
2. По-друге, ІСЦ включає певні товари та послуги, дефлятор – все, що входить до ВВП.

Недоліком показника є те, що він не враховує імпорту. З іншого боку, індикатор завжди відображає зміни цін на нові товари та послуги, на відміну від ІСЦ.

Цікаві факти про індекс споживчих цін

Органам статистики для розрахунку ІСЦ доводиться мати справу зі значними масивами даних, що, безсумнівно, призводить до помилок. Для зменшення цього ризику визначення індексу розбивається кілька етапів. Вчені спочатку проводять оцінку про елементарних індексів вартості і витрат. Потім вони усереднюються або, іншими словами, агрегуються.

Особливості російського споживчого кошика

Згідно з офіційною методикою розрахунку, наводжу, скільки коштують деякі складові кошика в ІСЦ.

Індекс споживчих цін на товари та послуги (ІСЦ) – один із основних показників, які характеризують інфляційні процеси в країні. ІСЦ застосовується при перерахуванні макроекономічних показників з поточних цін у порівнянні ціни. Цей показник також використовується для характеристики зміни споживчих витрат населення на товари та платні послугив поточному періоді порівняно з попереднім (базисним) періодом під впливом зміни цін на ці товари та послуги за окремими суб'єктами РФ та в цілому по країні. Виходячи з ІСЦ розраховується, зокрема, величина на душу населення та за основними соціально-демографічними групами. Використовуючи показники ІСЦ, роботодавці можуть виконувати обов'язкову (Лист Роструда від 19.04.2010 № 1073-6-1, Визначення КС від 19.11.2015 № 2618-О).

Індекс споживчих цін: формула

ІСЦ характеризує зміну в часі загального рівня цін на товари та послуги, які купують населення, і розраховується так:

З 1 - вартість фіксованого переліку товарів та послуг у цінах поточного періоду;

З 0 - вартість фіксованого переліку товарів та послуг у цінах попереднього (базисного) періоду.

Набір товарів та послуг, виходячи з якого розраховується ІСЦ, єдиний всім суб'єктів РФ і є розроблену Росстатом вибірку груп товарів та послуг, найчастіше споживаних населенням. Такий набір складається з продовольчих товарів, непродовольчих товарів та послуг.

Як часто визначається ІСЦ?

ІСЦ розраховується щомісяця у межах Федерального планустатистичних робіт, затвердженого розпорядженням Уряду від 06.05.2008 № 671-р. Методологію розрахунку ІСЦ встановлено Наказом Росстату від 30.12.2014 № 734 .

Інформація про затверджені ІСЦ розміщується в мережі Інтернет на офіційному сайті Росстату