Bilanss võimaldab terviklikult analüüsida organisatsiooni finantsseisundit. Peamised vahendid selleks on erinevad koefitsiendid. Mõelgem, kuidas üks neist arvutatakse ja mida see näitab - rahalise sõltumatuse suhtarvu (CFN).

Rahalise sõltumatuse suhte valem

Tekib küsimus - millisest sõltuvusest on ärimehed nii innukad vabanema, et mõtlesid selle jaoks välja isegi spetsiaalse koefitsiendi?

Me räägime sõltuvusest võlausaldajatest või õigemini oma- ja laenuvahendite vahekorrast. "Väliste" rahaliste allikate all tuleks sel juhul mõista mitte ainult pangalaene või võlgu tarnijatele, vaid ka kõiki võlgnevusi üldiselt.

Eelkõige kajastatakse laenatud rahaliste vahendite all ka jooksvaid võlgnevusi töötasude, maksude või muude kohustuslike maksete eest, mis on aruandekuupäeval olemas.

Finantssõltumatuse koefitsient bilansi kui terviku struktuuri seisukohalt näitab, kui suur osa omavahenditest on ettevõtte vahendite koosseisus.

Sel juhul määratletakse finantssõltumatuse suhtarvuna omakapitali ja reservkapitali suuruse suhe bilanssi.

K1 \u003d (SK + RK) / B

Samuti arvutatakse see näitaja kitsamas tähenduses. Rahalise sõltumatuse koefitsient reservide moodustamisel näitab, millise osa neist annab ettevõte omavahendite arvelt.

Sel juhul arvutatakse rahalise sõltumatuse suhe oma käibekapitali ja reservide kogusumma suhtena.

K2 = SOS / Zp

Rahalise sõltumatuse suhe – tasakaalu valem

Selle analüütilise näitaja arvutamine põhineb bilansi vastavate ridade väärtustel. Seetõttu “tõlgime” ülaltoodud valemid vormi nr 1 reanumbrite abil.

Finantssõltumatuse "täielik" koefitsient bilansis arvutatakse järgmise valemi abil:

K1 = lk 1300 / lk 1700

Käibekapitali rahalise sõltumatuse koefitsient määratakse järgmiselt:

K2 = (lk 1300 - lk 1100) / lk 1200

Näide

Mõelge ettevõtte koondbilansile ja arvutage selle põhjal mõlemad näitajad:

Varad

Põhivara (rida 1100) - 100 miljonit rubla.

Käibevara (rida 1200) - 400 miljonit rubla.

BALANCE (rida 1600) - 500 miljonit rubla.

Passiivne

Kapital ja reservid (rida 1300) - 260 miljonit rubla.

Pikaajalised kohustused (rida 1400) - 40 miljonit rubla.

Lühiajalised kohustused (rida 1500) - 200 miljonit rubla.

BALANCE (rida 1700) - 500 miljonit rubla.

K1 \u003d 260 / 500 \u003d 0,52

K2 \u003d (260–100) / 400 \u003d 0,4

On selge, et finantssõltumatuse suhet ei arvutata mitte arvutuse enda pärast, vaid ettevõtte finantsseisundi ühe aspekti hindamiseks. Järgmises osas vaatleme, kuidas selle põhjal teha järeldusi selle kohta, kas ettevõtte rahaallikate struktuur on optimaalne.

Rahalise sõltumatuse suhte analüüs

"Üldise" CFN-i normväärtus on suurem kui 0,5. Need. vastuvõetava finantsstabiilsuse tagamiseks peab vähemalt pool ettevõtte ressurssidest olema tema oma.

Käibekapitali moodustamise rahalise sõltumatuse koefitsient on kõrgem - alates 0,6.

Seega saame eelpool vaadeldud näite põhjal järeldada, et üldiselt on analüüsitava ettevõtte finantsseisund stabiilne (K1 = 0,52).

Märkimisväärne osa omakapitalist on aga "külmutatud" põhivaras. Seetõttu on ettevõttel teatav omavahendite puudus käibevara finantseerimiseks. Sellest annab tunnistust koefitsiendi K2 väiksem väärtus – 0,4. Võimalike probleemide vältimiseks on vaja suurendada omavahendite osakaalu käibekapitali struktuuris.

Sügavamaks analüüsiks tuleks näitajat uurida dünaamikas mitme perioodi jooksul ning võrrelda valdkonna keskmiste ja konkurentide andmetega (kui selline teave on olemas).

Esmapilgul võib öelda, et FMSC kasv dünaamikas viitab finantsolukorra paranemisele. See kehtib aga ainult nendel juhtudel, kui CFN ei ületa normväärtusi või ületab neid ebaoluliselt.

Selle väärtusele lähenemist ei saa ettevõtte jaoks enam nimetada positiivseks. Sel juhul on võlgadega seotud riskid loomulikult viidud miinimumini. Kuid teisest küljest, piirdudes ainult omavahenditega, võib ettevõte rahapuudusel jätta kasutamata palju arenguvõimalusi.

Seetõttu tuleb oma- ja laenuvahendite tasakaal hoida optimaalsel tasemel, võttes arvesse kõiki sisemisi ja väliseid tegureid.

Just rahalise sõltumatuse koefitsient näitab nende ressursside rühmade vahelist suhet ja on peamine vahend nende kontrollimiseks.

Järeldus

Rahalise sõltumatuse suhtarvu väärtus näitab ettevõtte enda ja kaasatud ressursside suhet. Seda arvestatakse nii bilansile tervikuna kui ka eraldi käibekapitalile. FMSC analüüs võimaldab teil kontrollida ettevõtte kohustuste struktuuri ja varustada seda minimaalsete riskidega arendamiseks ressurssidega.

Ettevõtte stabiilse positsiooni üheks tunnuseks on selle finantsstabiilsus.

Järgnev finantsstabiilsuse suhtarvud, iseloomustavad sõltumatust ettevõtte varade iga elemendi ja vara kohta tervikuna, võimaldavad mõõta, kas ettevõte on finantsiliselt piisavalt stabiilne.

Kõige lihtsamad finantsstabiilsuse suhtarvud iseloomustavad varade ja kohustuste suhet üldiselt, arvestamata nende struktuuri. Selle rühma kõige olulisem näitaja on autonoomia koefitsient(või rahaline sõltumatus, või omakapitali kontsentreerimine varadesse).

Ettevõtte stabiilne finantsseisund on kogu tootmis- ja majandustegurite oskusliku juhtimise tulemus, mis määravad ettevõtte tulemused. Finantsstabiilsus on tingitud nii selle majanduskeskkonna stabiilsusest, milles ettevõte tegutseb, kui ka selle toimimise tulemustest, aktiivsest ja tõhusast reageerimisest sise- ja välistegurite muutustele.

Autonoomiategur on iga ettevõtte edu oluline näitaja. See viitab finantsstabiilsuse koefitsientidele. See tehnika võimaldab hinnata organisatsiooni tegevust pikemas perspektiivis ja saadud andmete põhjal parandada nende seisukorda planeerimisperioodil.

üldised omadused

Autonoomia koefitsient näitab ettevõtte laenukapitalivabaduse määra. See kajastab osa enda kohustustest bilansivaluuta struktuuris. Loomulikult saab ettevõte oma kasumi suurendamiseks kasutada laenatud vahendeid. Investorite kapitali kasutamise eest makstav tasu ei tohiks aga ületada oodatavat kasumit.

Selle näitaja madal väärtus viitab ettevõtte tegevuse üsna madalale atraktiivsusele uute võlausaldajate jaoks.

Autonoomiakoefitsienti kasutavad vahekohtu juhid ettevõtte tegevuse analüüsimisel. Seetõttu tuleks ka ettevõttesisesel finantsjuhtimisel lähtuda esitatud hindamismetoodika andmetest.

Selle näitaja kohta on kirjanduses palju nimetusi. See ei tohiks analüütikut segadusse ajada, kuna koefitsiendi olemus jääb selle nimest olenemata samaks.

Arvutusvalem

Selle näitaja määramise üldtunnustatud valem on järgmine:

KA = Omaallikad / Saldo valuuta

Kui tugineda raamatupidamisaruande vormi nr 1 andmetele, on autonoomiakoefitsiendil, mille valem on esitatud ülal, selline dekodeerimine.

KA = s. 1300/s. 1600.

Rahvusvahelistes finantsallikates ja õppekirjanduses leiate sellist valemit:

EtTA = EC/TA, kus EL on aktsiakapital (omakapital); TA – Koguvara (varad).

Standardväärtus

Meie riigis on finantsautonoomia koefitsiendil oma normatiivne väärtus. See suhe peaks olema 0,5. Finantsanalüütikud usuvad, et selle optimaalne väärtus on kõrgem - 0,6-0,7.

See näitaja sõltub ettevõtte majandustegevuse tüübist ja suunast, samuti riigist, kus see tegutseb. See arv võib olla veidi väiksem. Näiteks USA puhul on autonoomiakoefitsiendi optimaalne väärtus 0,5 ja Lõuna-Korea puhul 0,3. Adekvaatsete järelduste tegemiseks tuleks esitatud näitajat võrrelda selle väärtusega teiste tööstusharu ettevõtete seas. Standardväärtus on ainult soovitatav, otsus tehakse igal üksikjuhul eraldi.

Arvutamise ja analüüsi näide

Ettevõtte sellise tegevuskriteeriumi kui autonoomiakoefitsiendi olemuse paremaks mõistmiseks tuleks kaaluda selle arvutamise näidet ettevõttes.

Oletame, et ettevõttel oli iga kvartali lõpus aruandeperioodil omavahendite summa:

1 ruut - 1,876 miljonit rubla;

2 ruutmeetrit - 1,91 miljonit rubla;

3 ruutmeetrit - 1,82 miljonit rubla;

4kv. - 1,928 miljonit rubla.

Iga kvartali lõpu bilanss oli:

1 ruut - 3,961 miljonit rubla;

2 ruutmeetrit - 3,999 miljonit rubla;

3 ruutmeetrit - 3,913 miljonit rubla;

4kv. - 3,88 miljonit rubla.

Iga kvartali kohta arvutatakse järgmine koefitsient:

K1 = 1,876/3,961 = 0,47;

K2 = 1,91/3,999 = 0,47;

K3 = 1,82/3,913 = 0,46;

K4 \u003d 1,928 / 3,88 \u003d 0,5.

Analüüsi tulemused näitasid, et ettevõttel ei toimunud aruandeperioodil olulisi muutusi vaadeldud näitaja osas, mis näitab ettevõtte finantsseisundi korraldust ja kapitalistruktuuri harmoonilist juhtimist ettevõtte juhtkonna poolt. Väiksemad muudatused oma kohustuste summas tulenevad organisatsiooni tavapärasest põhitegevusest. Bilansivaluuta ei tõusnud uuendusliku kapitali kaasamisega.

Olles tutvunud sellise näitajaga nagu autonoomiakordaja, saab analüüsida ettevõtte kapitalistruktuuri ja teha järeldusi uuritava objekti finantsstabiilsuse kohta.

Ilmselt on kõik ettevõtted, kelle tegevus on suunatud kasumi teenimisele, üsna loomulikult huvitatud pädevast finantsanalüüsist. Ettevõtte finantsstabiilsus määratakse arvutuste seeriaga – nende infobaasiks on bilanss. Siin mängib olulist rolli autonoomia koefitsient, millel on mõnes allikas "rääkiv" nimi - rahalise sõltumatuse koefitsient.

Arutame, kuidas saab arvutada autonoomiakordajat, selle majanduslikku tähendust, normatiivseid väärtusi ja kaalume ka arvutamise näidet.

Autonoomia tegur on...

Majandusteadlased eristavad nelja peamist finantssuhtarvude rühma:

• äritegevus;
• likviidsus;
• kasumlikkus;
• rahaline jätkusuutlikkus.

Autonoomia koefitsient sisaldub viimases rühmas. Tihti on likviidsuse ja finantsstabiilsuse vahel mingi segadus – on selge, et raha on igal pool... mis vahet siis on? Peamine erinevus ettevõtte heaolu hindamisel: likviidsuskordaja arvutamine võimaldab hinnata ettevõtte lühiajalist maksevõimet ning finantsstabiilsuse määramine on suunatud teabe hankimisele pikaajalise kohta.

Autonoomiakordaja on organisatsiooni omakapitali suhe kogu varade hulka. Seda arvutatakse selleks, et välja selgitada, kui palju ettevõte võlausaldajatest sõltub. Mida suurem on koefitsiendi väärtus, seda stabiilsem on ettevõtte finantsseisund (see on autonoomne, võlausaldajad ei saa ootamatult võlgu nõudes asjade seisu oluliselt mõjutada).

Tegelikult on kõik väga loogiline – ettevõte on iseseisev siis, kui on suuteline tasuma võlakohustusi, ilma et see kahjustaks oma tavategevust. Muidugi on meie ajal laenude omamine pigem vajadus kui luksus. Keegi jääb kangekaelselt uskuma, et igasugune laen on halb, juhindudes ütlusest, et "võtate lühikeseks ajaks võõra oma, aga annate oma igaveseks." Tänapäeval on selline ettevõtluskäsitlus aga katastroofiliselt vananenud: võlgnevused ei ole lihtsalt norm, vaid isegi vajalikud ettevõtte tõhusaks arendamiseks ja laienemiseks.

Kuid ikkagi on tõrks - vagunit ja väikest laenukäru ei saa ilma vara suurendamata, vastasel juhul meenutab ettevõtte tegevus seebimulle, mis on kahtlemata ilus, kuid äärmiselt lühiajaline. Autonoomiakoefitsiendi arvutamine võimaldab lihtsalt välja selgitada, kas juhtkond läheb liiale sooviga kulutada laenuraha hooletult omakapitali looma või suurendamata.

Nõuanne: investeeringud ja laenud on iga kaasaegse äri standardsed komponendid, kuid kõigi jaoks mõeldud laenust ei tasu rääkida, sest kõigepealt tuleb otsustada ettevõtte finantsstabiilsuse üle. Võib-olla on järjekordne võlg talumatu koorem, mis võib teie elutöö rikkuda.

Mida näitab autonoomia suhe?

Kui mõelda arvutusvalemi tähendusele, saab kõik väga selgeks - autonoomiakoefitsient võimaldab teil teada saada, kui palju ettevõte sõltub võlausaldajatest; see on omamoodi stabiilsuse näitaja. Mida kõrgem on selle väärtus, seda stabiilsem on ettevõte rahaliselt ja vastupidi.

Kuid ei tasu minna äärmustesse ja eeldada, et kui näitaja kipub ühele, siis äri õitseb ja asjad lähevad suurepäraselt. Kõik on teisiti, sest sellisel juhul võib ettevõte kergesti kaotada oma positsiooni konkurentsis, kuna ei suudeta uusi seadmeid soetada, sammudes kaasas käia.

Autonoomiategur – standardväärtus

Võrreldes on kõik teada, nii et autonoomiakoefitsiendi arvutamine ülaltoodud valemi abil pole triviaalne. Saadud väärtus peab olema millegagi korrelatsioonis, et aru saada, kuidas ettevõttes asjad on. Eksperdid on sõnastanud normatiivse väärtuse, mida teades saab hinnata organisatsiooni rahalist sõltumatust. Venemaal on see 0,5 või rohkem ja optimaalne iseseisvuskoefitsient on 0,6-0,7.

Maailma praktika opereerib veidi teistsuguste näitajatega – arvatakse, et omakapital peaks olema vähemalt 30-40% bilansist. Kuid Venemaa tegelikkuses on seda liiga vähe, kuna meie äri tormab perioodiliselt sagedaste majanduskriiside tõttu, mis jätavad ettevõtjatele palju probleeme. Igal juhul tuleb silmas pidada, et autonoomiakoefitsiendi väärtus on loomulik ja sõltub oluliselt sellest, millisesse majandusharusse ettevõte kuulub.

Autonoomia koefitsiendi arvutamise valem

Arvutuste tegemiseks peavad teie käsutuses olema ettevõtte raamatupidamisaruanded, nimelt bilanss.

Autonoomia koefitsient= Omakapital ja reservid / varad

Selle valemi saab kirjutada erinevalt, kasutades bilansis olevaid reakoode (vorm 1):

Autonoomia koefitsient= rida 1300 / rida 1600 kus

• rida 1300– III jaotise „Kapital ja reservid” kokku;
• rida 1700– vara kogusumma (bilansi valuuta).

Valem on esitatud vastavalt bilansi vormile nr 1, mis on kinnitatud Venemaa rahandusministeeriumi 2. juuli 2010. aasta korraldusega N 66n. Loomulikult on kõige parem keskenduda tähendusele, mitte reakoodidele, kuna aruandluse struktuur muutub perioodiliselt ja uut dokumentatsiooni võetakse kasutusele murettekitava kiirusega - näiteks mitte nii kaua aega tagasi töötati see välja ja pakuti välja. organisatsioonidele kasutamiseks, mis võib oluliselt säästa raamatupidamistöötajate aega.

Autonoomiakoefitsiendi arvutamise näide

Neile, kes mõistavad koostamise protsessi ja mõistavad, kuidas need mõjutavad ettevõtte bilanssi, ei ole autonoomiakoefitsiendi arvutamine ja selle abiga ettevõtte finantsseisundi hindamine keeruline.

Näide: autonoomiakoefitsiendi arvutame ehitusmaterjalide müügiga tegeleva organisatsiooni (2017. aasta) bilansi järgi.

Nõutavad väärtused, mis tuleks valemis asendada, on esile tõstetud punaste ristkülikutega. Mugavuse huvides võtame andmed kokku tabelis:

Tehtud arvutused võimaldavad teha järgmise järelduse - ettevõttel puudub piisav finantssõltumatus, kuna autonoomiakoefitsient kaldub standardväärtusest 0,5 oluliselt halvemaks. See tähendab, et selles olukorras ei saa rääkida stabiilsusest, kuna omavahendeid on väga vähe.

Summeerida

Iga numbritega seotud äri (olgu see siis bilansi analüüs või) nõuab hoolt ja olukorra selget mõistmist. Autonoomiakoefitsiendi arvutamine võtab paar minutit ja pole keeruline isegi finantsarvutuste valdkonnas algajatele, kuid see võimaldab teil üsna täpselt hinnata ettevõtte olukorda ja sõltumatust võlausaldajatest.

Vene standardite kohaselt peaks autonoomia koefitsient ületama 0,5, kuid igas olukorras on vaja arvestada konkreetse organisatsiooni eripära ja selle kuulumisega konkreetsesse tööstusharusse: see tähendab, et adekvaatse analüüsi jaoks on vaja teada millised näitajad on teistel sama tegevusala stabiilsetel ettevõtetel.

Finantssõltumatuse koefitsient bilansi järgi on ettevõtlustegevuse finantsstabiilsuse üks olulisemaid kriteeriume. See stabiilsusnäitaja ehk omakapitali kontsentratsioonikordaja arvutatakse teatud meetodite abil ja sellel on ka praktiline kasu.

Miks on vaja CFN-i arvutada

Näitaja iseloomustab ettevõtte võimet viia tootmisprotsess katkestusteta läbi piiramatu aja jooksul, samuti müüa oma kaupu ja teenuseid, olenemata erinevate välis- või sisetingimuste muutumisest. Täpsemalt eeldab jätkusuutliku ettevõtte FMSC, et on olemas piisav finantsbaas:

• Võimalike kohustuste õigeaegne tasumine, millest lähtudes eeldatakse, et ettevõte on maksevõimeline.
• Tootmisbaasi optimeerimine, ettevõtte mahu laiendamine või investeerimine muudesse äritegevuse valdkondadesse ehk ettevõttel on arenguvõime.
• Teatud kahjude hüvitamine, kui riskid on realiseerunud või turutingimused on muutunud ebasoodsas suunas. Samal ajal toimub organisatsiooni majanduslik kindlustatus.

Nende tegurite samaaegse esinemise saavutamiseks pika aja jooksul säilitatakse kvalitatiivne suhe saadud ressursside hulga, nende allikate ja rahanduse optimeerimise vahel. Selline üldine lähenemine võimaldab meil väljendada autonoomiakordaja väärtust.

Organisatsiooni stabiilsuse põhiidee seisneb selles, et isiklikke vahendeid on piisavalt, et kiiresti tasuda kõik väljastpoolt ettevõtet tulenevad rahalised kohustused. Finantssõltumatuse analüüs ise viitab sellele, et stabiilne ettevõte ei ole mitte see, kes laenud täielikult välistab, vaid organisatsioon, kes kasutab neid summas, et suudaks kõik kohustused õigeaegselt tasuda.

Tegevusvaldkonnast, juhtimise optimeerimisest ja muudest näitajatest lähtuvalt on isiklike vahendite normi tase erinev. Kuid isegi sama ettevõtte sees võib tootmisprotsessi või äristrateegia muutus, aga ka hooajalise teguri mõju oluliselt kohandada finantsbaasi struktuuri ja koos sellega stabiilseks tegevuseks vajalike vahendite taset.

CFN arvutamise valem

Rahaline sõltumatus hõlmab isiklike vahendite osa kindlaksmääramist finantsallikate kompleksi raames, seega arvutatakse koefitsient järgmiselt:

Finantssõltumatuse suhe=Autonoomia suhe=Isiklikud vahendid/saldovaluuta

Sarnane rahalise sõltumatuse koefitsiendi valem näitab isiklikest finantsallikatest pärit varade mahtu, see tähendab, et sellest on võimalik tuletada organisatsiooni sõltuvuse taset krediidivahenditest.

Kui ettevõte saab laenu kasutada pikema aja jooksul, võib FMSC kaaluda nende lisamist ettevõtte omakapitali. Sellises olukorras saab bilansi jaoks rakendada teist FMSC valemit, mis võtab arvesse pikaajalisi võlavajadusi:

Finantsstabiilsuse suhtarv \u003d (Isiklikud vahendid + Pikaajaline laenamine) / Saldo valuuta.

Tänu sellele parameetrile saate kuvada pikaajalistest rahasüstidest saadud kogusüstide koguosa. Seega on võimalik täpsemalt välja arvutada ettevõtte finantsbaasi optimaalne struktuur.

Kus on teave CFN-i arvutamiseks

Mõlemad finantssõltumatuse arvutamise valemid näitavad bilansipõhise tunnuste arvutamist. Mõned organisatsioonid kasutavad selleks 1 majandusaasta raamatupidamisaruandeid, kuid palju tulusam on kasutada spetsiaalset juhtimisbilanssi 1 kuu kohta. Sellel on põhjused:

• Mida suurem on arvestuskuupäevade maht, seda paremini näidatakse tegelikele varadele ja võlgadele vastavaid keskmisi parameetreid aasta keskmise mahu osas.
• Sageli on koefitsiendi arvutamiseks vaja kombineerida artikleid, mis erinevad seadusandlikust vormist. Samas tagab organisatsiooni spetsiifikast lähtuv juhtimisarvestus igasuguste ümberarvutuste välistamise, mis optimeerib oluliselt analüütiliste tegevuste läbiviimist.
• 1 kuu aruannete põhjal on võimalik jälgida finantsbaasi struktuuri dünaamikat 12 kuu jooksul, millel on suur tähtsus kassalahknevuste ennetamisel.

Millist tüüpi FSC peaks olema?

On üldtunnustatud, et rahalise sõltumatuse koefitsient näitab ettevõtte stabiilsust. Mida madalam on see suhtarv, seda suurem on organisatsiooni sõltuvus laenulaenudest ja kõrvalrahasüstidest, mis vähendab ettevõtte sõltumatust.

Mis puutub FMSC lubatud miinimumi, siis see on ettevõtte tegevusvaldkonnast lähtuvalt tasemel 0,3–0,5, millel on finantsbaasi struktuuri nõuete jaoks oma kriteeriumid. Kui arvestada kapitalimahukat organisatsiooni, millel on tõsine protsent pikaajalistest rahalistest ressurssidest, peab selle osa isiklikust finantsbaasist, nagu ka FMSC, ületama määratud norminäitajaid.

Kui koefitsient näitab lähedust 1-le, näitab see praeguse finantsbaasi juures kasutusel oleva krediidiraha puudumist, mis pole kaugeltki alati soodne tegur. Kui äritegevuse liigiga kaasneb kõrgendatud likviidse käibe protsent, on võimalik vajalikus mahus kasutada väliseid finantssüste, mis suurendab isiklike vahendite tasuvust. Selle eelduse põhjal võib kõige sobivam olla CF karakteristik suurusjärgus 0,7–0,8.

KFN-i lisafunktsioonid

Mõtlesime välja, kuidas arvutada ettevõtte finantssõltumatuse koefitsienti, kuid see näitaja ei näita ettevõtte olukorrast täielikku pilti. Selleks on vaja andmeid ettevõtte maksevõime kohta lähitulevikus, kuna lühiajaliselt ülehinnatud kohustuste määr võib põhjustada viivitusi olemasolevate laenulaenude maksetes.

Nende uuringute jätkamiseks on oluline kasutada kõrvalsuhtarvusid, mis näitavad ka rahastamisallikate ja olemasolevate vahendite struktuuri, kuid siin on arvestatud arvete tasumise kiireloomulisusega ja hoiuste puhaskasumiks muutmise efektiivsusega.

Esimest sellist rühma nimetatakse likviidsusparameetriteks. Sageli on kõige sobivam samm kiire likviidsuse parameetri kasutamine, mis arvutatakse järgmise valemiga:

Kiire likviidsuskordaja = (Lühiajalised võlakohustused arvetelt + kaupade ja toodete likviidsed varud + Finantsbaas ja ekvivalendid) / Lühiajalised kohustused.

See suhtarv, mida nimetatakse ka kattemääraks, võib heita valgust ettevõtte võimele maksta võlg lühikese aja jooksul tagasi, kasutades ainult väga likviidseid varasid. Üldiselt aktsepteeritakse, et näitaja alla 1 viitab kõrgele maksejõuetuse riskile. Optimaalseks tasemeks loetakse koefitsienti 1,5–2,5. Kui seda väärtust ületatakse, võib see viidata finantsbaasi kirjaoskamatule struktuurile, välisvahendite kasutuselevõtu võimaluse olemasolule, mis parandab isiklike rahaliste vahendite tasuvust.

Oluline on mitte unustada, et kiirlikviidsuskordaja arvutamine ei nõua tooraine, materiaalse baasi ja ettevõtte lõpetamata tootmisprotsessi kulude lisamist lugejasse. Kui rääkida normist, siis kaubanduses selliseid tegureid ei kasutata ja nende finantsbaasi muutmine võib tootmisprotsessi häirida, viies ettevõtte kahjumisse.

Teine kõrvaltegur on isikliku käibevara suhe. Seda nimetatakse tavaliselt ka manööverdusvõime koefitsiendiks ja see arvutatakse järgmise valemi alusel:

Aktsiakapitali manööverdusvõime koefitsient = (Aktsiakapital - Põhivara) / Aktsiakapital.

Tänu sellele valemile määratakse kindlaks isiklike vahendite hulk, mis on kõige mobiilsemal kujul - käibevara.

järeldused

Igal ettevõttel on palju parameetreid, mille põhjal luuakse individuaalne optimaalne varade baas ja nende täiendamise meetodid. Lähenemise olemus seisneb selles, et ettevõtte finantsstabiilsuse hindamine nõuab terviklikke meetmeid.

Iga CFN-i tuleb rakendada lahutamatult likviidsusparameetriga ja täites kapitali isikliku käibekapitaliga. Informatsiooni ja arvutuste pädeva keskmistamise olukorras saab vaid kirjelduse olemasoleva finantsbaasi ja rahasüstide allikate kohta.

Kui soovite, et FMN oleks kõige kasulikum finantsinstrument, on oluline analüüsida jooksvalt ja erinevatel ajaperioodidel, jälgida näitajate dünaamikat ning uurida finants- ja äritehingute mõju kogu kapitalistruktuuri korrigeerimisele.

Seega peab analüütiliste parameetrite süsteemi kasutamine olema õigeaegne ja aktuaalne, mida saab võrrelda iga edukalt toimiva ettevõttega. Selline lähenemine koefitsientide rakendamisele võimaldab õigeaegselt näidata tõenäolisi riske ja tuvastada organisatsiooni kitsad valdkonnad, aga ka võimalused praeguse olukorra normaliseerimiseks.