Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http:// www. allbest. ru/

Тема8 Фінансовеплануванняіпрогнозування

1. Сутність, зміст та значення фінансового планування та прогнозування

Важливе місце в управлінні фінансами належить фінансовому плануванню та прогнозуванню.

Поняття планування та прогнозування близькі за змістом і тому їх іноді ототожнюють.

Проте між плануванням та прогнозуванням має суттєва різниця.

Під планом, як правило, розуміється намічена система заходів, що передбачає порядок, послідовність та строки виконання робіт.

Прогноз передбачає передбачення та передбачення майбутнього, тому прогнозування- це різновид наукового передбачення, у якого складається прогноз, тобто. висновок про подальший розвиток. Цей прогноз складається на основі наявних даних та із застосуванням наукових методів дослідження. Отже, загальне у плануванні та прогнозуванні те, що за їх допомогою планується фінансова діяльність та передбачається для майбутнього.

Фінансовепрогнозування- це прогнозування фінансових відносин та руху фінансових ресурсів. За своїм змістом воно являє собою сукупність заходів щодо практичного застосуванняформ та методів фінансових відносин, обґрунтування на певний період руху фінансових ресурсів та складання планів формування та використання грошових доходів.

Увідмінністьвідплануванняфінансовепрогнозування- це вивчення довгострокових перспектив зміни фінансового становища об'єкта загалом та її складових частин і вона передбачає обов'язкового здійснення практично розроблених прогнозов.

Прогнозування здійснюється як на основі екстраполяції минулого в майбутнє з урахуванням експертних оцінок та тенденцій змін, так і на основі прямого передбачення змін.

Фінансовепрогнозуванняіскладанняпрогнозів- це попередня оцінка, яка може бути покладена в основу програми діяльності суб'єктів господарювання та держави та набути форми фінансового плану у вигляді кошторису, бюджету, балансу доходів та видатків.

Фінансовепланування- це науковий процес обґрунтування на певний період руху фінансових ресурсів при відповідних фінансових відносинах.

Об'єктомфінансовогоплануванняє діяльність держави чи суб'єкта господарювання, і навіть великих фінансових організацій.

Фінансовепланування- це цілеспрямована діяльність держави, окремих її органів та суб'єктів господарювання з обґрунтування ефективності прийнятих управлінських рішень з урахуванням їх забезпеченості джерелами фінансування, а також оптимізація витрат та отриманих результатів.

Фінансове планування як суб'єктивна діяльність людей дає позитивні результати у тому випадку, коли базується:

1. На пізнанні об'єктивних закономірностей розвитку суспільства.

2. На тенденціях у русі фінансових ресурсів.

3. На вивченні вихідної бази розрахунку.

4. На результатах раніше здійснюваних фінансових операцій та заходів.

У процесі фінансового планування вирішуються такі основні завдання:

1. Визначається обсяг та джерела формування грошових доходів.

2. Намічаються напрями розподілу доходів з метою забезпечення необхідних темпів та пропорцій розвитку.

3. Виявляються додаткові резерви зростання грошових доходів та накопичень.

Процесфінансовогоплануванняскладаєтьсязнаступнихетапів:

1. Аналізрезультатіввиробничо-фінансовоїдіяльностізаминулийперіодіоцінкаочікуваноговиконаннядокінцязвітногороку.Фінансове планування неможливе без всебічного аналізу. Якісний аналіз на стадії планування дозволяє оцінити не лише досягнутий рівень, а й виявити відхилення, їх причини, що дозволяє в майбутньому обґрунтувати резерви збільшення доходів, визначити напрямок скорочення витрат та розрахувати фінансові показники на майбутній період.

2. Розрахункиповсімвидамдоходівназапланованийперіодівизначеннянапрямівіобсягувитратгрошовихкоштів. Ці розрахунки базуються на таких показниках як обсяг виробництва, прибуток від реалізації, прибуток, амортизаційні відрахування і т.д.

На даному етапі визначаються доходи, джерела фінансування видатків за напрямами та напрями взаємовідносин з бюджетом. Враховуються також плани капітального будівництва та ремонту.

При складанні розрахунків враховуються фінансові норми та нормативи, ліміти, на підставі яких обґрунтовуються основні статті доходів та видатків фінансового плану на майбутній період.

3. Об'єднанняокремихрозрахунківвєдинийдокумент,Котрийназиваєтьсяфінансовимпланомнамайбутнійперіод.

Роботу зі складання фінансових планівна підприємствах координує фінансовий відділ, а за його відсутності - бухгалтерія. На рівні держави – це Міністерство фінансів, а на рівні регіонів – це фінансові управління, фінансові відділи.

2. Принципи фінансового планування

Основнимипринципамифінансовогоплануванняє:

1. Принципгнучкості

Означає необхідність створення резервів безпеки, складати багатоваріантні розрахунки, моделювати господарські ситуації з метою виконання завдань, поставлених фінансовою політикою держави та окремо взятого суб'єкта господарювання.

2. Принципкоординації

Передбачає взаємозв'язок та синхронність виробничих та фінансових планів, планів руху матеріальних та грошових ресурсів, планів на різних рівнях державного управління, планів окремих галузейна підприємстві. По відношенню до фінансів суб'єктів господарювання цей принцип означає, що будь-які зміни в планах виробництва, закупівель, маркетингу повинні враховуватися у фінансових планах шляхом коригування відповідних показників.

3. Принципбезперервності

Забезпечує систематичність фінансового планування у межах встановленого горизонту.

Фінансове планування є ковзним. Фінансовий план на кожний рік у рамках заданого горизонту планування повинен складатись заново, а період планування зсувається на 1 рік уперед.

В результаті є можливість швидко реагувати зміну економічних умов.

Наприклад: у межах п'ятирічного горизонту планування перший рік – це поточний бюджетний рік, другий рік – це рік, на який формується черговий бюджет держави, наступні три роки – це плановий період оптимального розміру.

Крім загальних принципів у внутрішньофірмовому фінансовому плануванні є специфічніпринципи, що відображають сутність фінансів організації як економічної категорії.

До них належить:

1. Принципспіввідношеннятермінів

Його сутність у тому, що отримання доходів та їх використання має відбуватися у точно встановлені терміни.

2. Принципплатоспроможності

Сутність його в тому, що планування руху грошових коштівмає забезпечувати платоспроможність підприємства, тобто. наявність ліквідних коштів на погашення короткострокових зобов'язань.

3. Принципрентабельностікапітальнихвкладень

Він означає, що склад та структура джерел фінансування має бути такою, щоб ціна позикового капіталу була нижчою, ніж рентабельність проектованих інвестицій.

Залучення позикового капіталу на фінансування виправдано лише тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу і забезпечує позитивний ефект фінансового важеля.

4. Прінципзбалансованостіризиків

Передбачає фінансування особливо ризикових довгострокових інвестицій за рахунок власних коштів.

5. Принципграничноюрентабельністьі

Висловлює основну мету підприємницької діяльності – забезпечення максимальної рентабельності. Цей принцип необхідно враховувати під час виборів варіантів інвестування коштів.

6. Принципточності

Припускаючи, що плани підприємства мають бути конкретизовані та деталізовані в тій мірі, якою це дозволяють зовнішні та внутрішні умови діяльності підприємства.

3. Методи фінансового планування та прогнозування

Фінансові плани, прогнози та окремі їх показники завжди розраховуються у вартісній формі. Вони базуються на виробничих показниках, але не є їх пасивним виразом. У процесі обгрунтування фінансових завдань як здійснюється перерахунок натуральних показників - вартісні, а й визначається ефективність намічуваних витрат, здійснюється вибір раціональних форм мобілізації доходів, їх розподіл виходячи з доцільності і кінцевих результатів.

Уфінансовомуплануваннііпрогнозуваннівикористовуютьсярізніметоди,основнимиє:

1. Розрахунково-аналітичний

2. Метод коефіцієнтів

3. Нормативний метод

4. Метод оптимізації планових рішень

5. Балансовий метод

6. Програмно-цільовий та ЕММ

Розрахунково-аналітичнийМетод заснований на аналізі руху фінансових ресурсів за минулий період. Аналіз виконується у взаємозв'язку з виробничими завданнями, що дозволяє виявити тенденції розвитку та причини відхилень фактичних показників від планових. Цей метод спирається на фактично пропорції, що склалося. Розрахунки виконуються на основі даних бухгалтерського обліку та прогнозних оцінок майбутнього. Даний метод застосовується у випадках, коли відсутні фінансово-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками встановлюється не прямим способом, а побічно, з урахуванням вивчення динаміки за кілька періодів.

Використовується цей метод щодо планової потреби в оборотних коштах, величини амортизаційних відрахувань та інших показників.

Методкоефіцієнтівпередбачає коригування планових завдань періоду, що минув, з урахуванням фактично досягнутих результатів і прогнозів на майбутній період.

Цим методом плануються доходи, витрати, прибуток, оборотні коштита деякі інші показники.

Уякостікоефіцієнтівзастосовуються:

Темпи зростання обсягів виробництва та продажів

Індекси цін

Індекси інфляції

Індекси переоцінки основних засобів та інші.

Цей метод як і попередній дозволяє отримати приблизні результати.

Нормативнийметоддозволяє підвищити реальність фінансових розрахунків та його зміст полягає в тому, що потреба у фінансових ресурсах та джерелах їх освіти визначається на основі заздалегідь встановлених нормта нормативів. Частина і нормативів встановлює держава чи місцеві органи управління, інші розробляються у організаціях.

Перевагою нормативного методу планування є простота та доступність. Маючи норматив та відповідний об'ємний показник, розраховується необхідний фінансовий показник. Для широкого застосування цього методу потрібна економічно обґрунтована нормативна база, створення якої може бути утруднено частими змінами фінансового законодавства.

Методоптимізації плановихрішеньпередбачає складання кількох варіантів планових розрахунків, у тому числі вибирають оптимальний з урахуванням обраних критеріїв, як мінімум наведених витрат, мінімум поточних витрат, мінімум часу на оборот капіталу, мінімум вкладень капіталу тощо.

Балансовийметодвикористовується для взаємної ув'язки витрат із джерелами їх покриття, а також для узгодженості вартісних та натуральних пропорцій та показників. За допомогою балансового методу досягається синхронність у русі матеріальних та фінансових ресурсів та попереджаються можливі диспропорції між витратами та надходженнями коштів у задані відрізки часу.

Балансовим методом складаються доходи та витрати бюджетів, плануються активи та пасиви організації, складається баланс доходів та витрат, план надходження та відтоку грошових коштів тощо.

Програмно-цільовийметодвикористовується у плануванні руху фінансових ресурсів. Моделювання фінансового забезпечення наміченого проекту, обсягу та структури витрат при різних варіантахдозволяє вибрати той варіант плану чи прогнозу, який найповніше відповідає поставленої мети.

Ці методи динамічні, вони одночасно розвиваються з розвитком фінансової науки та накопиченням практичного досвіду.

фінансовий план планування прогнозування

4. Сучасна системафінансових планів

Результатом фінансового планування є різноманітні фінансові плани. Вони різняться за низкою параметрів:

1. заступеняпримусудовиконаннюрозрізняють обов'язкові (директивні) та індикативні плани.

2. затривалості:короткострокові; середньострокові; довгострокові.

3. заспособурозробкиівиконаннявиділяють тверді та ковзаючі плани.

Тверді дійсні на цей період і переглядаються тільки в тому випадку, якщо в процесі їхнього виконання стає очевидним, що досягнення поставленої мети неможливе.

Ковзаючі щорічно уточнюються із продовженням на рік періоду, що охоплюється плануванням.

Наприклад: план на 2010-2015 роки. через рік стане планом на 2011-2016 роки.

4. загеографічноїзонізастосуванняподіляються на державні, національні, регіональні, галузеві та плани підприємств.

На рівні вище загальнонаціонального діють наднаціональні плани країн, що входять у різні союзи. Вони є індикативними та охоплюють певний перелік показників, такі як інвестиції, зайнятість, зовнішня торгівля, ціни, податки та деякі інші.

У країні фінансові плани розробляються всіма ланками фінансової системи.

Форма фінансового плану, склад його показників відбивають специфіку відповідної ланки фінансової системи.

Органи державної влади формують бюджети різних рівнів. Для підприємств, які працюють на комерційних засадах, основний фінансовий план складається у формі розрахункового балансу доходів та витрат (поточний фінансовий план).

Установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність, складають фінансові плани у формі кошторисів.

Страхові компанії, громадські об'єднаннята банки розробляють фінансові плани у формі бюджетів.

p align="justify"> При розробці фінансових планів на державному, галузевому, регіональному рівнях враховуються вимоги фінансової політики, що проводиться державою на даному етапі економічного розвитку.

За своєю значимістю та обсягами ресурсів, що перерозподіляються, найважливішим централізованим фінансовим планом є державний бюджет. Він розробляється у всіх країнах світу. Через державний бюджет перерозподіляється від 40 до 60% ВВП.

Республіканський та місцеві бюджети розробляються у формі балансу, в якому всі доходи та витрати на поточний період плануються відповідно до програми соціально-економічного розвитку країни та регіонів.

Бюджетне планування є найважливішим інструментом державного регулюванняекономіки. Воно сприяє найбільш повній акумуляції джерел доходів, раціональному розподілу та економному використанню бюджетних коштів, збалансованості бюджету, утриманню його дефіциту в межах законодавчих норм, а також визначенню джерел фінансування дефіциту бюджету.

Фінансові плани цільових бюджетних та позабюджетних фондів мають форму кошторису доходів та видатків.

Держава в законодавчому порядку встановлює джерела та порядок формування доходів цих фондів та напрямки витрачання їх коштів.

Державний бюджет включає республіканський та місцеві бюджети, що є координуючим фінансовим планом відповідних територій, оскільки фінансові плани всіх комерційних та некомерційних організацій та установ пов'язані з бюджетною системоючерез показники платежів до бюджету та асигнувань із бюджету.

Внутрішньофірмове фінансове планування спирається на фінансову політику підприємства, розроблену ним фінансову стратегію та одночасно враховує вимоги податкової та грошово-кредитної політики держави.

Сучаснасистемафінансовихпланівпідприємстввключає:

1. Розрахунковий балансдоходів та витрат (річний фінансовий план)

2. Інвестиційний план чи бюджет.

3. Кредитний план чи бюджет.

4. Валютний план.

5. План руху коштів за видами діяльності.

6. Податковий план чи бюджет.

7. Касовий план.

8. Платіжний календар.

9. Прогноз обсягу реалізації.

10. Баланс грошових витрат та надходжень.

11. Прогноз балансу активів та пасивів.

12. Графік беззбитковості.

Останні 4 – це складовий елемент бізнес-плану.

Розміщено на Allbest.ru

Подібні документи

курсова робота, доданий 29.05.2016


Сутність фінансового планування та прогнозування. Система фінансових планів Республіка Казахстан, їх взаємозв'язок. Аналіз фінансового планування підприємства ТОВ "Техносистема", інформаційна база економічного аналізу комерційної діяльності.

дипломна робота , доданий 06.06.2014


Значення фінансового планування фірми. Суть концепції внутрішньофірмового планування. Види фінансових планів, їх взаємозв'язок у системі внутрішньофірмового планування. Аналіз зарубіжних методик прогнозування ймовірності банкрутства підприємства.

курсова робота , доданий 03.02.2015


Сутність фінансового планування. Зміст та послідовність розробки планів. Місце різних рівнів планування у системі прийняття управлінських рішень. Методи прогнозування фінансових показників. Система бюджетування у створенні.

реферат, доданий 25.10.2014


Основні цілі фінансового планування та завдання, які воно вирішує. Реалізація фінансової політики держави у конкретному періоді. Основні методи та принципи фінансового прогнозування. Види і періодичність фінансових планів, що розробляються.

реферат, доданий 31.10.2009


Мета, завдання, принципи фінансового планування та прогнозування. Основні методи управління фінансами: коефіцієнтний, нормативний, балансовий, програмно-цільовий, експертні оцінки. Характеристика перспективних, поточних та оперативних фінансових планів.

реферат, доданий 16.01.2013


Роль фінансового плану у бізнес-плані. Сутність та зміст фінансового планування. Види та характеристика методів фінансового планування. Види фінансових планів та його роль управлінні підприємством. Планування прибутку на підприємстві ТОВ "Рубікон".

курсова робота , доданий 01.12.2010


Сутність економічного планування та прогнозування. Зміст та принципи формування фінансової політики організації. Види та методи фінансового планування. Процес формування фінансового результату. Аналіз порядку та структури бюджетування.

дипломна робота , доданий 29.11.2016


курсова робота , доданий 03.03.2011


Економічна сутність, види, методи та проблеми фінансового планування та прогнозування на вітчизняних підприємствах. Оцінка існуючої системи фінансового планування та прогнозування, аналіз її ефективності та напрямки вдосконалення.

1. Сутність фінансового планування та прогнозування.

2. Система фінансових планів.

Сутність та зміст фінансового планування та прогнозування

Планування та прогнозування - найважливіші елементи свідомого управління економічними та соціальними процесами. Планування та прогнозування дозволяє передбачити хід розвитку окремих галузей, ланок господарства та народного господарства в цілому, визначити раціональні пропорції у розвитку економіки, зміну темпів зростання окремих галузей.

Фінансове планування є складовоюекономічного та соціального планування. Це зумовлено особливостями товарного виробництва, що передбачає рух валового внутрішнього продукту в натурально-речовинній та вартісній формі. Кошти мають відносну самостійність з рухом матеріально-речових елементів відтворення.

Прогнозування має передувати плануванню. Під прогнозом розуміється науково обґрунтоване судження про можливі стани об'єкта в майбутньому, про альтернативні шляхи та терміни його здійснення. Оскільки прогнозування - система науково-обґрунтованих уявлень про можливості стану об'єкта в майбутньому та альтернативи його розвитку то прогнози, як правило, носять імовірнісний характер, дають оцінку кількох варіантів розвитку. Багатоваріантні розрахунки, використання ЕОМ зменшують помилки прогнозів. Якщо планування, яке виступає, як засіб реалізації прогнозів не підтверджує висновків прогнозування, здійснюється коригування прогнозів.

План - документ, в якому відображаються цілі, пріоритети, ресурси та джерела їх забезпечення. Планування – розробка планів. Відмінність планування від прогнозування полягає у конкретності показників, їх визначеності за часом та кількістю.

Фінансове планування - науковий процес обґрунтування на певний період порядку та строків руху фінансових ресурсів та відповідних фінансових відносин. Об'єктом фінансового планування виступає фінансова діяльність держави чи суб'єкта господарювання.

Успішне функціонування фінансів та активний вплив на суспільні процеси багато в чому залежить від попереднього моделювання руху фінансових ресурсів, формування, розподілу та використання фондів коштів на всіх рівнях господарювання. Це передбачає створення системи взаємозалежних завдань, показників, визначення оптимальних форм мобілізації грошових надходжень, що здійснюється внаслідок фінансового планування та прогнозування.

Об'єктом фінансового планування є фінансова діяльність держави, суб'єкта господарювання або окремі фінансові операції.

У той же час фінансове планування постає як суб'єктивна діяльність держави, суб'єктів господарювання з обґрунтування ефективності економічних та соціальних рішень, що приймаються з урахуванням їх забезпеченості джерелами фінансування. Фінансове планування як суб'єктивна діяльність людей, лише тоді дає позитивні результати, коли базується на пізнанні об'єктивних економічних закономірностей розвитку суспільства, тенденціях руху фінансових ресурсів, їх джерел, результативності фінансових заходів, що раніше проводилися.

Виникнення фінансового планування пов'язане з певним рівнем розвитку продуктивних сил, товарно-грошових відносин, посиленням ролі держави у суспільному відтворенні та регулюванні економіки.

У Росії перші відомості про загальний кошторис доходів та витрат держави відносяться до 1654р. Але систематичне складання бюджету розпочато здійснюватися лише з 1812р. після створення Міністерства фінансів. Наприкінці XVII- початку XIX століття більшість країн становили план своєї держави - державний бюджет. У XX столітті виникли інші форми фінансового планування, що охоплює не тільки загальнодержавні ресурси, а й фінанси галузей, відомств, суб'єктів господарювання.

Широке поширення фінансове планування набула у СРСР умовах соціалістичної системи господарювання, де фінансові плани почали складатися з 1918г. У Республіці Білорусь у з військовими діями перший фінансовий план - бюджет розробили лише 1921г. Цей фінансовий план вирізнявся значним дефіцитом, фактично 92% від усіх його витрат.

У більшості розвинених країн здійснюється фінансове планування, розробляється бюджет, інші фінансові плани лише на рівні держави. Фінансове прогнозування та планування стає важливим елементомдержавного регулювання.

В умовах ринків зростає значення фінансового планування на мікрорівні, оскільки фінансового станусуб'єкта господарювання залежить і його нормальне функціонування, і саме існування суб'єкта. За допомогою фінансового планування прогнозуються доходи та їх раціональний розподіл, кінцеві результати. І тому обгрунтовуються фінансові завдання, показники, що характеризують рух фінансових ресурсів різних стадіях кругообігу.

Радянський досвід організації фінансового планування підтверджує його велике значенняу регулюванні суспільними процесами. Фінансове планування використовується як економічний важіль адміністративно-командної системи для зміцнення панівної ролі держави в економіці, централізації в руках значної частки матеріальних і фінансових ресурсів. Планування мало директивний, перерозподільний характер у багатьох випадках фінансові завдання мало залежить від фінансових можливостей об'єктів господарювання, регіонів від результатів їхньої діяльності, власних доходів.

На всіх рівнях господарювання планування здійснювалося від рівня досягнутих показників минулого періоду, скоригованих на передбачувані зміни. У разі початку ринку підвищується роль індикативного планування, зростає значення внутрифирменного планування.

Фінансове планування має загальні ознаки, які дозволяють виділити його з єдиної системи державного планування. До цих ознак можна віднести особливі об'єкти, сфери планування, мету та характер планування, форму основних показників.

1. Об'єктом фінансового планування завжди виступає фінансова діяльність всіх рівнях управління.

2. Сфера дії фінансового планування охоплює в основному перерозподільні процеси, які здійснюються за допомогою фінансів при освіті, розподілі та використанні фондів коштів.

3. Фінансове планування охоплює вартісну сторону відтворювального процесу. Метою фінансового планування є обґрунтування фінансових можливостей забезпечення намічених проектів та їхньої ефективності.

4. Усі фінансові показники розраховуються у вартісній формі. Вони ґрунтуються на виробничих показниках. У процесі фінансового планування здійснюється непросто перерахунок натуральних даних у вартісні, а визначається ефективність намічуваних витрат, вибір найоптимальніших шляхів мобілізації доходів, їх розподілу з кінцевих результатів.

Організація фінансового планування, що відповідає об'єктивним вимогам, передбачає здійснення його за певних принципах. Принципи, як основні положення цієї стадії управління залишаються незмінними всім фаз, змінюється лише механізм і методи реалізації. Залежно від підходів до визначення принципів, існують різні визначення принципів фінансового планування. У сучасній економічній літературі виділяються такі принципи, у яких базується методологія фінансування. До них відносяться: принцип об'єктивної необхідності, принцип науковості, принцип ефективності, принцип комплексності та єдності цін.

Принцип об'єктивної необхідності фінансового планування означає, що цей процес необхідний всіх рівнях фінансової складової діяльності, як найважливіший інструмент і спосіб визначення фінансових можливостей; прогнозування раціональних вартісних пропорцій щодо руху фінансових ресурсів для ефективного виконання намічених програм.

Принцип науковості фінансового планування поняття, що означає використання науково-обґрунтованих методіврозрахунку показників, а також застосування науково-обґрунтованих нормативів та норм; обґрунтування планових завдань з урахуванням суспільних та наукових потреб; облік закономірностей розвитку суспільства, тенденцій у русі коштів; об'єктивну оцінку економічної та соціальної ситуації, що склалася; вибір оптимальних рішеньз урахуванням довгострокової вигоди; досягнення максимальних доходів за мінімальних витрат.

Принцип ефективності, що відбиває якісну бік цього процесу і орієнтує його отримання позитивних фінансових результатів за окремими операціями від діяльності кожного суб'єкта господарювання, для досягнення економічного чи соціального ефекту.

Принцип комплексності та єдності цін передбачає узгодження виробничих та фінансових завдань, рух матеріальних та фінансових ресурсів, планів на різних рівнях управління. При цьому потрібне поєднання загальнодержавних, колективних та наукових економічних інтересів учасників відтворення. Тільки за дотримання цього принципу у поєднання з іншими можливе визначення ефективної, розумної фінансової політики держави та кожного самостійного суб'єкта.

Вплив фінансового планування на підвищення ефективності громадського виробництва в цілому окремого суб'єкта господарювання багато в чому залежить від методів фінансового планування. Методи фінансового планування – це прийоми розрахунку показників.

У практиці фінансового планування застосовують методи: метод економічного аналізу, фінансових розрахунків, нормативний метод, економіко-математичне моделювання, балансовий метод.

Економічний аналіз руху фінансових ресурсів за минулий період, який проводиться у взаємозв'язку з виробничими завданнями, дозволяє виявити тенденцію розвитку та причини відхилень отриманих показників від планів-проектів. Економічний аналіз дозволяє оцінку вихідного рівня доходів, витрат, резервів, результативності діючих фінансових відносин.

Спосіб фінансових розрахунків, з досягнень минулих років, широко застосовувався в СРСР. Базуючись на даних минулих років, за допомогою коефіцієнтів уточнювалися завдання минулого року та визначалися витрати, доходи, прибуток та інші показники нового періоду. Такий порядок не стимулював виявлення внутрішньогосподарських резервів, режиму економії не враховував належною мірою прогресивних змін у виробництві, його організації, русі коштів та інше.

Нормативний метод підвищує реальність фінансових розрахунків. Для цього потрібні науково-обґрунтовані норми та нормативи. Нормативи (ставки податкових та інших платежів до бюджету, позабюджетні фонди та інші фінансові інститути) мають бути стабільними на кілька років. Це дозволяє державі та окремим товаровиробникам реально оцінювати свої фінансові можливості на перспективу. Нормативи не залишаються незмінними за зміни умов господарювання, вони періодично переглядаються.

Економіко-математичне моделювання у плануванні фінансових показників дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що впливають на величину цього показника. Зазвичай, з допомогою моделювання розробляються кілька варіантів плану, і вибирається найкращий.

Основним способом узгодження розділів фінансових планів є балансовий метод. Він у тому, що шляхом побудови балансу досягається ув'язування наявних фінансових ресурсів та фактичної потреби у них. Балансовий метод дозволяє здійснювати взаємну ув'язку витрат із джерелами їх покриття, узгодити вартісні та натуральні пропорції та різні показники, попередити можливі диспропорції між витратами та надходженнями коштів у певні відрізки часу.

Реальність та обґрунтованість фінансових завдань, окремих показників знаходить конкретне вираження у складанні та виконанні фінансових планів.

Фінансове планування – найцікавіше явище. Вважається, що його задіяння традиційно пов'язане із вирішенням завдань бізнесу, з комерційною сферою. Але це завжди так. цілком можуть займатися і пересічні громадяни у повсякденному житті. Які нюанси фінансового планування заслуговують особливої ​​уваги? Які завдання у межах відповідних активностей можуть стояти перед підприємством?

Що таке фінансове планування?

Фінансове планування — найважливіша частина управлінських активностей будь-якому комерційному предприятии. Бізнес найоптимальніше розвивати відповідно до чітко опрацьованого алгоритму, на основі моделі, функціонування якої залежить від факторів, які передбачувані та прозорі для менеджменту фірми. Планування фінансів дозволяє співвіднести можливості організації з тими завданнями, що ставлять власники підприємства. Цей процес також дозволяє керівництву фірми виявити необхідні джерела грошових ресурсів та ефективні сценарії їхнього залучення.

Планування фінансів покликане сприяти менеджменту підприємства у встановленні адекватних пропорцій між різними типами ресурсів, які має фірма. Це може бути, власне, капітал, чи основні виробничі фонди. p align="justify"> Підприємство, що здійснює фінансове планування, співвідносить різні ключові показники (такі як, наприклад, величина витрат, обсяги випуску товарів, капітальні вкладення) з поточними завданнями бізнесу. Це дозволяє побудувати більш стійку бізнес-модель, засновану на оптимальних умовах.

Співвідношення планування та прогнозування

В економічній науці визначено термін, дуже близький до розглядуваного нами, а саме - «прогнозування». Яка його специфіка? Як співвідносяться прогнозування та планування фінансів? Відносно двох зазначених термінів можна виділити ряд загальних ознак, а саме: цілісність об'єкта та його економічного оточення, задіяння схожих чи ідентичних методів під час вирішення поставлених завдань, наявність цілей, що співвідносяться з пріоритетами у розвитку бізнесу.

Разом про те, прогнозування і планування фінансів має низку значних відмінностей. Що ж до першого терміну, він передбачає суворого дотримання виявленим закономірностям. Вони носять, як правило, імовірнісний характер і менш деталізовані, ніж ті, що представлені в прогнозуванні – це перспективне дослідження можливостей підприємства, планування – розробка алгоритмів, реалізація яких необхідна в силу поточних завдань, що стоять перед керівництвом фірми.

Можна також відзначити, що задіяння планів може передбачати певні зобов'язання фірми перед зовнішніми гравцями — інвесторами чи регуляторами. Так, планування державних фінансів найчастіше пов'язане із суворими процедурами звітності суб'єктів, які мають доступ до тих чи інших фінансових ресурсів (найчастіше бюджетних) перед компетентними структурами. Прогнозування, своєю чергою, може бути основою відповідного контролю, оскільки у ньому використовуються, як ми зазначили вище, імовірнісні критерії, які практично можуть значно відрізнятися від тих, що визначено при відповідному попередньому аналізі.

У комерційній сфері прогнозування найчастіше виступає не менш значущим компонентом стратегії розвитку бізнесу. Так, наприклад, планування фінансів торговельного підприємства — як організації, яка дуже залежить від обсягів виручки — багато в чому зав'язана саме на прогнозних показниках щодо попиту з боку покупців товарів. У чому це може виражатися? Насамперед, у цьому, що керівництво фірми може вимагати від підлеглих структур максимальної відповідності результатів діяльності очікуваним цифрам, визначених з урахуванням прогнозів.

Ключові завдання фінансового планування

Планування фінансів передбачає формування певних завданьперед керівництвом фірми Серед таких:

Виявлення резервів, які можуть дозволити збільшити виторг компанії;

Підвищення ефективності залучення капіталу;

визначення оптимальних формул співвідношення витрат та виробничого плану;

Забезпечення конструктивної взаємодії підприємства та партнерських структур — банків, контрагентів, замовників щодо фінансових комунікацій.

У процесі вирішення завдань, про які йдеться, керівництво організації здійснює активності в рамках таких основних напрямків: рух капіталу, а також бухгалтерські активності (облік, звітність — внутрішня або державні регулятори).

Такими є основні завдання планування фінансів. Досліджуємо тепер ключові принципи, які можуть бути основою відповідних активностей підприємства.

Ключові засади планування

Вивчимо ключові принципи, на основі яких може здійснюватись планування фінансів на підприємстві. Дослідники виділяють наступний список:

Визначення пріоритетів;

Задіяння методів прогнозування;

Координація та контроль.

Розглянемо їхню сутність докладніше.

Щодо такого принципу, як виділення пріоритетів, підприємства в більшості випадків стикаються з тим, що виробничі та інші завдання, пов'язані з розвитком бізнесу, набувають комплексного характеру. Для того, щоб вирішити їх усі, часто необхідно вкладати величезні ресурси, у тому числі й у вирішення тих завдань, які з погляду розвитку бізнесу мають явно другорядний характер. p align="justify"> Менеджмент фірми повинен, таким чином, вміти виділяти головні напрямки активностей (і концентрувати у відповідних областях необхідні ресурси).

Інший найважливіший принцип, на якому може базуватись планування фінансів на підприємстві – прогнозування. Реалізуватися він може в різних аспектах. Це може бути прогнозування внутрішніх виробничих процесів, впливу зовнішніх факторів— як ринкових, і адміністративних. Ключовий метод тут — аналіз процесів, які стосуються відповідних сфер.

Аналіз ризиків - приклад іншого значущого принципу у процесі вирішення завдань, що формують планування фінансів. Справа в тому, що практично будь-який бізнес реалізується в середовищах, що характеризуються тими чи іншими потенційними загрозами. Це може бути, наприклад, валютні коливання чи нестабільна політика державних регуляторів. Зовнішньополітичні ризики також є значущими — особливо це помітно на прикладі санкцій західних країн щодо російських підприємств.

Координація та контроль - приклади інших найважливіших принципівфінансового планування Що можна сказати про них? Координація - термін досить комплексний. Він може розумітися, з одного боку, як об'єднання різних активностей на підприємстві в єдину концепцію, з іншого — застосування спільних для всіх ділянок виробництва методів управління, впровадження універсальних принципів підтримки корпоративної культури, поширення серед співробітників знань, які сприяють розумінню ключових пріоритетів компанії. Контроль — це процедури, які забезпечують дотримання співробітниками підприємства алгоритмів, які закладені у планах.

Методи планування

Вивчимо те, які методи планування фінансів. Існує велика кількість підходів до їхньої класифікації. Серед російських підприємців отримав достатньо велике поширеннятой, що ґрунтується на розподілі активностей за критерієм їхньої спрямованості: знизу вгору (від підлеглих підрозділів до керівництва), зверху вниз, а також за допомогою реалізації зустрічних ініціатив співробітників фірми та менеджменту. Вивчимо ці методи планування фінансів докладніше.

Стосовно планування у межах схеми «знизу нагору», відповідні плани формують компетентні фахівці підлеглих структур, з результатів проведеного ними детального аналізу виробничих процесів.

Перевага даного методу в тому, що структура відповідних алгоритмів розвитку бізнесу буде дуже докладною, що включає дрібні нюанси, багато з яких згодом можуть виявитися ключовими з точки зору вирішення виробничих завдань.

Другий спосіб передбачає, що керівництво фірми формує загальні, концептуальні завдання, і передає їх підлеглим структурам з метою подальшої деталізації та структурування відповідного типу плану фінансового розвитку. Перевага даного методу в тому, що планування спочатку буде враховувати ключові стратегічні фактори, як стан справ компанії на ринку (у першому сценарії фахівці локальних підрозділів можуть мати досить загальне або зовсім помилкове уявлення про нього), специфіка взаємодії з кредиторами та інвесторами (аналогічно, співробітники підлеглих структур можуть нічого не знати про відповідні нюанси).

Третя схема характеризується одночасним залученням ключових принципів перших двох. Таким чином, у ній визначаються ключові переваги обох — стратегічне планування фінансів з урахуванням факторів, відомих лише керівництву, а також деталізація бізнес-процесів.

Що може заважати підприємству завжди працювати в рамках третьої схеми, якщо вона така вдала? Це може бути пов'язано, наприклад, із суворістю дотримання комерційної таємниці для підприємства. Так, керівництво фірми не завжди має можливість доводити до відома підлеглих співробітників дані щодо кредитного навантаження фірми або інформації, що відображає взаємодію компанії з інвесторами. В цьому випадку, найімовірніше, буде задіяний сценарій «знизу нагору» у чистому вигляді.

Інструменти планування

Отже, ми розглянули основні методи, з яких може здійснюватися планування фінансів. Ринкова економіка - явище, що передбачає конкурентні взаємини гравців у тому чи іншому сегменті бізнесів. Виграшне становище, найімовірніше, буде у тих компаній, які зможуть задіяти найефективніший інструментарій в аспекті практичного вирішення завдань фінансового планування. Вивчимо те, які інструменти можуть використовувати бізнеси щодо напряму активностей, що розглядається.

Аналіз

Серед найпоширеніших і найзначніших — економічний аналіз. Даний інструмент дозволяє компанії визначити закономірності, що характеризують виробничі процеси, а також галузі взаємодії фірми із зовнішніми гравцями - контрагентами, кредиторами, замовниками. дозволяє виявити те, якими резервами володіє фірма і що їх може вистачити. Можна відзначити, що відповідний інструмент розглядається багатьма дослідниками як самостійний метод планування фінансів через його складність, наявність у ньому великої кількості додаткових компонентів.

Нормування

Інший поширений інструмент, за допомогою якого може здійснюватися планування у системі фінансів підприємства, — нормування. Його специфіка в тому, що компетентні фахівці, що працюють у фірмі, вираховують деякі планові, очікувані показники, виходячи з даних за нормативами (що стосуються, наприклад, випуску товарів або надання сервісів). Джерела відповідних норм можуть мати як офіційний характер (тобто їх може включати те чи інше джерело права — наприклад, Федеральний закон), і внутрішньокорпоративний.

Оптимізація

Наступний найважливіший інструмент планування – оптимізація. Справа в тому, що на основі економічного аналізу та нормування може бути вироблено відразу кілька концепцій, що передбачають сценарії розподілу фінансів на підприємстві. З них необхідно вибрати ту, яка відображає стан справ у компанії найбільш об'єктивно, і тому може вважатися оптимальною. Основний критерій тут - досягнення підприємством мінімальних витрат та максимального доходу при залученні тих чи інших підходів. Той план, який визначить найповнішу відповідність діяльності компанії даним пріоритетам, буде обраний як оптимальний.

Такими є основні інструменти, за допомогою яких може здійснюватися фінансове планування. Фінанси - це ресурс, який може задіятися організацією відповідно до самих різними типамизадач. Так, перспективи використання капіталу можуть залежати від конкретних різновидів планів, задіяних для підприємства.

Види планування

Вивчимо, які види фінансового планування. Є досить багато підходів до їхньої класифікації. У середовищі російських дослідників поширена схема, за якою планування та контроль фінансів здійснюється, виходячи з віднесення відповідних активностей до перспективних, поточних та оперативних. Розглянемо їхню специфіку докладніше.

p align="justify"> Перспективне планування передбачає вироблення підприємством ключових стратегічних пріоритетів, які повинні бути реалізовані протягом значного періоду часу, наприклад, 3-5 років. У цьому аспекті розробка планів, зазвичай, здійснюється за схемою «згори донизу», тобто у відповідні алгоритми включаються відомості, що відбивають як внутрішню специфіку розвитку фірми, а й вплив чинників, які у зовнішньому середовищі.

Поточне планування передбачає вироблення критеріїв, за якими підприємство має розвиватися протягом менш тривалих періодів часу, ніж при складанні перспективних планів – близько 1 року. Цей механізм найчастіше передбачає залучення змішаної схеми складання формування відповідних алгоритмів. Тобто керівництво фірми, з одного боку, надає підлеглим структурам деякі види стратегічно значущої інформації щодо розвитку компанії, з іншого — отримує з їхнього боку деталізацію етапів реалізації плану.

Передбачає вирішення завдань, які стоять перед фірмою в конкретний період часу, або ж, якими необхідно зайнятися протягом найближчих місяців. Найчастіше складання планів йде за схемою «знизу нагору». Керівництву зазвичай немає сенсу в даному випадкурозкривати перед співробітниками стратегічні аспекти розвитку бізнесу.

Планує не лише бізнес

Планування, як ми зазначили на самому початку статті, є важливим компонентом роботи з фінансами не тільки в бізнесі. Відповідними активностями займаються і держструктури, і некомерційні організації. Планування фінансів сім'ї в Росії також у порядку речей. Набирають популярності методи підвищення особистого добробуту громадян за допомогою використання різних корисних методик та готових інструментів, наприклад, у вигляді комп'ютерних програм. Планування - вид активності, що цілком узгоджується з повсякденним життям сучасної людини.

Чи можна сказати, що зазначені нами методи та інструменти складання фінансових планів однаково сумісні з будь-якою сферою активності громадян, чи то складання сімейного чи особистого бюджету? З поправкою на наявність у бізнесі специфічних процесів, пов'язаних, наприклад, із випуском товарів чи бухгалтерським обслуговуванням фінансових операцій загалом, ключові закономірності комерційної сфери застосовні і загальногромадянським активностям. Людина цілком може, наприклад, скласти особистий план управління капіталом аспекті стратегічного періоду, вирішення поточних і оперативних завдань. Він може задіяти аналіз, нормування та оптимізацію.

Звичайно, у тому випадку, якщо відповідною діяльністю займається громадянин, який не має належного рівня кваліфікації, ці активності будуть гранично спрощені. Але вони цілком відповідатимуть специфіці розглянутих нами вище нюансів фінансового планування. Персональний бюджет, в такий спосіб, може мати виражені риси схожості з відповідним планом залучення капіталу для підприємства, хай і спрощеному вигляді.

Задіяння таких понять, як прогнозування та планування фінансів дозволяє вирішити безліч питань як матеріального забезпечення компанії, так і її розвитку. Загалом розглядають кілька кардинально протилежних методів прогнозування, які спрямовані на поліпшення функціональності бізнесу. Планування і прогнозування діяльності галузі або цілої компанії – це в чомусь схожі, але все ж таки різні поняття, які вирішують різні завдання.

Фінансове планування – це…

Один з інструментів в управлінні та організації бізнесу, що допомагає проводити розрахунок всіх фактичних або запланованих доходів, які будуть спрямовані на забезпечення діяльності компанії, її розвиток. Головна відмінність цього визначення – це залучення саме фінансових активів підприємства, фактичних фінансів, тоді як інші інструменти планування можуть припускати залучення матеріальних цінних активів, акцій, матеріальних ресурсів.

Фінансове планування класифікується на перспективне (імовірне), обов'язкове річне (поточне) та позапланове.

Основними цілями планування є виявлення найбільш перспективних та ефективних ресурсів, які допомагають встановити відповідність між фактичною потребою та реальними можливостями. Це стосується ще й на підприємстві. Також цільовим призначенням, метою даного планування є:

• забезпечення фінресурсами у необхідному обсязі на конкретний період окремої галузі/цілого підприємства;
• вибір ефективних напрямів у виробничій, фінансовій діяльності галузі/компанії;
• виявлення необхідних методів інвестування;
• раціональна оцінка вигідних пропозицій для капіталовкладень;
• тимчасове забезпечення взаємовигідних відносин між усіма структурами бізнесу;
• виділення та виявлення пріоритетів;
• забезпечення фінансової самостійності, незалежності;
• оптимізація існуючих процесів;
• контроль виробничої діяльності;
• виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку;
• вивчення стану (з фінансової точки зору) галузі чи компанії цілком.

Планування та прогнозування діяльності підприємства відіграють вагому, основну значущість у формуванні почергових чітких планів щодо розвитку структур, удосконалення (модернізації) всього підприємства.

Примітно, весь потік фінансового планування здійснюється відповідальними органами чи власниками компанії. Оскільки на етапі надходження фінанси належать лише власнику, він має право розпоряджатися грошима в повному обсязі. Далі йде перенаправлення фінансів у ті чи інші сфери.

Фінансове планування: методи

Методи фінансового планування визначаються специфікою спрямованості підприємства, його масштабами, термінами реалізації та індивідуальними особливостями. Основні методи доповнюються, коригуються в залежності від ряду факторів. Головне – це покращення функціональності підприємства.

№1 Спосіб економічного розгляду

Визначає основоположні спрямованості у переміщенні природних характеристик, матеріальних запасів галузі/підприємства. На базовій основі звітної/облікової інформації складається оцінка фінансового стану бізнесу, відносини в галузі та з партнерами.

Метод розгляду (фін. аналізу) характеризує та показує у вигляді графіка або цифрової таблиці платоспроможність та дохід, ефективність впроваджуваних нововведень та ступінь розвитку. На підставі такого аналізу керівництво чи відповідальна особа може приймати обґрунтовані рішення щодо розвитку чи призупинення інновацій, зміни напряму галузевої активності.

№2 Нормативний метод

Основна мета такого варіанта планування – визначення прибутковості бізнесу чи окремої його галузі з урахуванням певних загальновизнаних і техніко-економічних нормативів. За основу аналізованих актів беруться заздалегідь встановлені показання необхідності в економічних ресурсах нормативів окремого суб'єкта господарювання.

Як нормативи можуть виступати як податкові відрахування, так і норми амортизаційних (демпферних) відрахувань. Головна та основна мета – це визначення варіантів для найбільш вигідного вкладення інвестиційного плану, ресурсів на вигідний розвиток галузі.

№3 Баланс-розрахунок

Метод дозволяє визначити потребу у фінансових ресурсах у майбутньому. За основу беруться показання та розрахунки на основі прогнозів надходження коштів (планові, позапланові, за контрактом).

Важливо вибрати відповідну дату, що відповідає періоду активної експлуатації галузі (у пік виробітку).

Просте рішення даного методу – це скласти чіткий графік запланованого приходу від підприємства, та зіставити його з розтратами на цей же період. Використовується такий метод при сезонних чи непостійних змін у галузі, як варіант – запровадження нового товару для кількох сезонів як частковий експеримент.

№4 Матеріальні потоки

Є універсальним методом, який є найбільш ефективним інструментом з метою моделювання обсягів виробничого товарообігу та термінів його реалізації. Теорія прогнозування грошових потоків тримає за основу заплановані у повному обсязі надходження на конкретну зазначену дату з урахуванням витрат, загальних витрат та фактичних витрат.

№5 Комплексний варіант обчислення

Метод комплексного підходу надаватиме найбільшу інформацію у всіх сферах. Використовується вже розвиненими компаніями, які на основі розрахунків, нормативів, аналізів та альтернативних планових надходжень обирають найоптимальніший варіант розвитку.

Головна відмінність планування від прогнозу – це наявність складання плану у часових рамках. Тобто є чітка структура взаємодії, яка розрахована на конкретний період (рік, п'ять років, місяць).

Може використовуватися відразу кілька методів планування: в одному враховується спад виробництва, збитковість (фактична та регульована), інфляція, девальвація валюти (національної або іноземної), що використовується, в іншому методі прораховуються перспективи зростання відсоткових ставок, темпи зростання економіки, зниження цін на продукцію.

Універсальність даного методу – можливість аналізу діяльності підприємства в різних економічних ситуаціях.

Методи моделі прогнозування та чіткого планування фінансів дають чіткі цифри щодо запланованого приросту фінансів, їх кількості та на найвигідніших варіантах примноження.

Черговість дій чи етапи формування плану

Складання плану фінансового планування умовно доцільно поділити на певні та чіткі етапи, які в сукупності дають чітке розуміння того, в який бік потрібно продовжувати рух розвитку. Етапи по черзі виконання:

1. фінансовий аналіз об'єкта/компанії/галузі;
2. формування та складання аналітичним відділом прогнозних кошторисів, бюджетованого аналізу;
3. визначення необхідності цього напряму з урахуванням фінансових ресурсів;
4. пошук та прогнозування структури джерел для передбачуваного фінансування;
5. розробка контролюючих органів, системи керування;
6. коригування впроваджуваних планів;
7. впровадження структури документа у реальні позиції бізнесу.

Прогнозування – суть методу

Якщо із зазначеного вище контексту стає зрозумілим, що планування – це спочатку складання плану, яким весь колектив орієнтуватиметься зазначений термін, прогнозування – це передбачувана вигода галузі чи підприємства, що має характерне відмінність – широкі рамки для можливих корекцій.

Простими словами, прогнозування за основу містить розрахунки, які показують можливу, ймовірну вигоду для підприємства. Звичайно ж, за основу також беруться математичні розрахунки, формули та теоретичні продажі. Проте суть цього методу – це теорія, припущення, які теоретично будуть вигідні для бізнесу надалі.

Прогнозування та планування фінансової діяльності є обов'язковим пунктом, що береться до уваги при складанні бізнес-плану пакету капіталореалізованого проекту.

Методи фінансового прогнозування визначаються, скоріш, специфікою конкретного підприємства, його галузевих особливостей та прогнозів ринку збуту. Так, до уваги беруться такі моменти:

• стан ринку на даний момент;
• прогноз плану продажів на основі попереднього аналогічного періоду;
• можливі розширені можливості підприємства, які збільшують виробничі потужності, а водночас і збільшують продаж;
• девальвація валюти;
• прогноз можливих продажів у результаті укладених угод.

За своїм принципом таке прогнозування несе швидше рекомендаційний характер, ніж чіткий план дій для кожного співробітника, керівництва. Він має масу особливостей та нестабільних положень, які можуть значно відрізнятися на початку реалізації та наприкінці періоду планування.

Також у ряді випадків прогнозування використовується при залученні додаткових джерел інвестиційної групи з-за бізнесу, що розглядається. Наприклад, якщо розширення галузі чи збільшення продажів потрібно залучення інвестора, який має відношення до виробництва, то розробляється бізнес-план, що складається (зокрема) і з плану фінансового планування з урахуванням фінансового прогнозування.

Звичайно ж, в основу береться чіткий план дій на основі фінансового планування, однак, для більш широкого огляду можливих ризиків та переваг інвестування до уваги можуть братися й експертні оцінки ринку, що належать до фінансового прогнозування.

Фінансове планування на підприємстві: принципи, зміст, цілі, завдання.

Стійка робота підприємств у ринкових умовах неможлива без використання сучасних методів управління фінансами. Одним із основних напрямків підвищення ефективності фінансового менеджментує вдосконалення внутрішньофірмового фінансового планування та контролю Вітчизняний та зарубіжний практичний досвід говорить про те, що проблема вдосконалення фінансового планування на мікрорівні продовжує залишатися актуальною. Планування стабілізує діяльність підприємства у умовах непередбачуваності ринкових відносин.

Планування діяльності організації має два тісно пов'язані та взаємозумовлені аспекти:

• * загальноекономічний - з погляду теорії фірми;
• * управлінський - як функція менеджменту, яка полягає в умінні прогнозувати діяльність компанії та використовувати цей прогноз з метою її розвитку.

Планування допомагає усунути зайві трансакційні витрати всередині корпорації з торговим угодам (контрактам), наприклад пошук покупців і постачальників, проведення переговорів про предмет угоди, оплату послуг консультантів та інших.

Планування дає відповіді на запитання:

• 1. На якому рівні розвитку знаходиться підприємство (його економічний потенціал) та які результати його фінансово-господарської діяльності.
• 2. За допомогою яких ресурсів, включаючи фінансові, можуть бути досягнуті цілі підприємства?

На основі системи довгострокових та оперативних планів здійснюють організацію запланованих робіт, мотивацію персоналу, контроль результатів та їх оцінку за допомогою планових показників. Корпорація не в змозі повністю усунути підприємницький ризикале може знизити його негативні наслідкиза допомогою вмілого прогнозування.

Переваги планування такі:

• * Планування забезпечує використання сприятливих можливостей в умовах ринкової кон'юнктури, що змінюється;
• * в результаті планування прояснюються багато виникаючих проблем; » планування стимулює управлінську діяльність;
• * Забезпечується чітка координація дій між структурними підрозділами (філіями) корпорації;
• * Посібник забезпечується необхідною інформацією;
• * Оптимізується розподіл ресурсів.

Фінансовий план - це узагальнений плановий документ, що відображає надходження та витрачання коштів на поточний (до одного року) та довгостроковий (понад один рік) період. Цей план необхідний отримання якісного прогнозу майбутніх грошових потоків. Цей плановий документ передбачає складання поточних та капітальних бюджетів, а також прогнозування фінансових ресурсів на один – три роки. У Росії донедавна такий план складався у формі балансу доходів та витрат (на рік з поквартальною розбивкою).

За визначенням Р. Брейлі та С. Майєрса, фінансове планування - це процес, що включає:

• * аналіз інвестиційних можливостей і можливостей поточного фінансування, які має корпорація;
• * прогнозування наслідків прийнятих рішень;
• * обгрунтування вибору варіанта з низки можливих рішень включення їх у остаточний план;
• * Оцінку відповідності досягнутих результатів параметрам, встановленим у фінансовому плані.

Зазначимо також, що в основі прогнозування - найімовірніші події та результати. У процесі планування фахівці мають передбачити як оптимістичний, а й песимістичний варіанти розвитку подій. Крім того, на думку вказаних авторів, фінансове планування не має мінімізувати ризики. Навпаки, цей процес включає і планування ризиків: які ризики слід сприйняти, а які відкинути.

Ф. Лі Ченг та Д.І. Фіннерті фінансове планування розуміють як процес аналізу дивідендної, фінансової та інвестиційної політики, прогнозування їх результатів, впливу цих результатів на економічне оточення корпорації та прийняття рішень про допустимий рівень ризику та вибір проектів.

Моделі фінансового планування призначені для уточнюючого прогнозування шляхом визначення взаємозв'язку рішень про дивіденди, інвестиції, джерела та методи фінансування корпорації.

Головною метою фінансового планування є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування величини грошових потоків за рахунок власних, позикових та залучених із фондового ринку джерел фінансування.

Ця мета передбачає:

забезпечення виробничого, науково-технічного та соціального розвитку корпорації насамперед за рахунок власних коштів;

збільшення прибутку переважно за рахунок зростання обсягу продажу та зниження витрат виробництва та обігу;

забезпечення фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності балансу корпорації, особливо у період реалізації великомасштабних інвестиційних проектів.

Завдання фінансового планування полягають у:

• * використання економічної, правової, облікової та ринкової інформації, а також відомостей про фінансову та інвестиційну політику компанії;
• * аналізі та оцінці взаємозв'язку рішень про дивіденди, фінансування та інвестиції;
• * прогнозуванні наслідків управлінських рішень, з метою уникнути впливу негативних подій та чітко представляти взаємозв'язок оперативних та довгострокових рішень;
• * Виборі рішень, які можна здійснити в рамках прийнятих фінансового та інвестиційного планів;
• * Порівняльну оцінку результатів реалізації обраних рішень та цілей, встановлених фінансовим планом.

Фінансове прогнозування: сутність, елементи циклу прогнозування, методи його здійснення

Прогнозування є вироблення тривалу перспективу змін фінансового становища об'єкта загалом та її різних частин. Воно може здійснюватися як з урахуванням екстраполяції минулого у майбутнє з урахуванням експертної оцінки тенденцій змін, і основі прямого передбачення змін.

Прогнозування не зводиться до якоїсь технічної вправи, але це не "вільна фантазія розуму". Прагматична сторона процесу прогнозування - вміння порівнювати рівень невизначеності з наявними ресурсами для її подолання.

Прогнозування не ставить завдання безпосередньо здійснити практично розроблені прогнози. Цей процес полягає у розробці повного набору альтернативних фінансових показників і параметрів, що дозволяють визначити варіанти розвитку фінансового стану об'єкта управління на основі тенденцій, що намітилися.

Прогнозування має специфічні методологічні засади, відмінні від методології планування. Склад показників прогнозу може істотно відрізнятиметься від складу показників майбутнього плану. У чомусь прогноз може бути менш докладним, ніж розрахунки планових завдань, а в чому він буде детальніше опрацьовано.

Мал. 1

До методів прогнозування відносяться: методи економічної статистики, математико-статистичні методи вивчення зв'язків, методи економічної кібернетики та оптимального програмування, економетричні методи, методи дослідження операцій та теорії прийняття рішень та ін.

Бюджетування для підприємства. Цілі, види, формат основних бюджетів.

Бюджетування - це процес розробки планових бюджетів (кошторисів), що поєднують плани керівництва підприємств (корпорацій), і в першу чергу виробничі та маркетингові плани.

О.С. Стоянова визначає процес бюджетування як «складову частину фінансового планування, тобто процесу визначення майбутніх дій щодо формування та використання фінансових ресурсів».

Ціль бюджетування--забезпечення виробничо-комерційного процесу необхідними грошовими ресурсами як загальному обсязі, і по структурним підрозділам.

Для досягнення цієї головної мети мають бути вирішені основні завдання бюджетування:

• · Встановлення об'єктів бюджетування;
• · Розробка системи бюджетів - операційних та фінансових;
• · Розрахунок відповідних показників бюджетів;
• · Обчислення необхідного обсягу грошових ресурсів, що забезпечують фінансову стійкість, платоспроможність та ліквідність балансу підприємства;
• · Розрахунок величини внутрішнього та зовнішнього фінансування; виявлення резервів додаткового залучення коштів;
• · Прогноз доходів та витрат, а також капіталу підприємства на майбутній період (квартал, рік).

У загальної системибюджетів виділяють основний (консолідований) та локальні бюджети.

Основний бюджет - це фінансове, кількісно певне вираження маркетингових і виробничих планів, необхідні досягнення поставлених цілей.

Локальні бюджети є вихідною інформаційною базою для складання основного бюджету. Головною причиною, через яку підприємства втрачають значну частину своїх доходів, не становлячи основного бюджету, є відсутність достовірних відомостей про своїх покупців та ринок збуту. Через війну виникають проблеми у прогнозуванні реального обсягу продажу продукції (робіт, послуг). З позиції оптимізації доходів значення має як правильне складання основного бюджету наступного року, а й систематичний контроль його виконання, що допомагає мінімізувати непередбачені фінансові втрати.

Процес бюджетування має безперервний чи ковзний характер. З планових фінансових показників, встановлених роком, у процесі поточного фінансового планування (до планового періоду) розробляється система квартальних бюджетів. У межах квартальних бюджетів становлять місячні бюджети. Ковзаюче бюджетування гарантує безперервність системи оперативного планування фінансової діяльності підприємства.

Для вдосконалення фінансового менеджменту на підприємствах Росії необхідно використання системи фінансового управління та бюджетування.

Фінансове управління--процес упорядкованих дій щодо формування раціональної структури управління та контролю. Процес фінансового управління передбачає створення єдиного інформаційного поля та постановку системи планування, обліку, аналізу та контролю за рухом коштів. Мета створення подібної технології - зростання прибутковості та вартості (ціни) підприємства. Впровадження бюджетного управління передбачає:

• · Підготовку організаційної структури(Положення про оргструктуру та посадові обов'язки фахівців, штатний розпис);
• · Формування фінансової структури підприємства (Положення про фінансову структуру та про центри фінансового обліку);
• · Впровадження технології обліку - бухгалтерського, податкового та управлінського;
• · Розробку Положення про бюджетування (Бюджетний стандарт підприємства);
• · Визначення центрів фінансового обліку (виробничих, збутових, постачальницьких та інших підрозділів);
• · Складання операційних та фінансових бюджетів по підприємству в цілому та в розрізі центрів фінансового обліку.

Основна ідея системи бюджетування у тому, що провідні параметри економічної діяльності підприємства враховуються лише на рівні його окремих структурних підрозділів у межах видів доходів і витрат. Для цього створюють відповідні центри відповідальності: доходів, витрат, прибутків та інвестицій.

Центр відповідальності - це набір статей бюджету підприємства (об'єднаних за загальною ознакою), за планування та виконання яких несе відповідальність один із менеджерів підприємства або керівник структурного підрозділу (філії). У рамках процесу бюджетування керівник центру відповідальності відповідає за:

• * Організацію планування та нормування довірених йому статей доходів та витрат;
• * правильність планування відповідних статей бюджету;
• * Контроль виконання статей бюджету;
• * прийняття рішень щодо усунення відхилень планових статей бюджету від фактичних параметрів (якщо таке відхилення перевищує 5%).

Насправді центри відповідальності створюють у вигляді центрів фінансового обліку (ЦФУ).

В основу такого поділу покладено критерій «стратегії бізнесу», тобто можливість виділення із загальної стратегії компанії основних напрямів, кожне з яких закріплюють за окремою бізнес-одиницею. Бізнес-одиниця відповідає за успішну реалізацію одного із напрямків. Важливу роль при формуванні центрів фінансового обліку грає організація управлінського обліку доходів і витрат у кожній бізнес-одиниці, що дозволяє побудувати облікову політику так, щоб визначити кінцевий фінансовий результат.

Бюджетування надає керівництву підприємства такі переваги:

• · слугує інструментом планування та контролю;
• · Підвищує ефективність прийняття управлінських рішень;
• · дозволяє чітко розподілити відповідальність та повноваження керівників підрозділів та фахівців;
• · Підвищує об'єктивність оцінки діяльності структурних підрозділів та філій.

Бюджети поділяються на операційні та фінансові.

До складу операційних бюджетів включають:

• § бюджет продажів;
• § бюджет виробництва;
• § бюджет виробничих запасів;
• § бюджет витрат на матеріали та енергію;
• § бюджет витрат на оплату праці;
• § бюджет амортизаційних відрахувань;
• § бюджет загальновиробничих витрат;
• § бюджет комерційних витрат;
• § бюджет управлінських витрат;
• § бюджет доходів та витрат (прогноз звіту про прибутки та збитки).
• § Фінансові бюджети:
• § бюджет руху коштів;
• § бюджет за балансовим листом (прогнозного балансу активів та пасивів);
• § бюджет формування оборотних активівта джерел їх фінансування;
• § капітальний (інвестиційний) бюджет.

Бюджети можуть класифікуватися також за такими ознаками:

• * За періодичністю складання - періодичний і постійний (стабільний);
• * за способом розрахунку показників - що базується на даних минулих періодів і розробляється "з нуля";
• * з урахування впливу змін - фіксований, змінюваний і багатоваріантний.

До складу консолідованого (зведеного) бюджету підприємства включають:

• · Вихідні прогнозні дані (обсяги виробництва та реалізації, капіталовкладень та ін);
• · Зведений бюджет за доходами та витратами. Бюджет витрат включає локальні бюджети виробничих, комерційних, управлінських, і навіть загальних витрат із корпорації загалом (повну собівартість продукції, робіт, послуг);
• · Прогноз звіту про прибутки та збитки (форма № 2);
• · Прогноз звіту про рух коштів (форма № 4);
• · Прогноз балансу активів та пасивів (за укрупненою номенклатурою статей - форма № 1).

Прибутковий розділ консолідованого бюджету прогнозують на основі плану продажу (реалізації) продукції та плану грошових надходжень з інших джерел. Крім того, необхідно врахувати вхідні залишки коштів на балансових рахунках корпорації: каса (50), розрахункові рахунки (51), валютні рахунки (52), спеціальні рахунки в банках (55), перекази в дорозі (57).

Витратний розділ консолідованого бюджету розраховують на основі:

• · Бюджету матеріальних витратдля виробничу програму;
• · Бюджету витрат на електроенергію;
• · Бюджету фонду оплати праці;
• · Плану-графіка податкових виплат;
• · Плану-графіка внесків до державних соціальних позабюджетних фондів;
• · Плану-графіка погашення кредитів;
• · Бюджету інших витрат.

Насправді нерідкі випадки затримки платежів за відвантажену продукцію чи взаємозаліку зустрічних платежів. У такій ситуації фактичну доходну частину консолідованого бюджету знижують. Тому для ліквідації дефіциту слід оперативно переглядати (коригувати) його доходні та видаткові статті. Коригування бюджету перебуває у компетенції керівництва підприємства.

Організація бюджетування для підприємства

Багато підприємств становлять бюджети по центрам фінансового обліку - центрам прибутку, витрат та профіт-центрам.

Центр фінансового обліку (ЦФУ) - структурний підрозділ, що здійснює ряд основних та допоміжних видів діяльності і здатний вплинути на доходи або витрати від даної діяльності. До складу ЦФУ включають:

• 1. профіт-центр, діяльність якого пов'язана з підрозділами, що генерують прибуток (наприклад, цех із закінченим циклом виробництва продукту, транспортний цех тощо);
• 2. центр витрат, діяльність якого пов'язана зі структурними підрозділами, які не приносять прибуток (наприклад, відділи постачання та комплектації, допоміжні та обслуговуючі господарства);
• 3. венчур-центр, діяльність якого пов'язані з підрозділами, яких чекають прибуток у майбутньому.

Можлива й інша класифікація ЦФУ, виходячи зі специфіки господарсько-фінансової діяльності підприємства.

Для розробки бюджетів використовують таку інформацію:

• - прогнозні дані про виручку від продажу продукції (робіт, послуг);
• - Дані щодо змінних виробничих витрат у розрізі кожної товарної групи;
• - узагальнені дані щодо постійних витрат з розподілом їх за окремими видами, що дозволяє обґрунтовано оцінити рентабельність окремих виробів;
• - прогнозні дані про питому вагу бартерного обміну, взаємозаліків у загальному обсязі виручки від продукції;
• - прогнози щодо податкових платежів, внесків до державних позабюджетних фондів, банківських кредитів та можливостей їх погашення;
• - дані про виробничий потенціал підприємства (склад та структура основних засобів, рівень їх фізичного зносу, коефіцієнти вибуття та оновлення, фондовіддачі та рентабельності);
• - прогноз обсягу капіталовкладень та джерел їх фінансування;
• - прогноз складу та структури оборотних активів, величини їх приросту та джерел фінансування, показників оборотності та прибутковості оборотних активів та ін.

Першочергові дії для переходу до бюджетного управління:

• · Аналіз економічного потенціалу (ресурсного та фінансового).
• · Впровадження управлінського обліку та звітності.
• · Облік персоналу.
• · Побудова системи фінансового управління, тобто виділення центрів фінансового обліку.
• · Підготовка операційних та фінансових бюджетів та відповідної звітності для контролю їх виконання.

Управління бюджетуванням починають із призначення директора з бюджету. Директором бюджету зазвичай призначають фінансового директора (віце-президента з економіки та фінансів в акціонерному товаристві). Він виступає як штатний експерт і координує діяльність відділів і служб підприємства. Директор з бюджету керує роботою бюджетного комітету, який складається зі спеціалістів верхньої ланки управління підприємством. Комітет з бюджету - постійно діючий орган, який займається перевіркою стратегічних та фінансових планів, дає рекомендації та вирішує спірні питання, що виникають у процесі розробки та затвердження бюджетів. У західних корпораціях такий структурний підрозділ називають «група стратегічного планування» або «група фінансового аналізу та планування».